Pankkivarastot ovat olleet huomattavasti heikompia kuin laajemmat markkinat viimeisen vuoden aikana. Markkinavalvojat syyttivät kaikkea tasoitustuottokäyrästä talletuskorkojen nousuun taantuman murheisiin. Rahoitussektorin kelluva pörssiyhtiö (ETF), Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), vaihtuu vain 0, 51% vuodessa, kun S&P 500 -indeksi tuotti lähes 10% samana ajanjaksona.
Tunnelma muuttui kuitenkin nopeasti ensimmäisen vuosineljänneksen loppupuolella (Q1), kun XLF: n talletukset kasvoivat 8, 25% viime kuussa, melkein kaksinkertaistavat S&P 500: n 4, 75%: n tuoton. Vahvan ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen ja optimististen näkymien perusteella pankkien raskaan tavaraliiketoiminnan jälkeen alalle jatkuu virtauksia huolimatta siitä, että Federal Reserve -apu oli saatu lisäkorkojen muodossa vuonna 2019.
"Kuluttaja on hyvässä kunnossa, tase on hyvässä kunnossa, ihmiset palaavat takaisin työvoimaan, yrityksillä on runsaasti pääomaa… Yritysten luottamus ja kuluttajien luottamus ovat molemmat korkeat… Joten se voisi jatkua helposti vuosia. Ei ole lakia, jonka mukaan sen on lopetettava ", JPMorgan Chasen toimitusjohtaja Jamie Dimon sanoi suhteessa taloudellisiin olosuhteisiin pankin Q1-neuvottelupuhelussa Barronin kohden.
Niiden, jotka haluavat asettua kiertoon takaisin pankkien osakkeisiin, tulisi pyrkiä pääsemään näihin kolmeen alan johtajaan jatkaessaan todennäköisyyttä ostaville alueille. Keskustelemme kustakin nimestä tarkemmin alla.
Citigroup Inc. (C)
Citigroup Inc. (C) tarjoaa 160, 03 miljardin dollarin markkina-arvoltaan rahoitustuotteita ja -palveluita kuluttajille, yrityksille, hallituksille ja instituutioille yli 100 maassa. New Yorkissa toimiva pankki toimii kahden liiketoimintasegmentin kautta: Consumer Banking ja Institutional Clients Group. Citigroupin Q1: n tulos nousi 11% vertailukauteen nähden (osakevuosi). Liikevaihto kuitenkin laski 2% kauden aikana osakekaupan alhaisemman määrän aikana. Pankki jättiläinen on voittanut Wall Streetin tulo-odotukset viimeisen neljän peräkkäisen vuosineljänneksen aikana. Citigroupin osakkeet antavat 24. huhtikuuta 2019 lähtien 2, 89% osinkotuottoa ja ovat hyppäneet 33, 79% vuodesta tähän mennessä, ylittäen alan keskiarvon lähes 18% ajanjaksolla.
Suurin osa osakekannan vuotuisesta voitosta tapahtui tammi- ja huhtikuussa hintakaupan ollessa sivuttain helmikuun ja maaliskuun aikana. Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) sijaitsee juuri yli ostetun alueen alapuolella, mikä osoittaa, että varastossa saattaa tapahtua jonkin verran vakautusta ennen liikkumista korkeammalle. Kauppiaiden tulisi etsiä lähtöpistettä hintaan 66 dollaria - helmi- ja maaliskuun kaupankäyntivälin huippua, joka toimii nyt tukena. Taso istuu myös 50%: n Fibonacci-sisäänvetoalueen ja 200 päivän yksinkertaisen liukuvan keskiarvon (SMA) läheisyydessä lisäämällä yhtymäkohtaa. Harkitse pankkitoiminnan tuloksia testissä, jossa syyskuun hintakehitys on korkeintaan 74, 20 dollaria ja stop-loss-tilauksen asettaminen hieman lokakuun heilahteluhinnan alapuolelle, 62, 31 dollariin.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
Dow-komponentti JPMorgan Chase & Co. (JPM) tarjoaa laajan valikoiman rahoituspalveluita, mukaan lukien kuluttajapankki, sijoituspankkitoiminta ja varainhoito. Yhtiö hallitsee yli 2, 5 triljoonaa dollaria varoja, joten se on yksi Yhdysvaltojen suurimmista rahoituslaitoksista. JPMorgan ylitti analyytikkojen ylä- ja alalinjan Q1-ennusteet ja ilmoitti osakekohtaisen tuloksen (EPS) kasvavan 44% edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yleispankki hyvitti vahvat kaupankäyntitulokset, korkeammat korot ja matalamman veroprosentin positiivisista neljännesvuosituloksista. Kaupankäynti 113, 74 dollarilla, markkina-arvo 369, 36 miljardia dollaria ja tarjoten osinkotuottoa yli 3%, on JPMorganin osakekanta noussut 18, 15% vuodesta 24. huhtikuuta 2019.
