Mikä on L-osakkeen annuiteettiluokka?
L-osakkeen annuiteettiluokka on versio muuttuvasta annuiteetista, joka alkaa maksaa aikaisintaan kuin suurin osa, mutta jolla on suhteellisen korkeat hallintokustannukset. Se on tarkoitettu sijoittajille, jotka haluavat pystyä aloittamaan varojen nostamisen tililtä suhteellisen lyhyen ajan kuluttua.
Muut muuttuvien eläkkeiden tarjoamat osakelajit ovat A-osake, B-osake, C-osake, O-osake ja X-osakeluokka.
L-osakeannin perusteet
Muuttuva annuiteetti on yleensä pitkäaikainen sijoitusväline, jonka vakuutusyhtiö on perustanut eläkkeelle suunnittelevalle sijoittajalle. Sijoittaja maksaa vuosittaisen palkkion, joka sijoitetaan mihin tahansa varojen yhdistelmään, kuten osakkeisiin, joukkovelkakirjalainoihin ja rahamarkkinarahastoihin.
Näistä sijoituksista kertyvä varallisuus veroutetaan, kunnes rahaa nostetaan, ja muuttuvan annuiteetin arvo korreloi taustalla olevien sijoitusten tuloksen kanssa.
Maksetun vakuutusmaksun lisäksi annuitantti maksaa myös kuolevuusriskin ja kulukorvauksen (M&E), jotta korvataan vakuutusyhtiölle riski, että annuitantti ylittää elinajansa.
Vakuutusyhtiö maksaa taatut annuittoidut määräajoin annuiteettisijoittajalle.
Muuttuvia eläkkeitä säätelevät valtion vakuutusalan sääntelijät, arvopaperimarkkinakomitea (SEC) ja rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA).
Avainsanat
- L-osakeannuiteetit ovat luokka muuttuvaa annuiteettia, joka mahdollistaa lyhyemmät luovutusjaksot, tyypillisesti 3–4 vuotta. Muiden muuttuvien annuiteettiluokkien luovutuskaudet ovat yleensä enintään 10 vuotta tai enemmän. Hyöty on, että ne voivat nostaa varoja annuiteetista aikaisemmin. ilman rangaistusta tulee kuitenkin lisää hallinnollisia, yritysjärjestelyjä ja muita maksuja.
L-osakeperusteiset etuudet
Vaihtelevissa eläkkeissä on saatavana erilaisia osakelajeja, joista yksi on L-osakelaji. L-osakeluokka eroaa muista annuiteettiluokista luopumis-, hallinto- ja kulukorvausten sekä yritysjärjestelyjen palkkio-ohjelmien suhteen.
Luovutusjakso on ajanjakso, jonka aikana annuitantti ei saa nostaa varoja tililtä. Muussa tapauksessa peritään maksu tai sakko.
L-osakelajin luovutusjakso on 3–4 vuotta, mikä osoittaa, että omistaja voi alkaa nostaa rahaa kolmen tai neljän vuoden kuluttua rahoituslaitoksen sopimuksesta riippuen.
Muuttuvan annuiteetin keskimääräinen luovutusjakso on kuusi-kahdeksan vuotta, mikä tekee L-osakkeen annuiteetista edullisen vaihtoehdon.
Toinen L-osakeluokan etu on, että sillä ei ole etukäteen myytävää maksua, kuten A- ja O-osakelajeilla. A-osakkeisiin liittyvä etuoikeutettu myyntihinta on osakeostojen yhteydessä maksettava palkkio, joka vähennetään salkun sijoitusmäärästä. O-osakelajit perivät palkkiopohjaisen myyntipalkkion, joka on kiinteä prosenttiosuus tilin sijoitetusta määrästä.
L-osakeperusteiset riskit
L-osakkeiden annuiteettiluokat tarjoavat suhteellisen korkean kuolleisuusriskin (M&E) maksun verrattuna muihin muuttuviin eläkeluokkiin. Yrityskauppamaksu on prosenttiosuus annuitan tilin arvosta ja se on jatkuva kustannus, joka jatkuu jopa luovutuskauden jälkeen.
Mitä suurempi prosenttiosuus, sitä pienempi sijoitusten arvo. Muuttuvien eläkkeiden M&E-maksut vaihtelevat tyypillisesti 0, 9% - 1, 95%, kun L-sarjan osakepalkkiot ovat kyseisen alueen korkeammassa spektrissä.
Hallinnolliset ja jakelupalkkiot ovat eläkemaksujen palvelemisesta ja jakamisesta aiheutuvia maksuja. Osa näistä maksuista liittyy varainsiirron kustannuksiin tilien välillä sekä kuukausittaisten tiliotteiden ja vahvistusraporttien laatimiseen liittyviin kustannuksiin.
Muuttuvat annuiteetin hallinnolliset palkkiot ovat välillä 0, 0–0, 6% vuodessa, kun L-osakkeet tarjoavat korkeamman prosentin tilin arvosta. Jotkut rahoituslaitokset yhdistävät yritysjärjestelyt ja hallintopalkkiot yhdeksi ja luokittelevat yhdistelmän MEA-maksuksi, mikä tarkoittaa vuotuista kuolevuus- ja kulukorvausta sekä hallinnollista palkkiota.
Muut palkkiot, joita voidaan periä L-osakeperusteisesta annuiteettiluokasta, sisältävät vuotuisen palvelumaksun sekä erityisominaisuuksien, kuten pitkäaikaishoidon vakuutuksen ja tehostetun kuolemaetuuden, palkkiot.
On tärkeää, että sijoittajat lukevat sopimukset tiukasti tietääkseen ja ymmärtääksesi, mitkä kustannukset liittyvät heidän annuiteettitililleen.
L-osake Annuity Class: Kuka niitä ostaa
L-osake on arvokkain sijoittajille, jotka haluavat käyttää sijoitusrahastojaan vain neljän vuoden kuluttua ilman rangaistusta. Mieti seuraavaa esimerkkiä. Tavanomainen muuttuva annuiteetti 100 000 dollarin alkuinvestoinnilla tarjoaa 10%: n kasvuvauhdin viiden vuoden aikana.
Luovutusjakso on kahdeksan vuotta vakiosopimuksen nojalla, ja vuotuiset MEA-palkkiot ovat 1, 1%. Viiden vuoden kuluttua sijoitus kasvaa 153 157, 90 dollariin, mutta annuitantti ei pääse rahastoihin ilman rangaistusta vielä kolmen vuoden ajan.
Annuitantti, jolla on L-osakkeen annuiteettiluokka ja jolla on nelivuotinen luovutusjakso ja vuotuiset MEA-palkkiot ovat 1, 90%, näkee, että sijoitusarvo viiden vuoden jälkeen on 147 614, 30 dollaria, mikä on alhaisempi kuin yllä oleva tavanomainen annuiteettisopimus. Mutta annuitantti voi nostaa osan näistä varoista tänä aikana, mikä ei olisi mahdollista toisessa annuiteettiluokassa. Joten annuitant maksaa korkeammat hallinnolliset palkkiot, mutta hänellä on aiemmin mahdollisuus saada tuloja.
