Käänteiset ETF: t liikkuvat vastakkaiseen suuntaan suurten indeksi-ETF: ien, kuten S&P 500 SPDR (ARCA: SPY) tai Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA), kanssa. Ostamalla käänteisen ETF: n voit suojata itseäsi ja / tai hyötyä tärkeimpien indeksien laskusta. Koska S&P 500 SPDR on jo läpimurtanut useita tärkeitä tukitasoja ja että se on ainakin lyhytaikaisessa laskusuunnassa, on täysin mahdollista, että osakemarkkinat näkevät edelleen heikentymisen. Jos näin tapahtuu, seuraavat ETF: t arvostavat arvoaan tarjoamalla suojaus- ja voittopotentiaalia. Jokainen kuitenkin liikkuu omalla tavallaan, ja jotkut ovat epävakaampia kuin toiset - mikä voi olla sekä hyvää että huonoa riippuen siitä, millä kaupan puolella olet.
IPath S&P 500 VIX lyhytaikaiset futuurit (ARCA: VXX) ETN ei ole todellinen käänteinen ETF. Pikemminkin ETN mittaa implisiittistä volatiliteettia. Osakemarkkinoiden laskiessa volatiliteetti kasvaa ja iPath S&P 500 VIX Lyhytaikaiset futuurit ETN siirtyy ylöspäin. Siksi, vaikka se ei ole tarkalleen käänteinen ETF, se liikkuu vastakohtaisesti indekseihin, nousee indeksien laskiessa. Tällä hetkellä ETN käy kauppaa vaimealla tasolla - mikä on yleistä osakemarkkinoiden nousun aikana ja heti sen jälkeen - mutta jos osakemarkkinat jatkavat laskuaan, paniikki asettuu, volatiliteetti kasvaa ja ETN nousee nopeasti. 52 viikon alin hinta 15, 57 dollaria on tuki, ja sitä voidaan käyttää myös stop-tasolle. Jos S&P 500 SPDR putoaa 120 dollariin kesäkuun 25. päivän sulkeutumisesta 131, 32 dollaria, VXX voi saavuttaa 45 dollaria, mikä on suuri potentiaalinen tuotto perustuen kesäkuun 25. päivän päätökseen 17, 14 dollaria. Jos osakemarkkinat todella putoavat, tällä kaupalla on suuri riski / hyöty -suhde. Resistenssiä on 22, 88 dollaria, mutta tämä on katkaistava voittoavoitteen saavuttamiseksi. Toisaalta, jos indeksit vakiintuvat tai nousevat korkeammalle, iPath S&P 500 VIX Lyhytaikaiset futuurit ETN todennäköisesti liikkuu alempana.
KATSO: Vaihdetut velkakirjat - Vaihtoehto ETF: lle
ProShares Short S&P 500 (ARCA: SH) ETF liikkuu S&P 500: ta vastapäätä, ja sen pitäisi sen vuoksi tehdä täsmälleen (tai lähellä sitä) S&P 500 SPDR: n vastakohta. Koska indeksit alkoivat laskea huhtikuusta alkaen, ProShares Short S&P 500 ETF on trendi korkeampi. Suurin tuki on 35, 37 dollaria, mikä on 52 viikon alin hinta. Ellei indeksit käännä kurssia ja alkavat trendiä korkeammalle, tätä tasoa ei todennäköisesti kosketa milloin tahansa pian, ja siksi sitä voidaan käyttää stop-tasona pitkillä kaupoilla. Vaihtoehtoisesti pysäkit voidaan sijoittaa juuri 16. kesäkuuta alhaisempaan hintaan, joka on 36, 48 dollaria. Tällä pysähdyksellä vähemmän rahaa on vaarassa, mutta on suurempi todennäköisyys lopettaa ennenaikaisesti. Kaupan alkuperäinen voittoavoite on 42 dollaria. Matkan varrella noususuuntauksen on vahvistettava siirtymällä kesäkuun 4. päivän korkeimmalle tasolle 39, 37 dollarilla.
