Mikä on sijoituspankkiiri?
Sijoituspankkiiri on henkilö, joka työskentelee usein osana rahoituslaitosta ja jolla on pääasiassa pääoman hankkiminen yrityksille, hallituksille tai muille yhteisöille.
Sijoituspankkiirit työskentelevät usein sijoituspankeissa, joista suurimpia ovat Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) ja Deutsche Bank (DB).
Sijoituspankkiiri
Mitä sijoituspankkiiri tekee?
Riippumatta siitä, onko sijoituspankkiiri sidoksissa tällaiseen yritykseen, hän auttaa suurissa ja monimutkaisissa rahoitustoimissa. Niihin voi kuulua yrityskaupan, sulautumisen tai myynnin jäsentäminen asiakkaalle tai asiakasryhmälle. Ydintehtävä sisältää myös arvopapereiden liikkeeseenlaskun keinona kerätä rahaa. Tähän sisältyy arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC) tarkoitettujen yksityiskohtaisten asiakirjojen luominen, joita tarvitaan yrityksen julkistamiseksi.
Sijoituspankkiiri voi säästää asiakkaan aikaa ja rahaa tunnistamalla tiettyyn projektiin liittyvät riskit ennen kuin yritys siirtyy eteenpäin. Teoriassa sijoituspankkiiri on oman alansa asiantuntija, jolla on sormi nykyisen sijoitusilmaston pulssiin. Yritykset ja voittoa tavoittelemattomat yhteisöt kääntyvät usein sijoituspankkiirien puoleen saadakseen neuvoja siitä, miten kehitystä voidaan parhaiten suunnitella.
Sijoituspankkiiri auttaa myös rahoitusinstrumenttien hinnoittelussa ja navigoinnissa sääntelyvaatimuksiin. Usein, kun yritys järjestää alkuperäisen julkisen tarjouksen (IPO), sijoituspankki ostaa kaikki tai suurimman osan yhtiön osakkeista suoraan välittäjänä. Tässä tapauksessa sijoituspankki, joka toimii julkisesti julkistuvan yhtiön puolesta, myy myöhemmin yhtiön osakkeet julkisille markkinoille luomalla välittömän likviditeetin.
Sijoituspankki voi myös tuottaa voittoa tässä skenaariossa, hinnoittelemalla osakkeitaan yleensä marginaalilla siitä, mitä yritys alun perin maksoi. Silti sijoituspankki ottaa näin tekemällä huomattavan määrän riskejä. Vaikka sijoituspankin kokeneet analyytikot käyttävät asiantuntemustaan osakkeiden tarkkaan hinnoitteluun, sijoituspankkiiri voi menettää rahaa kaupasta, jos he ovat yliarvosaneet osakkeet.
Esimerkki sijoituspankkitoiminnasta ja listautumisannista
Oletetaan esimerkiksi, että Pete's Paints Co., ketju, joka toimittaa maaleja ja muuta laitteistoa, haluaa tulla julkiseksi. Omistaja Pete ottaa yhteyttä Katherineen, joka on merkittävä sijoituspankkiiri ja työskentelee suuremmassa yrityksessä. Pete ja Katherine solmivat sopimuksen, jossa Katherine (yrityksen puolesta) sitoutuu ostamaan 100 000 osaketta Pete's Paints -yhtiötä IPO: lle hintaan 24 dollaria osakkeelta analyytikoryhmänsä suositusten perusteella. Sijoituspankki maksaa 2, 4 miljoonaa dollaria 100 000 osakkeesta.
Saatuaan asianmukaiset paperit, kuten SEC-lomake S-1, ja asettamalla IPO: n päivämäärä ja aika, Katherine ja hänen tiiminsä alkavat myydä osakkeita avoimille markkinoille 26 dollarilla per osake. Sijoituspankki ei kuitenkaan kykene myymään yli 20 prosenttia osakkeista tällä hinnalla heikon kysynnän vuoksi, ja sen on pakko alentaa hinta 23 dollariin myydäkseen loput omistusosuudet. Tämä johtaa viime kädessä menettämiseen Katherineelle ja hänen joukkueelleen.
Taidot ja vaatimukset ollakseen sijoituspankkiiri
Sijoituspankkisektori on kiinnostunut vuosien varrella, koska sijoituspankkiirit ovat yleensä erittäin hyvin palkattuja. Nämä tehtävät edellyttävät kuitenkin erityisiä taitoja, kuten erinomaista lukumäärää, vahva suullinen ja kirjallinen viestintätaido ja kyky työskennellä erittäin pitkiä ja uuvuttavia tunteja.
Sijoituspankkiirien on sinänsä noudatettava yrityksen asettamia käytännesääntöjä ja allekirjoitettava yleisesti salassapitosopimus saamiensa tietojen arkaluonteisuuden vuoksi. Lisäksi eturistiriidat voivat syntyä, jos sijoituspankkien neuvoa-antava ja kaupallinen osasto ovat vuorovaikutuksessa. (Katso aiheeseen liittyvä lukeminen kohdasta "Financial Analyst vs. Investment Banker")
Sijoituspankkitoiminnassa on tyypillisesti asemahierarkia, joka seuraa (nuoremmasta vanhempiin): analyytikko, osakkuusyritys, varatoimitusjohtaja, vanhempi varapuheenjohtaja ja sitten toimitusjohtaja.
Avainsanat
- Sijoituspankkiiri on henkilö, joka työskentelee usein osana rahoituslaitosta ja jolla on pääasiassa pääoman hankkiminen yrityksille, hallituksille tai muille yhteisöille. Sijoituspankkisektori on kiinnostunut vuosien varrella, koska sijoituspankkiirit ovat yleensä erittäin hyvin palkattuja. Sijoituspankkijoilla on oltava erinomaiset lukumerkintäkyvyt, vahva suullinen ja kirjallinen viestintätaido ja kyky työskennellä erittäin pitkiä ja uuvuttavia tunteja.
