Kaupankäyntijärjestelmiä pidetään yleensä monimutkaisina tietokoneohjelmina, jotka vaativat suuria määriä dataa parhaiden tulo- ja poistumisparametrien laskemiseksi. Mutta kaupassa paras ratkaisu on yksinkertaisin. Itse asiassa yksi tunnetuimmista kauppajärjestelmistä ei edes vaadi tietokonetta. Lue lisää, kun tarkastelemme viikoittaista sääntöjärjestelmää ja näytämme, kuinka tämä yksinkertainen järjestelmä voi auttaa sinua hyötymään kaupasta.
Trendin seuranta on tunnettu konsepti, joka perustuu monien onnistuneiden kauppajärjestelmien toimintaan. Todennäköisesti ensimmäinen tällainen järjestelmä oli Richard Donchianin laatima viikoittainen sääntö. Tämän järjestelmän testitulokset julkaistiin jo vuonna 1970, ja sen todettiin olevan tuolloin kannattavin järjestelmä.
Donchiania kutsuttiin "nykyaikaisten hyödykekaupan menetelmien isäksi", ja hän hoiti ensimmäisenä yleisölle tarkoitetun hyödykerahaston. Hänen uskotaan kehittäneen ajatuksen trendijärjestelmistä 1950-luvulla.
Strategia
Viikkosääntö, yksinkertaisimmassa muodossaan, ostaa, kun hinnat saavuttavat uuden neljän viikon huippunsa, ja myy, kun hinnat saavuttavat uuden neljän viikon alimman tason. Uusi neljän viikon korkein hinta tarkoittaa, että hinnat ovat ylittäneet korkeimman tason, jonka ne ovat saavuttaneet viimeisen neljän viikon aikana. Samoin neljän viikon uusi matala tarkoittaa, että hinnat käyvät kauppaa alhaisemmalla tasolla kuin milloin tahansa viimeisen neljän viikon aikana. Tämä järjestelmä on aina markkinoilla, pitkä tai lyhyt. Tämä tunnetaan yksinkertaisesti neljän viikon säännönä (4WR). Tämä on tarkka järjestelmä, jonka Donchian on suunnitellut ja käyttänyt.
Tämä strategia on jatkuvasti oikealla puolella kaikkia suuria muutoksia markkinoilla. Strategialla on kuitenkin myös pieni prosenttiosuus voitetuista kaupoista. Ongelmana on, että suurin osa markkinoista trendi noin kolmanneksen ajasta. Joillakin markkinoilla 4WR voi olla oikeassa alle 40% ajasta. Muut kaupat ovat yleensä pieniä tappioita, joita syntyy, kun markkinat vakiintuvat hitaalla hintatoimenpiteellä.
Neljän viikon säännön käyttäminen
Esimerkiksi 4WR: stä voimme tarkastella Googlea (ennen kuin se jakautui erilaisiin osakelajeihin vuonna 2014) kuvassa 1. Tämä näyttää tyypillisesti voittaneen pitkän kaupan. Kun uusi neljän viikon huippupiste saavutettiin, GOOG ostettiin; se myytiin noin 10 viikkoa myöhemmin, kun se teki uuden neljän viikon alhaisimman hinnan. Kaupasta saatiin vaikuttava 18%: n voitto. Tämän kaupan ongelmana on, että se kasvoi yli 30% kerralla ja antoi takaisin lähes puolet voittoistaan ennen myyntimerkinnän antamista.
Kuva 1: GEN: n päivittäinen kaavio, joka osoittaa neljän viikon sääntösignaalit
4WR voi toimia yhtä hyvin lyhyellä sivulla. Kuviossa 2 nähdään voittava kauppa Goldman Sachsilla. Tämä kauppa johti myös yli 18 prosentin voittoon. Mutta se oli ollut edessä jopa 25 prosenttia ja se suljettiin antamalla takaisin merkittävän osan voitoista.
