Lipper Leader -MÄÄRITELMÄ
Lipper Leader on mittari sijoitusrahaston menestyksestä sen perusteella, saavuttaako se tavoitteet, jotka Thomson Reuters on asettanut, yritys, joka omistaa Lipper-tuotemerkin vertailuuniversumeista ja muista rahastoanalytiikoista.
Lipper sijoittaa sijoitusrahastot viiteen mittareeseen perustuen: kokonaistuotto, tasainen tuotto, pääoman säilyttäminen, verotuksen tehokkuus ja kulut. Kunkin luokan parhaat 20 prosenttia rahastoista saavat korkeimmat arvosanat ja heidät nimitetään Lipper-johtajaksi. Yhtiö nimeää johtajat kolmen, viiden ja kymmenen vuoden ajanjaksoiksi kullekin luokalle sekä kokonaisuutena.
Varainhoitajat, rahastoyhtiöt ja rahoituksen välittäjät tunnustavat Lipperin vertailuanalyysit ja luokitukset alan standardiksi samoin kuin kilpailevan Morningstarin.
BREAKING DOWN Lipper Leader
Lipper-johtajat auttavat sijoittajia päättämään, mitkä rahastot täyttävät sijoitustavoitteensa ja vastaavat heidän mieltymyksiään, vaikka he eivät yritä ennustaa tulevaa tuottoa. Pikemminkin johtajajärjestykset yrittävät täydentää toisiaan. Esimerkiksi rahasto, joka sijoittui Lipper Leader -ryhmään sekä verotuksen tehokkuuden että kokonaiskustannusten suhteen, on todennäköisesti alhaisimpien vaihtoehtojen joukossa.
Kaikki luokat jakavat rahastojen sijoitukset kvintiileittäin. Jokaista rahastoa verrataan kunkin luokan vertaistuksiin. Parhaimmat 20% ovat Lipper-johtajat, Lipper sijoittaa seuraavat 20% a 4: een ja seuraavat 20% a 3: een jne. Lipper päivittää arvosanansa kerran kuukaudessa.
Kaikista Lipper Leader -kategorioista eniten mainittiin ja katsottiin kokonaistuottoa, joka ottaa huomioon sekä osingot että hinnankorotukset.
Hyödyt ja haitat Lipper johtajat
Kuten kaikki tällaiset luokitusjärjestelmät, aiempi suorituskyky ei voi ennustaa tulevia tuloksia. Lisäksi Lipper Leaders -järjestelmä ei pysty tunnistamaan tulevia varoja lyhyemmillä saavutuksilla, jotka saattavat ylittää ajan myötä.
Huomaa myös, että riskikorjattuun tuottoon ei ole Lipper Leader -luokkaa tai tuottoa jokaiseen rahastonhoitajan ottamaan riskiyksikköön. Asiakkaiden on yhdistettävä kokonaistuotto pääoman säilyttämiseen ja johdonmukaiset tuottojärjestykset edes yrittää lähentää tätä mittaa.
Joillekin asiakkaille vähemmän suositut Lipper-johtajat ovat erityisen kiinnostavia sijoitustyypistään riippuen.
Ota esimerkiksi Lipper-johtajat jatkuvaa paluuta varten. Tämä sijoitus osoittaa rahastoihin, jotka tekivät parempia töitä verrattuna ikäisihinsä välttämään epävakaita heilahteluita. Vaikka tämä mittari ei auta lyhytaikaisiin sijoittajiin tai niihin, jotka ovat alttiimpia riskeille, se on hyödyllinen pitkäaikaisille sijoittajille, jotka haluavat välttää toistuvasti pikemminkin rahastoja, jotka tuottavat suuret tuottoarvot tietyn lyhyen ajanjakson aikana ajan myötä.
Jotkut sijoittajat, joiden hallussa on merkittäviä varoja 401 kt: n tai vastaavan veroedustavan eläketilin ulkopuolella, kiinnittävät myös huomiota Lipperin johtajiin verotuksen tehostamiseksi.
