Mikä on manuaalinen kauppa?
Manuaalinen kaupankäynti on kaupankäynnin prosessi, johon sisältyy ihmisten päätöksenteko kauppoihin liittymiselle ja siitä poistumiselle. Tämä on toisin kuin automaattinen tai automatisoitu kaupankäynti, jossa käytetään ohjelmia, jotka lähtevät kaupoista ihmisten ohjeellisten perusteiden perusteella. Manuaaliset kauppiaat käyttävät usein tietokoneohjelmia tietojen yhdistämiseksi. Joissakin tapauksissa ne voivat myös asettaa automatisoituja indikaattoreita varoittamaan heitä mahdollisista kaupan mahdollisuuksista. Kaikissa tapauksissa tarvitaan kuitenkin ihmisen panosta kauppojen valtuuttamiseen manuaalisen kaupan yhteydessä.
Avainsanat
- Manuaalinen kaupankäynti on silloin, kun kaupat kirjoittaa ihminen, ei tietokone tai ohjelma. Manuaalisia kauppiaita auttavat usein edelleen ohjelmat ja tekniikka tehdä kauppapäätöksensä. Manuaalisella kaupalla ja automatisoidulla kaupalla on sekä etuja että haittoja. Jokaisen on itse päätettävä, mikä heille sopii.
Manuaalisen kaupankäynnin ymmärtäminen
Käynnissä on jatkuva keskustelu siitä, onko automatisoitu kaupankäynti suositeltavaa vai ei. Jotkut kauppiaat uskovat, että manuaalinen kaupankäynti on ylivoimaista, koska markkinoiden kehityksen mittaamiseen ja riskien hallintaan tarvitaan ihmisen harkintaa. He tuntevat, että oikea paikka automatisoinnille on datan seurannassa ja vakiinnuttamisessa ihmisen tulkintaa varten.
Automatisoidun kaupankäynnin puolustajat väittävät, että tämä menetelmä on parempi, koska se vie ihmisen irrationaalisen käyttäytymisen yhtälöstä. Automaattinen kaupankäynti perustuu myös sääntöihin ja tilastoihin, kun taas manuaalinen kaupankäynti voi perustua enemmän tunteisiin. Tämän ei kuitenkaan tarvitse aina olla niin, koska manuaalinen kauppias voi perustaa strategiansa järkevään logiikkaan, tilastoihin ja kurinalaisuuteen.
Automatisoidut kaupankäyntijärjestelmät, joita kutsutaan myös mekaanisiksi kaupankäyntijärjestelmiksi, algoritmikauppoiksi, automatisoituja kauppoja tai järjestelmäkauppoja varten, tarjoavat kauppiaille mahdollisuuden vahvistaa erityiset säännöt sekä kaupan merkinnöille että poistumille, jotka ohjelmoinnin jälkeen voidaan suorittaa automaattisesti tietokoneen avulla. Ihmisen on vielä rakennettava automatisoidut järjestelmät, mikä tarkoittaa, että ne ovat edelleen alttiita inhimillisille virheille paitsi, että virheet tapahtuvat ohjelmointikoodissa eikä koodin suorittamisessa. Automaattinen kaupankäynti vähentää tyypillisesti virheiden määrää, kuten rasvasormen virheitä, jotka ovat yleisempiä manuaalisessa kaupassa, mutta virheitä esiintyy edelleen automatisoidun järjestelmän ohjelmoinnissa tai toteuttamisessa.
Aika näyttää, ovatko tietokoneet parempia kuin ihmiset pääoman jakamisessa. Sillä välin, monet sijoittajat nauttivat mieluummin ihmisistä, jotka toteuttavat osto- ja myyntitilauksia käsin. "Flash-kaatumiset" ovat tuskallinen muistutus siitä, että sijoituspäätösten muuttaminen tietokoneille ei ole ilman riskejä. Ilmeisin esimerkki on toukokuun 2010. Flash Crash. 36 minuutin aikana suositut hakemistot, kuten S&P 500, Dow Jones Industrial Average ja Nasdaq Composite, romahtivat ja palasivat nopeasti. Dow laski melkein 9% muutamassa minuutissa.
