Laskeutuvat kaupat ovat luonteeltaan pienempiä todennäköisyyksiä, mikä tarkoittaa, että riskienhallinta on elintärkeää sekä silloin, kun ne toimivat että eivät. Suurin osa elinkeinonharjoittajista ajattelee tappion ottamista ja kaupan opinnäytetyön pätemättömyyden uudelleenarviointia, mutta heti toimimaan alkavan kaupan riskienhallinta on yhtä tärkeää ja siitä ei keskustella niin usein. Haluan tänään tarkastella, miten tärkeää on hallita heti aloittavia tehtäviä, jotta voimme välttää voitollisten kauppojen muuttumisen häviäjiksi.
Maanantaina hahmottelimme nousevan opinnäytetyömme intialaisia osakkeita kohtaan ja tarjimme tilaajille joukon vastalauseita ja aloituskauppoja, joista monet alkoivat toimia heti ja istuvat nyt riskienhallintatasojensa ja korkeimpien hintatavoitteiden välillä. Joten haasteesta tulee nyt sen määrittäminen, kuinka voimme hallita näitä kauppoja niin, että annamme heille riittävästi tilaa työskennellä, mutta emme myöskään anna heidän muuttua häviäjiksi, jos heidän pitäisi kääntyä nykyiselle tasolle.
Ensimmäinen ja tärkein askel on varmistaa, että asema on mitoitettu oikein riskiprofiilisi ja markkinastrategian suhteen. Jos kaupankäynti on liian suurta, teet todennäköisemmin päätöksiä tunteiden perusteella kuin prosessisi. Lisäksi, jos asema kääntyy sinua vastaan, saatat jatkaa merkittävää vetäytymistä tai pudota kokonaan pelistä. Pääoman säilyttäminen on yhtä tärkeää (ellei vielä tärkeämpää) kuin pääoman arvostus, koska et voi pelata ilman mitään pelimerkkejä.
Joten jos sijaintisi on liian suuri (vaikka kauppa toimisi), tee itsellesi palvelus ja pienennä se sopivaan kokoon. Vaikka se toimisi kerran tai muutaman kerran, riskinhallintaprosessisi noudattamatta jättäminen tulee lopulta takaisin satuttamaan sinua.
Ennen kuin pääsemme voittavaan kauppaan, haluan tarjota esimerkin menetyksestä. Se on täsmälleen sama asennus kuin mitä puhun alla (epäonnistunut erittely ja nouseva vauhdin ero), mutta sillä ei ollut ylösalaisin tapahtuvaa seurantaa. Hinnat olivat takaisin entisen tuen yläpuolella kolmen päivän ajan ja kääntyivät nopeasti takaisin. Toimiiko se lopulta? Kuka tietää, se ei ole meidän ongelma. Alkuperäisen opinnäytetyömme piti olla pitkä vain, jos hinnat olivat entisen tukitason yläpuolella, mutta eivät ole, joten otamme tappiot ja siirrymme eteenpäin.
Joidenkin alla käsiteltyjen menetelmien perusteella voimme auttaa vähentämään riskiämme ja rajoittamaan tappioita, kun kauppa lopulta vahvisti, että se ei toiminut, riippuen siitä, menemmekö tappiolliseen kauppaan tarkkaan. Joten pidä tämä mielessä seuraavan esimerkin läpi.
Nyt voittajakaupan hallintaan. Käytämme esimerkkiä VRL Logistics Limitedistä (VRLLOG.BO). Hinnat laskivat entisen pitkäaikaisen tuen alapuolelle, vauhti poikkesi ja hinnat perustuivat tiukasti ennen kuin lopulta vahvistettiin epäonnistunut erittely. Tämä määritteli riskimme 259, 50 Intian rupiassa ja antoi meille ylösalaisin tavoitteen lähellä 310 rupiaa.
Osake alkoi heti liikkua ja istuu nyt lähellä 274 rupiaa, noin 15 pistettä riskienhallintotasomme yläpuolella ja 36 pistettä alle yläpäätavoitteemme. Vaikka haluamme antaa sille tilaa käyttää, emme halua antaa tämän kääntyä meihin päälle… etenkin nykyisessä ympäristössä. Joten meillä on muutama vaihtoehto.
Ensimmäinen vaihtoehto tällaisissa kaupoissa, jotka alkavat toimia heti, on "ankkojen ruokinta". Tämä tarkoittaa voiton hankkimista tarpeeksi positiosta niin, että jos alkuperäinen pysähdys osuu, alkuperäinen voitto korvaa mahdolliset tappiot. Siitä tulee käytännössä riskitöntä kauppaa.
Toinen vaihtoehto on käyttää jotain takarajoitinta tai volatiliteettipohjaista rajoitusta, joka vie sinut pois asemasta, kun vangitsemasi trendi ei ole enää ennallaan tai jos haihtuvuus kasvaa tasolle, josta et enää ole tyytyväinen.
Kolmas vaihtoehto on käyttää aikapohjaista pysäkkiä, kun otetaan huomioon, että tämäntyyppiset kaupat toimivat parhaiten, kun seuranta on nopeaa, kun se on vahvistunut.
Riippumatta siitä, valitaanko jokin näistä menetelmistä, jokin muu vai yhdistelmä muutama, taustalla oleva viesti on selvä. Aivan yhtä tärkeää on hallita riskiäsi kun olet oikeassa kuin se on kun olet väärässä, etenkin kun käydään kauppaa ensisijaista trendiä vastaan.
