Mikä on Lehman Brothers Government / Corporate Bond -indeksi
Lehman Brothers Government / Corporate Bond -indeksi on hallitsematon markkinapainotettu vertailuindeksi. Kuten muutkin vertailuindeksit, se tarjoaa sijoittajille standardin, jonka avulla he voivat arvioida rahaston tai arvopaperin tuottoa.
Kuten nimestä voi päätellä, tämä indeksi sisältää sekä valtion että yrityslainat. Indeksi koostuu sijoitusluokan yrityslainoista, joiden liikkeeseenlasku on yli 100 miljoonaa dollaria ja maturiteetit vähintään yksi vuosi. Lehman Brothersin hallituksen / yrityslainaindeksi on monien joukkovelkakirjarahastojen kokonaistulon vertailuindeksi.
JAKAUTUMINEN Lehman Brothersin hallitus- / yrityslainaindeksi
Lehman Brothers Government / Corporate Bond Index on osajoukko alun perin nimeltään Lehman Brothers Aggregate Bond Index, joka tunnetaan nykyään Bloomberg Barclays USA Aggregate Bond -indeksinä. Muut indeksin alaryhmät ovat asuntolainavakuudellinen indeksi ja omaisuusvakuudellinen indeksi. Lehman Brothers jätti konkurssin vuonna 2008. Barclays hallinnoi Lehman Brothers Aggregate Bond -indeksiä, kunnes Bloomberg osti Barclaysiltä Barclays Risk Analytics and Index Solutions Ltd. (”BRAIS”) vuonna 2016. Vertailuindeksit tulevat yhteismerkiksi “Bloomberg”. Barclays Indeksit ”vähintään viiden vuoden ajan hankinnan jälkeen.
Jotta joukkovelkakirjalainat voidaan sisällyttää indeksiin, niiden on oltava sijoitusluokitella. Lehman määrittelee, onko joukkovelkakirjalaina sijoitusluokka Moody'sin luokitellun luottoluokituksen perusteella. Sijoitusluokan joukkovelkakirjalainojen pistemäärä on Baa tai korkeampi Moodyn asteikolla. Joukkovelkakirjalainoille, jotka eivät ole Moody'sin luokittelemia, S&P-luokitus on vähintään BBB. Indeksi mittaa tuottoa kokonaistuotolla, joka sisältää joukkovelkakirjalainan pääoman arvonnousun tai arvonalentumisen yhdistettynä sen kuponkituottoihin prosentteina alkuperäisestä sijoituksesta.
Esimerkkejä muista joukkovelkakirjaindekseistä
Lehman Brothersin hallituksen / yrityslainaindeksi on vain yksi esimerkki vertailuindeksistä. Jotkut indeksit kattavat laajemman joukon sijoituksia, kun taas toiset keskittyvät tiettyyn sijoitusluokkaan. Sijoittajat tai muut, jotka hoitavat sijoitussalkkua muille, käyttävät näitä indeksejä usein keinona mitata tietyn rahaston, arvopaperin tai sijoitusryhmän tulosta.
Joissain tapauksissa keskustelua herättää kysymys siitä, onko hakemisto tarkka vertailuarvo sanan virallisessa merkityksessä. Jotkut indeksit eivät ole joidenkin toimialan tarkkailijoiden mielestä vertailuarvoja, mutta ne ovat silti työkalu, joka mittaa sijoitusinstrumentin tehokkuutta ja aktiivisuutta ajan myötä. Dow Jonesin teollisuuskeskiarvo (DJIA) on hyvä esimerkki. Yksi tunnetuimmista arvopaperi-indekseistä, kaikkien toimialan ammattilaisten ei välttämättä pidä kuuluvan vertailujaksoon.