Pankki jättiläisen osakekurssi aloitti nykyisen osuutensa korkeammalla maaliskuun lopulla ja on nyt vain 2, 42% alhaisempi kuin 20. syyskuuta asetettu 52, 5 viikon korkein arvo 116, 56 dollaria. Viime viikkoina 50 päivän SMA on lähentynyt kohti 200 päivän SMA: ta., mikä viittaa uuden pitkän aikavälin nousutrendin syntymiseen. Samoin kuin Citigroup, JPMorgan-osake näyttää lyhyellä aikavälillä olevan liian ostettu, RSI: n lukeman ollessa yli 70.0. Kauppiaiden tulee avata pitkä sijainti retracements-arvoon 106 dollariin, missä hinta löytää tukea 50% Fibonacci -selvitystasolta ja 200 päivän SMA: lta. Ajattele voittoa tavoittelematta jättämistä, jos hinta palaa 52 viikon korkeimpaan hintaan, ja tappioiden leikkaamista, jos osakekurssi sulkee alle 104 dollaria.
Morgan Stanley (MS)
Melkein sata vuotta sitten perustettu New Yorkissa sijaitseva Morgan Stanley (MS) harjoittaa sijoituspankkitoimintaa tarjoamalla asiakkailleen rahoituspalveluita, kuten institutionaalisia arvopapereita, varallisuudenhoitoa ja varainhoitoa. Monikansallisen pankin Q1-voitto oli 1, 30 dollaria osakkeelta, mikä lyö helposti analyytikoiden ennusteita 1, 17 dollaria osakkeelta. Liikevaihto nousi 10, 3 miljardiin dollariin kauden aikana ja ylitti Streetin odotukset 9, 94 miljardista dollarista. Odotettua parempia tuloksia varainhoidossa ja korkokaupassa vaikuttivat myönteisiin tuloksiin. Arviointinäkökulmasta katsottuna Morgan Stanley käy kauppaa alennuksella kilpailijoihinsa hinta-laatusuhteella (P / E-suhde) 10, 1 verrattuna alan keskiarvoon 13, 5. Osakkeella on 79, 86 miljardin dollarin markkinahinta ja se on noussut 20, 18% vuodesta tammikuun 24. päivästä 2019. Sijoittajat saavat 2, 84% osinkotuoton.
Morgan Stanleyn osakekurssi on muodostanut laajan käänteisen pää- ja hartiakuvion lokakuusta maaliskuuhun, mikä osoittaa, että merkittävä pohja saattaa olla paikoillaan. Osake on seurannut 12, 20% korkeammin tässä kuussa vietettyäänsi kaksi edeltävää kuukautta viiden pisteen kaupankäyntialueella. Heilahtavan kaupankäynnin mahdollisuuksien etsijöiden tulee ostaa palautuksia 45 dollarin tasolle - alueelle, jolla hinnan tulee kohdata useita puolia käänteisen pään ja hartioiden kuvion pääntieltä, 200 päivän SMA: lta ja 50%: n Fibonacci-retracement-tasolta. Aseta voittoa tavoitteleva tilaus lähellä vuoden 2018 pään ja hartioiden yläosaa oikeaan olkapäähän 54 dollarilla samalla kun pysähdyt samanaikaisesti lokakuun alimman hintaan 42, 29 dollarilla.
StockCharts.com