KATSO: Tuki- ja vastustusvyöhykkeiden tulkitseminen
Direxion Daily Small Cap Bear 3X -osakkeet (ARCA: TZA) eivät ole sydämen heikkoja, joten tämän ETF: n kaupassa on oltava varovainen. Tämä ETF siirtyy kolme kertaa Russell 2000 -indeksin käänteiseen suuntaan. Tämä tarkoittaa, että jos Russell 2000 laskee 1% tietyllä päivällä, TZA: n pitäisi nousta 3%. Tällaisella vipuvaikutuksella voitot ja tappiot kasvavat. Jos olet pitkä tämän ETF: n edestä ja markkinat kilpailevat aggressiivisesti, vakavia tappioita voi kärsiä. Huhtikuusta lähtien tämä ETF on kuitenkin siirtynyt korkeammalle. Jälleen kerran 52-matala 16, 60 dollarilla tarjoaa tuen ja potentiaalisen pysähdysalueen. Vaihtoehtoiset pysähdystasot ovat hieman alle 17, 18 dollaria ja 19 dollaria. Yli 25 dollarin korotus vahvistaa tämän ETF: n olevan edelleen nousutrendissä ja tarjoaa alkuperäisen tavoitteen 30–31 dollaria.
ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID) on ETF, joka siirtyy kahdesti käänteisesti Invesco QQQ ETF: n (joka edustaa Nasdaq 100 -indeksiä). Invesco QQQ on ollut erittäin vahva vuonna 2012, mutta viime aikoina se on pudonnut melko aggressiivisesti. Tämä puolestaan tarkoittaa, että ProSharesUltraShort QQQ on rallistanut melko aggressiivisesti. 52 viikon matala hinta on nyt matkan päässä, mutta se on ensisijainen tuki. Tätä voidaan käyttää stop-tasona pitkissä positioissa, samoin kuin 30 dollaria ja 32 dollaria. Kaksi viimeksi mainittua pysäytysastetta tarkoittaa vähemmän riskiä, mutta suurempi todennäköisyys pysähtyä. Suuntaus on tällä hetkellä korkeampi, ja se vahvistetaan, jos ETF voi jatkaa nousuaan 4. kesäkuuta korkeimmalla tasolla 37, 59 dollarilla. Jos näin käy, alkuperäiset hintatavoitteet ovat 42, 50 dollaria ja jos se ylitetään, 47, 50 dollaria.
KATSO: Tuen ja vastustuksen perusteet
Bottom Line Käänteisen ETF: n ostaminen tarjoaa tavan joko suojata salkkuasi markkinoiden laskua vastaan tai spekuloida siitä, että tärkeimmät indeksit putoavat. Kummassakin tapauksessa indeksien laskiessa nämä ETF-arvot nousevat ja voivat korvata muut tappiot tai tuottaa voittoa. Jokaisella on kuitenkin omat ominaisuutensa, ja niistä tulisi käydä kauppaa sellaisenaan. Ole erityisen varovainen vipuvaikutteisten ETF-osakkeiden kanssa, kuten Direxion Daily Small Cap Bear 3X -osakkeet ja ProSharesUltraShort QQQ. Haihtuvat päivät voivat tuottaa erittäin suuria heilahteluja, ja jos niitä ei ole valmistettu, seurauksena voi olla suuria menetyksiä. Kuten kaikessa kaupassa, kauppa trendin kanssa on yleensä suotuisa strategia. Tällä hetkellä nämä käänteiset ETF: t ovat nousussa korkeammalle, ja kunnes jokin muuttuu (kuten siirtyminen takaisin tuen alapuolelle), ylöspäin on vähiten vastustuskykyinen tie.
Taulukoita kohdasta stockcharts.com
Kirjoittamishetkellä Cory Mitchell ei omistanut osakkeita missään mainitussa yrityksessä.
