Mikä on LIBOR-skandaali?
Vuonna 2012 paljastunut LIBOR-skandaali koski monien suurten rahoituslaitosten pankkiirien suunnitelmaa manipuloida LIBOR-järjestelmää voittoa varten. Päivittäin laskettavan LIBORin on tarkoitus heijastaa korkoa, jonka pankit maksavat lainatakseen rahaa toisiltaan. Se on myös perusta monien muun tyyppisten lainojen korkojen määrittämiselle. Todisteiden mukaan tämä salainen yhteistyö on ollut käynnissä ainakin vuodesta 2005, mahdollisesti aikaisemmin kuin vuonna 2003.
Jotkut pankit ilmoittivat LIBOR-skandaalissa keinotekoisesti alhaisista tai korkeista koroista hyödyttääkseen johdannaiskauppiaitaan, mikä heikentää korkojen ja rahoitustuotteiden merkittävää vertailuarvoa.
Skandaaliin joutuneita rahoituslaitoksia olivat Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Tokyo Bank Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB ja Royal Bank of Skotlanti.
Avainsanat
- LIBOR-skandaalissa pankkiirit ilmoittivat vääriä korkoja manipuloidakseen markkinoita ja kasvattaakseen omia voittojaan. Vuosien ajan paljastumaton skandaali koski monia suuria rahoituslaitoksia.Vuonna 2021 LIBOR voidaan lakkauttaa asteittain vaihtoehtoisen koronlaskun hyväksi. järjestelmiin.
LIBOR-skandaalin ymmärtäminen
LIBOR-skandaali oli merkittävä, koska LIBORilla on keskeinen rooli globaalissa rahoituksessa. LIBORia käytetään määrittämään kaikkea korkoa, jonka jättiläisyhtiöt maksavat lainoista, korkoihin, joita yksittäiset kuluttajat maksavat asuntolainoista tai opintolainoista. Sitä käytetään myös johdannaisten hinnoittelussa.
LIBOR ei ole yksi korko, vaan joukko niitä, jotka perustuvat eri valuuttoihin ja erilainauslainoihin. Kuten tällä hetkellä LIBORia hallinnoiva ICE Benchmark Exchange selittää: "Sitä valmistetaan viidelle valuutalle (CHF, EUR, GBP, JPY ja USD) ja seitsemälle Tenorille (Yö / Seuraava, 1 Viikko, 1 Kuukausi, 2 Kuukausi), 3 kuukautta, 6 kuukautta ja 12 kuukautta), joka perustuu vertailupaneelin esittämiin 11-16 pankin kullekin valuutalle lähettämiin kommentteihin, minkä seurauksena julkaistaan 35 korkoa jokaista sovellettavaa Lontoon pankkipäivää."
Jotkut pankit ilmoittivat LIBOR-skandaalissa keinotekoisesti alhaisista tai korkeista koroista hyödyttääkseen johdannaiskauppiaitaan. Koska LIBORia käytetään myös indikaattorina pankin terveydelle, jotkut pankit pystyivät saamaan itsensä näyttämään vahvemmalta kuin todellisuudessa olivat ilmoittamalla kuvitteelliset korot.
Skandaaliin osallistuvien pankkiirien rajuus tuli ilmeiseksi, kun sähköpostit ja puhelintiedot vapautettiin tutkintojen aikana. Todisteet osoittivat, että kauppiaat pyysivät avoimesti toisia asettamaan tietyn summan korot, jotta tietty asema olisi kannattava. Sekä Yhdysvaltojen että Yhdistyneen kuningaskunnan sääntelijät perivät skandaaliin osallistuville pankeille noin 9 miljardia dollaria sakkoja ja joukon rikossyytteitä. Koska LIBORia käytetään monien yritysten ja hallitusten käyttämien rahoitusinstrumenttien hinnoittelussa, ne ovat myös nostaneet oikeusjuttuja väittäen, että korkojen vahvistaminen on vaikuttanut niihin kielteisesti.
LIBOR-salaisen yhteistyön paljastumisen jälkeen Ison-Britannian Financial Conduct Authority (FCA) otti vastuun LIBOR-valvonnasta pois British Bankers Associationilta (BBA) ja siirsi sen ICE Benchmark Administration (IBA): lle. IBA on yhdysvaltalaisen yksityisen pörssiyhtiön Intercontinental Exchange (ICE) riippumaton tytäryhtiö Iso-Britanniassa. LIBOR tunnetaan nykyään yleisesti nimellä ICE LIBOR.
Kilpailuvirasto on kuitenkin ilmoittanut tukevansa LIBORia vain vuoteen 2021 saakka, jolloin se toivoo siirtyvänsä vaihtoehtoiseen järjestelmään. New Yorkin keskuspankki käynnisti mahdollisen LIBOR-korvauksen huhtikuussa 2018, nimeltään suojattu yön rahoituskorko (SOFR).