Tämän jakson jälkeen kauppiaat ja sääntelijät syyttivät myös tietokoneautomaatioita kaupankäyntijärjestelmiä, jotka on perustettu suorittamaan nopeaa ostoa ja myyntiä koskevat tilaukset. Siitä lähtien sijoittajat ja rahastonhoitajat eivät ole unohtaneet tietokonepohjaisten sijoitusstrategioiden epävakauttavaa markkinoiden potentiaalia.
Manuaaliset kaupankäyntistrategiat
Mihin tahansa strategiaan sisältyy se, että ihminen antaa osto- ja myyntitilauksia on manuaalinen kaupankäyntistrategia.
Joitakin suosittuja kaupankäyntityylejä ovat osta ja pidä. Tällöin sijoittaja ostaa sijoituksia, joiden uskovat arvioivan arvostavansa pitkällä aikavälillä. Koska kaupat ovat harvinaisia, ne tehdään usein manuaalisesti, kun mahdollisuus syntyy. Sijoittaja voi myydä ennalta määrätyllä hinnalla tai kun tekninen indikaattori tai perusindikaattori muuttuu osoittamaan, että on aika poistua.
Swing-kauppa voi olla manuaalinen tai automatisoitu, ja siihen sisältyy kauppojen tekeminen, jotka kestävät muutamasta päivästä muutamaan kuukauteen. Yleinen idea on kaapata suurin osa odotetusta hinnanmuutoksesta trendin tai hintaluokan aikana ja sitten päästä ulos ja siirtyä seuraavaan tilaisuuteen.
Päiväkauppa voi olla manuaalinen tai automatisoitu, ja siihen sisältyy useiden tapahtumien tekeminen päivässä hyödyntämällä päivänsisäisiä hintojen muutoksia.
Oikean maailman esimerkki manuaalisesta kaupasta
Jim on trendi-kauppias. Hän etsii mahdollisuuksia tulla voimakkaasti trendikkäisiin osakkeisiin 100 päivän liukuvan keskiarvon (MA) läheisyydessä, ja käyttää sitten myös 100 päivän MA: ta poistumiseen.
Tämä vaatii manuaalista kauppaa, koska hänen aloittaessaan kauppaa liittyy jonkin verran subjektiivisuutta. Subjektiivisuus ei käänny automatisoituun järjestelmään kovin hyvin.
Esimerkiksi Jim haluaa usein nähdä nousevan osakekannan pudotettavan alle 100 päivän MA: n, mutta vain hiukan, ja nousta sitten takaisin yläpuolelle käynnistäen pitkän kaupan.
Kun hän on kaupassa, hän poistuu, kun hinta ylittää takaisin sadan päivän ajan.
Hinta ei myöskään voi liikkua sivuttain. Sen on oltava nousussa. Tämä auttaa välttämään piiskasaha-skenaarioita, jotka tapahtuvat, kun hinta liikkuu edestakaisin MA: n alueella, kun se liikkuu sivuttain.
Vuonna 2017 Netflix (NFLX) nousi. Se putosi hetken 100 päivän alle, luotaen vähän tilaa linjan alapuolelle ja siirtyi sitten takaisin yläpuolelle. Jim osti. Tuon vuoden lopulla Jim myi, kun hinta laski takaisin alle 100 päivän.
Netflix-päivittäinen kaavio käsin tapahtuvilla kaupan esimerkkeillä. TradingView
Pian sen jälkeen kun hän myi, hinta löysi tuen 100 päivässä ja alkoi sitten nousta siitä. Jim osti uudelleen. Kauppa kesti suurimman osan vuotta, kunnes hinta laski jälleen alle 100 päivän. Jim myi asemansa.
Pian sen jälkeen hinta, edelleen nousussa, ylitti takaisin MA: n yläpuolelle ja Jim meni pitkään. Hänen piti myydä muutamaa päivää myöhemmin, kun Netflix-varastot jatkoivat putoamistaan. Tähän mennessä nousutrendi oli kyseenalainen, ja hinta pilasi MA: n. Tämä on tilanne, jota Jim haluaa välttää, ja päätti siksi olla tekemättä kauppaa millään muilla vuosina 2018 ja 2019 tapahtuneilla ristinvaihtoilla. Tämän tyyppistä subjektiivista päätöksentekoa on erittäin vaikea ohjelmoida tietokoneelle. Siksi Jim haluaa sijoittaa kaikki kaupat manuaalisesti.
