Sijoitustutkimuksen tavoitteena on ottaa abstrakti idea ja muuttaa siitä toimiva sijoitusstrategia. Sijoitustutkimus auttaa sijoittajia arvioimaan sijoitusideoita ja opastaa ihanteellisesti parhaimpien ideoiden valinnassa, jotka voivat auttaa saavuttamaan sijoituskohteet.
Kuten minkä tahansa opinnäytetyön yhteydessä, uusien sijoitusideoiden kohdalla idean taustalla olevat tutkimukset ja metodologiat on siirrettävä abstraktista käsitteestä muodolliseen ideaan. Sijoitusmaailmassa opinnäytetyö toimii pelisuunnitelmana auttaa lukijoita ymmärtämään sijoitusstrategiaan liittyvä iso kuva ja vivahteet.
Sijoitusopinnäytteen purkaminen
Suurin osa sijoitustöistä on kirjoitetussa muodossa, ja niitä voidaan käyttää katsomaan taaksepäin ja analysoimaan miksi tietty päätös tehtiin ja jos se oli oikea.
Esimerkki sijoitustutkimuksen käytöstä
Oletetaan, että sijoittaja ostaa osakekannan sijoitustutkimuksen perusteella, että osake on aliarvostettu. Tutkielmassa todetaan lisäksi, että sijoittaja aikoo pitää osakekannan useita vuosia, jonka aikana hän odottaa sen hinnan nousevan ja heijastavan sen todellista arvoa. Tuolloin hän aikoo myydä voitolla. Kun osakemarkkinat kaatuvat vuodessa ja kaikki myyvät, sijoittaja muistuttaa itseään sijoitustutkimuksestaan. Hän päättää, että hänen ei pitäisi myydä, vaan pikemminkin jatkaa luottamista alkuperäiseen analyysiinsä ja pitää hallussaan varastossa.
Aivan kuten markkinat kehittyvät, myös sijoitusammattilaisten mielestä ideat ja strategiat soveltuvat parhaiten hyödyntämään kasvua ja arvonluontimahdollisuuksia. Vaikka yleisesti pidetään muodollisena luonteeltaan, ei ole olemassa yleismaailmallisia standardeja sille, mikä muodostaa todellisen sijoitustutkimuksen. Jotkut sijoitusmahdollisuudet saattavat jättää itselleen vain vähän aikaa hyödyntää, sellaisena ammattilaisten on toimittava nopeasti eikä kenties pysty dokumentoimaan pitkää sijoitustutkimusta. Suurempien suuntausten, kuten globaalien makroperspektiivien, sijoittamistutkimus voidaan dokumentoida hyvin. Mahdollisesti jopa sisältyy kohtuullinen määrä myynninedistämistä ja PR-takaa sen takana.
Viime vuosikymmeninä portfolion hallinnasta on tullut tiedepohjaisempi tieteenala, toisin kuin tekniikka ja lääketiede. Kuten näilläkin aloilla, läpimurtot perusteorian, tekniikan ja markkinarakenteiden suhteen johtavat jatkuvasti tuotteiden ja ammatillisten käytäntöjen parannuksiin. Sijoitus- ja yritysammattilaisia puolestaan on vahvistettu huomattavasti laadullisilla ja kvantitatiivisilla menetelmillä.
