Kellogg Company (K): n osakkeet sulkivat tiistaina kaupankäynnin lähes 3% sen jälkeen kun 21, 42 miljardin dollarin viljatuottaja toimitti kolmannen vuosineljänneksen (Q3) oikaistut tulot 1, 03 dollaria osaketta kohti 3, 4 miljardin dollarin liikevaihdosta. Vaikka molemmat mittarit ylittivät yksimielisyysarviot, molemmat laskivat 2, 8% syyskuun 2018 neljänneksestä johtuen pääasiassa yhtiön heinäkuussa myydystä eväste-, hedelmäpala-, piirakkakuori- ja jäätelökartioyrityksestä.
Luonnollisen vuosineljänneksen myynti, joka eliminoi valuuttavaihteluiden, divestointien ja yritysostojen vaikutukset, kasvoi kuitenkin 2, 4% johtuen yrityksen välipaloja ja pakasteita koskevista vahvoista tuloksista. Maantieteellisestä näkökulmasta luomumyynti kasvoi 7, 6% Afrikassa ja Aasiassa, 5, 9% Latinalaisessa Amerikassa ja 4, 2% Euroopassa, mutta luomumyynti kasvoi alhaisella 0, 2%: lla Pohjois-Amerikassa heikon viljakaupan takia. Muissa positiivisissa olosuhteissa yhtiön bruttokateprosentti parani 1% kesäkuun neljänneksestä ja oli 34, 4%.
"Kun otetaan huomioon useimpien sijoittajien varovainen näkemys, jonka kanssa puhumme nimessä, odotamme näiden tulosten olevan riittävän hyviä lähettämään osakekannan korkeammalle, etenkin kun otetaan huomioon 100 prosenttiyksikön peräkkäinen bruttokateprosentin parannus ja jatkuva orgaanisen myynnin vauhti. ", " Goldman Sachs -analyytikko Jason English kirjoitti Barron'sin mainitsemassa tutkimusmuistiossa ansiotutkimuksen jälkeen. Kellogg-osakkeet maksavat 30, 79% osinkotuotonsa 30. lokakuuta 2019 alkaen ja ovat palauttaneet 13, 24% vuodesta tähän mennessä (YTD). Vertailun vuoksi S&P 500 -indeksi on toistaiseksi noussut 21, 14% tänä vuonna.
Siirrytään nyt teknisiin ohjeisiin. Laaja kaksoispohja muodostui maaliskuun ja kesäkuun välisenä aikana, ja osakekurssi nousi 52 viikon korkeimpaan hintaan sen jälkeen, kun yhtiö antoi yllättävän positiivisen Q2-tuloksen. Hinta on sittemmin seurannut lähinnä sivuttain, mutta eilen suljettu keskimäärin yli 50 päivän yksinkertaisen liikkuvan keskiarvon (SMA) yläpuolella - siirto, joka saattaisi ruokkia rallia näkyvään syyskuun 2018 hintaan, joka nousi korkealle 72, 13 dollarille. Kauppaa käyvien tulisi harkita stop-loss-tilauksen asettamista joko eilen alhaisimpaan hintaan, joka on 61, 55 dollaria tai maanantaista, alle 60, 65 dollariin, henkilökohtaisen riskinsietokyvyn mukaan.
StockCharts.com
Kelloggin rohkaisevat tulokset johtuvat pääosin positiivisista neljännesvuositulosraporteista, jotka julkaistiin General Mills, Inc. (GIS) ja Conagra Brands, Inc. (CAG) viime kuussa. Seuraavassa tarkastellaan yksityiskohtaisemmin kutakin yritystä.
