Kuormituksella mukautetun palautuksen MÄÄRITELMÄ
Kuormituksella oikaistu tuotto on sijoitusrahaston sijoitetun pääoman tuotto, joka on oikaistu kuormien ja erityisten muiden maksujen, kuten 12b-1 palkkioiden, perusteella. Kuormit tai palkkiot, joita jotkut sijoitusrahastot perivät osakkeiden markkinoinnista tai ostosta ja myynnistä, ovat kuin kaikki muut sijoituspalkkiot, koska niillä on merkittävä vaikutus sijoittajan tuottoihin.
BREAKING DOWN Kuormitussäädetty paluu
Kuormituksella oikaistu tuotto on se, kuinka paljon tuottoa sijoittaja näkee. Se lasketaan sen jälkeen, kun sijoitusrahastojen osakkeiden osto- ja myyntimaksuista on vähennetty sijoitustuotot. Jos sijoittaja sijoittaa 6000 dollaria ei-last-sijoitusrahastoon ja ansaitsee 10 prosentin tuoton ensimmäisenä vuonna, hän on ansainnut 600 dollaria, jos hän päättää rahaa. Mutta jos sijoitusrahasto veloittaa yhden prosentin etulaskurin osakkeiden ostamisesta, sijoittaja menettäisi 60 dollaria ostaessaan, joten 5940 dollaria jäisi sijoittamaan. Sama 10 prosentin tuotto ansaitsisi hänelle vain 594 dollaria.
Aktiiviset rahastot ja kuormituksella mukautettu tuotto
Indeksirahastot eivät peri maksua vain sijoittamisesta rahastoihinsa. Aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot veloittavat sijoittajilta palkkion, jota kutsutaan yleisesti etupääkuormaksi, vain sijoittamisesta rahastoihin. Jotkut aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot perivät muun tyyppisiä palkkioita, kuten taustakuormat tai markkinointi- ja jakelupalkkiot, joita voidaan soveltaa tai ei sovelleta riippuen siitä, vetääkö sijoittaja kokonaan tai osan sijoituksestaan rahastoon ennen määrättyä ajanjaksoa.
Monet sijoittajat kannattavat kiinni sijoitusrahastoihin, joilla ei ole kuormia, ei 12b-1-palkkioita ja alhaiset kustannussuhteet.
Indeksirahastojen palkkiot ja kuormat
Indeksirahasto on eräänlainen sijoitusrahasto, jonka salkku on rakennettu vastaamaan tai seuraamaan markkinaindeksin komponentteja, kuten Standard & Poor's 500 -indeksi (S&P 500). Indeksi-sijoitusrahaston sanotaan tarjoavan laaja markkina-asema, alhaiset toimintakulut ja alhainen salkunvaihto. Nämä rahastot noudattavat erityisiä sääntöjä tai standardeja (esim. Tehokas verohallinta tai seurantavirheiden vähentäminen), jotka pysyvät paikoillaan riippumatta markkinoiden tilanteesta.
Sijoittaminen indeksirahastoon on passiivisen sijoittamisen muoto. Tällaisen strategian ensisijainen etu on alempi hallinnointikustannussuhde indeksirahastossa. Koska kulusuhteet heijastuvat suoraan rahastojen tulokseen, aktiivisesti hoidetut rahastot ja niiden korkeammat kulusuhteet ovat automaattisesti haitallisia indeksirahastoihin nähden. Seurauksena on, että monet aktiivisesti hoidetut rahastot kamppailevat pysyäkseen vertailuarvoissaan. Vuonna 2015 päättyneen viiden vuoden ajanjaksolla 84 prosenttia suuryrityksistä tuotti vähemmän kuin S&P 500. Vuonna 2015 päättyneellä 10 vuoden ajanjaksolla 82 prosenttia suuryrityssijoitusrahastoista ei onnistunut ylittämään indeksiä.
