Warren Buffett, jonka nettovarallisuus on yli 82 miljardia dollaria, on kaikkien aikojen menestyneimpiä sijoittajia. Hänen sijoitusmuoto, joka perustuu kurinalaisuuteen, arvoon ja kärsivällisyyteen, on tuottanut tuloksia, jotka ovat jatkuvasti ylittäneet markkinat vuosikymmenien ajan. Vaikka säännöllisillä sijoittajilla - toisin sanoen meillä muilla - ei ole rahaa sijoittaa Buffettin tapaan, voimme noudattaa hänen yhtä hänen jatkuvista suosituksistaan: Halpaindeksirahastot ovat älykkäimpiä sijoituksia, joita useimmat ihmiset voivat tehdä.
Avainsanat
- Indeksirahastot ovat sijoitusrahastoja tai ETF-sijoitusrahastoja, joiden sijoitusrahasto heijastaa määritetyn indeksin arvoa ja joka pyrkii vastaamaan indeksin suorituskykyä. Pitkällä aikavälillä indeksirahastot ovat yleensä ylittäneet muun tyyppiset sijoitusrahastot.Muut indeksirahastojen edut ovat alhaiset palkkiot, veroedut (ne tuottavat vähemmän verotettavaa tuloa) ja alhaiset riskit (koska ne ovat hyvin monimuotoisia).
Kuten Buffett kirjoitti vuoden 2016 kirjeessä osakkeenomistajille, ”Kun Wall Streeters hallinnoi korkeita palkkioita triljoonia dollareita, yleensä johtajat, jotka saavat ylimitoitetut voitot, eivät asiakkaat. Sekä suurten että pienten sijoittajien tulisi pysyä halpaindeksirahastoissa."
Jos aiot ottaa hänen neuvoja, tässä sinun on tiedettävä indeksirahastoihin sijoittamisesta.
Mikä on indeksirahasto?
Indeksirahasto on tietyntyyppinen sijoitusrahasto tai pörssiyhtiö (ETF), jolla on kaikki (tai edustava otos) tietyn indeksin arvopapereista, jotta vertailuindeksin suorituskyky voidaan sovittaa mahdollisimman tarkasti yhteen. S&P 500 on ehkä tunnetuin indeksi, mutta on olemassa indeksejä - ja indeksirahastoja - melkein jokaiselle markkinoille ja sijoitusstrategialle, jota voit ajatella. Voit ostaa indeksirahastoja välitystililläsi tai suoraan indeksirahastojen tarjoajalta, kuten BlackRock tai Vanguard.
Kun ostat indeksirahaston, saat monipuolisen valikoiman arvopapereita yhdellä helppolla ja edullisella sijoituksella. Jotkut indeksirahastot tarjoavat altistumisen tuhansille arvopapereille yhdessä rahastossa, mikä auttaa vähentämään kokonaisriskiäsi laajan hajauttamisen avulla. Sijoittamalla useisiin indeksirahastoihin, jotka seuraavat eri indeksejä, voit rakentaa salkun, joka vastaa haluamaasi omaisuuden allokointia. Voit esimerkiksi sijoittaa 60% rahastasi osakeindeksirahastoihin ja 40% joukkovelkakirjaindeksirahastoihin.
Indeksirahastojen edut
Indeksirahastojen selvin etu on, että ne ovat jatkuvasti voittaneet muun tyyppisiä rahastoja kokonaistuoton suhteen.
Yksi tärkein syy on se, että niillä on yleensä paljon alhaisemmat hallinnointipalkkiot kuin muilla rahastoilla, koska niitä hallinnoidaan passiivisesti. Sen sijaan, että managerilla olisi aktiivinen kauppa ja tutkijaryhmä analysoi arvopapereita ja antaa suosituksia, indeksirahaston salkku vain kopioi nimetyn indeksin.
Indeksirahastot pitävät sijoituksia, kunnes itse indeksi muuttuu (mitä ei tapahdu kovin usein), joten myös niillä on alhaisemmat transaktiokustannukset. Nämä alhaisemmat kustannukset voivat vaikuttaa suuresti tuottoihisi, etenkin pitkällä matkalla.
"Valtavat institutionaaliset sijoittajat, ryhmäksi katsottuna, ovat kauan heikentyneet hienostuneen indeksirahasto-sijoittajan suhteen, joka istuu vain tiukasti vuosikymmenien ajan", kirjoitti Buffett vuoden 2014 osakaskirjeessään. ”Suurin syy on ollut palkkiot: Monet laitokset maksavat huomattavia summia konsultteille, jotka puolestaan suosittelevat korkean palkkion omaavia johtajia. Ja se on typerin peli. ”
Lisäksi kaupankäynnillä arvopapereilla ja niiden ulkopuolella harvemmin kuin aktiivisesti hoidetut rahastot tekevät, indeksirahastot tuottavat vähemmän verotettavaa tuloa, joka on siirrettävä osakkeenomistajilleen.
Indeksirahastoilla on edelleen toinen veroetu. Koska he ostavat indeksissä uusia arvopapereita aina, kun sijoittajat laittavat rahaa rahastoon, heillä voi olla satoja tai tuhansia erää, joista valita, kun myydään tiettyä arvopaperia. Tämä tarkoittaa, että ne voivat myydä erät, joilla on pienin myyntivoitto ja siten pienin vero purettu.
Jos ostat indeksirahastoja, muista verrata niiden kulusuhteita. Vaikka indeksirahastot ovat yleensä halvempia kuin aktiivisesti hoidetut rahastot, jotkut ovat halvempia kuin toiset.
Indeksirahastojen haitat
Mikään sijoitus ei ole ihanteellinen, ja se sisältää indeksirahastot. Yksi haittapuoli on niiden luonteessa: Indeksinsä kanssa nouseva salkku putoaa indeksin mukana. Jos sinulla on esimerkiksi S&P 500 -rahastoa, voit nauttia korkeuksista, kun markkinoilla menee hyvin, mutta olet täysin haavoittuvainen, kun markkinat putoavat. Sitä vastoin aktiivisesti hallinnoidun rahaston kanssa rahastonhoitaja saattaa havaita tulevan markkinakorjauksen ja muuttaa tai jopa selvittää salkun positioita puskuroidakseen sitä.
Aktiivisesti hoidettujen rahastojen palkkioista on helppo huolehtia. Mutta joskus hyvän sijoituspäällikön asiantuntemus ei vain suojaa salkkua, vaan jopa ylittää markkinat. Harvat johtajat ovat kuitenkin pystyneet tekemään sen johdonmukaisesti vuosi toisensa jälkeen.
Monipuolistaminen on myös kaksiteräinen miekka. Se tasaa epävakauden ja vähentää riskiä, varmasti; mutta, kuten niin usein tapahtuu, myös kääntöpuolen pienentäminen rajoittaa ylösalaisuutta. Jotkut alikehittäjät saattavat vetää alas laajapohjaisen indeksirahaston osakekorin verrattuna kirsikkavalittuihin salkkuihin toisessa rahastossa.