Kuva 2: GS: n päivittäinen kaavio, joka osoittaa neljän viikon sääntösignaalit
Strategian hienosäätö
Yksi tapa käsitellä liian pitkään pidetyn kaupan ongelmaa on muuttaa poistumissääntöjä. Sijasta, että seurataan alkuperäistä 4WR: ää poistuaksesi sijainnista, kauppiaat voivat poistua, kun liukuva keskiarvo on rikki. Esimerkiksi soveltamalla 10 päivän liukuvaa keskiarvoa poistumiskriteerinä kuvassa 1 esitetyssä GOOGLE-kaupassa olisi kasvanut kyseisen kaupan voitot noin 25%. Kymmenen päivän liukuva keskiarvo valittiin, koska se on puolet sisääntulosignaalista (neljä viikkoa on 20 kaupankäyntipäivää), mutta mitä tahansa saapumissignaalia lyhyempää ajanjaksoa voidaan käyttää.
Trendisuodatus
Toinen 4WR-käyttö on trendisuodatin kokonaismarkkinoilla. Monille elinkeinonharjoittajille voi olla haaste määrittää, ovatko markkinat lyhyen aikavälin nousevat vai laskevat. 4WR: n käyttö antaa kauppiaille objektiivisesti määritellä trendin. Jos markkinoiden viimeisin signaali tämän järjestelmän mukaisesti on ostaa, elinkeinonharjoittaja voi olla varma, että markkinat ovat nousussa. Laskusuuntaukset voidaan määritellä ajankohtina, jolloin viimeisin 4WR-signaali oli myyntiin; toisin sanoen markkinat ovat saavuttaneet uuden neljän viikon matalamman viime aikoina kuin se teki uuden neljän viikon huippunsa. Käyttämällä 4WR suodattimena, elinkeinonharjoittaja etsisi 4WR: n olevan ostosignaalilla ennen uusien pitkien sijoitusten saapumista. Lyhyet positiot saadaan vasta, kun markkinat ovat 4WR: n myyntisignaalilla.
Pidemmän aikavälin suuntausten löytäminen
Tätä monipuolista järjestelmää voidaan käyttää myös tunnistamaan pidemmän aikavälin trendi. Tämä voidaan tehdä käyttämällä Dow-teoriaa, joka on laajalti seurattu markkinoiden terveyden barometri. Analyytikot etsivät toimintaa Dow Jonesin kuljetuskeskiarvosta vahvistaaksesi Dow Jonesin teollisuuskeskiarvon suunnan. Kun molemmat keskiarvot tekevät uusia korkeuksia, olemme vahvistetuilla pullomarkkinoilla. Uudet matalammat keskiarvot merkitsevät vahvistettuja karhumarkkinoita. Keskimääräisten erojen vuoksi useimmat analyytikot ilmaisevat varovaisuuden trendin suhteen.
Yksi ongelma Dow-teorian soveltamisessa on, että säännöt ovat subjektiivisia riippuen siitä, kuinka analyytikko määrittelee uuden ylin tai uuden matalan. Kaksi ammattitaitoista harjoittajaa voi katsoa samoja kaavioita ja olla eri mieltä signaaleista. 4WR: n käyttö estää tämän mahdollisuuden. Sen sijaan, että subjektiivisesti määritettäisiin uusi korkea tai matala, 4WR määrittelee etukäteen, milloin signaali luodaan ja kaikki 4WR: tä käyttävät analyytikot saapuvat samaan johtopäätökseen.
Pohjaviiva
4WR on loistava lisä kauppiaan työkalupakkiin. Kaikkien elinkeinonharjoittajien tulisi harkita 4WR: n mukauttamista kaupankäynnin tyyliin. Muista, että neljä viikkoa ei ole mitään taikuutta. Sijoittajat voivat käyttää signaaleja lyhyempiin tai pidempiin aikaväleihin perustuen. Tulo- ja poistumissignaalit voivat olla epäsymmetrisiä, esimerkiksi syöttämällä 4WR-signaaleille, mutta poistuen kahden viikon uusilla matalammilla alueilla. Kuten todettiin, liikkuvia keskiarvoja voidaan käyttää myös poistumissignaalien tuottamiseen. 4WR voidaan yhdistää indikaattoreihin, kuten suhteellinen voimakkuusindeksi tai liikkuva keskimääräinen konvergenssidiversiteetti, näiden signaalien suodattimeksi. 4WR: n mahdollisia sovelluksia rajoittaa vain elinkeinonharjoittajan mielikuvitus, joten kokeile vähän ja selvitä, mikä järjestelmä tuottaa parhaat tulokset sinulle.