General Mills, Inc. (GIS)
Markkina-arvon ollessa 30, 50 miljardia dollaria General Mills valmistaa ja markkinoi merkkituotteita kulutustavaroista, mukaan lukien välipaloja, viljatuotteita, käteviä aterioita, jogurttia, leivoseoksia ja lemmikkieläinten ruokaa. Cheerios-viljavalmistaja ilmoitti vuoden 2012 ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksen olevan 79 senttiä osakkeelta, mikä tuottaa 2, 6%: n tuloksen yllättävän tuloksen ja kirjaa vuoden lopun (YOY) tuloksen paranemiseen 13%. Minneapolis-yhtiö, Minnesota-yhtiö, kuitenkin laski 2, 2% edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, kun sen kansainväliset segmentit olivat heikompia. YOY: n kasvu 7% lemmikkidivisioonassa, johon kuuluu äskettäin ostettu yritys Blue Buffalo, tarjosi kohokohdan. General Millsin osaketuotto on terveellistä, melkein 4%, ja se on 34, 62% enemmän kuin vuotta aiemmin. Se ylittää pakattujen elintarvikkeiden teollisuuden keskimääräisen myyntihinnan 29, 82%: lla 30. lokakuuta 2019.
Yhtiön osakekurssi lisäsi suurimman osan vuoden 2001 tammi-toukokuun voitosta vuoden takaisesta, kun nousutrendi supistui kesäkuukausien aikana. Lokakuun aikana osake on palautunut 50 dollariin, jolloin hinta löytää yhtymäkohdan tuesta horisontaaliselta trendilinjalta ja 200 päivän SMA: lta. Kauppiaiden, jotka avaavat täällä pitkän sijainnin, tulisi ennakoida siirtymistä takaisin kriittiseen yleiseen vastarintaan 55 dollarilla, mutta varautua leikkaamaan tappioita, jos hinta sulkee alle 49 dollaria.
Conagra Brands, Inc. (CAG)
Chicagossa toimiva Conagra Brands tuottaa ja myy elintarvikkeita pääasiassa Yhdysvalloissa. Se toimii viiden liiketoimintadivisioonan kautta: Ruoka- ja välipalat, jäähdytetyt ja pakastetut, kansainvälinen, Foodservice ja Pinnacle Foods. Sata vuotta vanha pakattujen elintarvikkeiden yritys teki vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä 43 sentin osakekohtaisen tuloksen, joka ylitti Wall Streetin odotukset 39 senttiä osakkeelta; luku kuitenkin supistui 8, 5% vuotta aiemmasta. Samaan aikaan yhtiön huippuluokka kasvoi 30, 3% jakson aikana johtuen panoksista, jotka aiheutuivat Pinnacle Foodsin vuoden 2018 haltuunotosta.
Conagra kasvattaa edelleen 2 miljardin dollarin välipalaliiketoimintaansa laajentumalla uusiin segmentteihin ja virkistämällä retrobrändejä trendikkäillä makuilla ja muodoilla, kuten esimerkiksi Slim Jim Savage -lihatanko, joka on kolme kertaa paksumpi kuin tavallinen tarjoilu. Analyytikoilla on 12 kuukauden hintatavoite osakkeelta 32, 21 dollarilla, mikä on 17% korkeampi kuin tiistaina pidetyssä 27, 49 dollarissa. 30. lokakuuta 2019 alkaen yhtiön osakkeiden markkina-arvo on 13, 38 miljardia dollaria, tuotto 3, 11% ja niiden osakevaihto on lähes 32% korkeampi kuin vuotta aiemmin.
Conagra Oyj: n osakkeet ovat pysyneet neljän pisteen kaupankäynnissä sen jälkeen, kun ne ovat nousseet nousuun vuoden ensimmäisen neljän kuukauden aikana. Äskettäinen vetäytyminen alueen alempaan trendilinjaan ja 200 päivän SMA: n hinta 27 dollarilla tarjoaa korkean todennäköisyyden lähtöpisteen swing-kauppiaille. Niiden, jotka ostavat nykyisellä tasolla, tulisi asettaa voittotavoitteeksi lähellä alueen vastakkaista puolta 31 dollariin. Pysäytysjärjestys, joka on sijoitettu jonkin verran tuen alapuolelle, on 27 dollaria suojautuaksesi edelleen heikentyneeltä.
StockCharts.com
