Kustannusten ja kulujen määritelmä
Kustannukset ja kulut ovat sijoitusrahaston hoitamiseen liittyviä kuluja. Kustannukset ja kustannukset ovat yksi tärkeimmistä kriteereistä arvioitaessa sijoitusrahaston sijoitusten laatua. Passiivisesti hoidetuilla rahastoilla on yleensä pienemmät kustannukset verrattuna aktiivisesti hoidettuihin rahastoihin. "Kulutekijä" on keskeinen tekijä rahaston sijoitustoiminnan tuotolle osakkeenomistajille.
ALOITTAMINEN Kustannukset ja kulut
Kuten minkä tahansa yrityksen kanssa, sijoitusrahaston hoitaminen maksaa rahaa. Sijoittajan liiketoimiin liittyy tiettyjä kustannuksia (kuten sijoitusrahastojen ostojen ostaminen, myyminen tai vaihtaminen), joita kutsutaan yleisesti "osakkeenomistajien palkkioiksi", ja jatkuvia rahaston toimintakustannuksia (kuten sijoitusneuvojen palkkiot rahaston hallussapidosta, markkinointi jakelu- ja säilytyskulut sekä säilytys-, siirtotoimisto-, juridiset, kirjanpito- ja muut hallintokulut).
Mitkä kustannukset maksavat
Jotkut rahastot voivat kattaa transaktioihisi ja tiliisi liittyvät kustannukset asettamalla palkkiot ja maksut suoraan sinulle tapahtumahetkellä. Lisäksi rahastot tyypillisesti maksavat säännölliset ja toistuvat rahastojen laajuiset toimintakulut rahaston varoista. Koska nämä kulut maksetaan rahaston varoista, maksat ne välillisesti. On tärkeää ymmärtää, että sijoitusrahastot eivät aseta näitä palkkioita ja kuluja mielivaltaisesti. Pikemminkin rahaston toiminnan ja hoidon valvonnasta vastaa rahaston hallitus. Rahaston johtajat ja erityisesti sen riippumattomat johtajat toimivat "vahtikoirina", joiden on tarkoitus huolehtia rahaston osakkeenomistajien eduista. Yksi rahaston hallituksen merkittävimmistä velvollisuuksista on neuvotella ja tarkistaa rahaston ja rahaston sijoitusneuvojan välinen neuvotussopimus, mukaan lukien palkkiot ja kulusuhteet.
Kustannusten ja kulujen vaikutus
Kustannukset ja kulut vaihtelevat rahastoittain. Rahaston, jolla on korkeat kustannukset, on toimittava paremmin kuin halvan rahasto, jotta saadaan sama tuotto. Jo pienet erot rahastojen palkkioissa voivat lisätä huomattavia eroja sijoitustuottoihisi ajan mittaan.
Mitä enemmän maksat palkkioina ja kuluina, sitä vähemmän rahaa sinulla on sijoitussalkussa. Ja nämä palkkiot ja kulut todella kasvavat ajan myötä.
Kustannus- ja kulutustyypit
Osakkeenomistajien palkkiot
Seuraavat palkkiot voivat näkyä osakasmaksuina:
- Myynnin kuormituksetMyymälöimaksu ostoista
Rahaston vuotuiset toimintakulut
Seuraavat voivat näkyä rahaston vuotuisina toimintakuluina:
- HallintapalkkiotJakelu (ja / tai palvelu) 12b-1 palkkiot
Muut kulut
Seuraavat voivat näkyä muina kuluina:
- Vuotuiset toimintakulut yhteensä (tai rahaston kulusuhde)
