Vaaleanpunaiset levyt ovat OTC-markkinat, jotka yhdistävät välittäjät sähköisesti. Kaupankäyntiä ei ole, ja kaikki tarjoukset tehdään myös sähköisesti. Koska NYSE: n kaltaisella keskuskaupankäynnillä tai pörssissä ei ole, vaaleanpunaisilla pörssiyhtiöillä ei ole samoja kriteerejä, joita täyttää kuin kansallisissa pörsseissä noteerattuja yrityksiä. Vaaleanpunaiset arkit saivat nimensä, koska alkuperäiset vaaleanpunaiset arkit todella painettiin ja jaettiin vaaleanpunaisille paperille.
Listausvaatimukset
Vaaleanpunaisilla pörssiyhtiöillä ei ole vaatimusta olla noteerattu. Kaikki yrityksen on tehtävä saadakseen luettelon vaaleanpunaisilla arkeilla, on toimitettava lomake, lomake 211, OTC-vaatimustenmukaisuusyksikön kanssa. Yleensä tämän tekee yrityksen puolesta markkinoiden tekijä. Lomakkeella on oltava ajankohtaiset taloudelliset tiedot. Mitä enemmän yritys haluaa näyttää kirjojaan, sitä helpompi välittäjä on ilmoittaa hintaa yritykselle. Jotkut yritykset helpottavat sitä, toiset eivät. heillä ei ole velvollisuutta tehdä niin, ja tästä syystä avoimuus ei ole verrattavissa pörssiyhtiöiden rahoitukseen.
Vaaleanpunaiset pörssiyhtiöt ovat yleensä hyvin pieniä, tiukasti pidettyjä, ja niiden avulla voidaan myös käydä kauppaa. Vaikeimmista osista vaaleanpunaisissa pörssiyhtiöissä on, että monet niistä eivät edes anna vuosittaisia tai määräaikaisia raportteja Securities & Exchange Commissionille (SEC). Tämä voi tehdä keskimääräiselle sijoittajalle erittäin vaikeaa - ellei lähes mahdotonta - todellisen tiedon saamista näistä yrityksistä.
(Jos haluat lisätietoja, katso SEC-tiedostot: Lomakkeet, jotka sinun on tiedettävä .)
OTCBB vs. vaaleanpunaiset arkit
Olet saattanut nähdä termin "OTCBB" osakekurssilla, joka tarkoittaa Over-the-Counter-ilmoitustaulua. OTCBB on noteerauspalvelu, joka sisältää myös pörssilistalla myytävät arvopaperit. Vaaleanpunaiset levyt ovat yksityisomistuksessa oleva yritys, kun taas Nasdaq omistaa ja käyttää OTCBB: tä.
Toinen ero vaaleanpunaisten arkkien ja OTCBB: n välillä on se, että OTCBB: lle on tiukemmat standardit. OTCBB-liikkeeseenlaskijoiden on rekisteröidyttävä SEC: iin. Tätä artikkelia varten keskustelemme vain vaaleanpunaisten arkkien lainausjärjestelmästä.
(Jos haluat lisätietoja OTCBB: stä, lue Spot Hotshot Penny Stocks .)
edut
Vaaleanpunaisten arkkien kaupan suurin etu on, että ne ovat erittäin edullisia osaketta kohti - jotkut maksavat jopa alle 1 dollarin. Tästä syystä jopa penniäkään liikkeet voivat merkitä suurta tuottoa sijoittajalle korkeampien volatiliteettien vuoksi.
Toinen etu on löytää vahva yritys, joka on sittemmin lyöty. Jos yritys listattiin kerran suuriin pörsseihin kuten NYSE, mutta se on poistettu listalta, koska se ei enää täytä tiettyjä vaatimuksia, sijoittaja voisi ostaa yhtiön osakkeita toivoen voivansa palata. Yleensä yritys poistetaan listalta listalta merkittävän taloudellisen tapahtuman takia, joka tekee yrityksen tulevaisuudesta synkkän.
Varhainen juhliin osallistuminen ei välttämättä ole lonkka, mutta varhain nouseva osakekanta on varmasti. Kun kyse on vaaleanpunaisista arkkien pörssiyhtiöistä, voit sijoittaa pieniin yrityksiin, joita ei ehkä tunneta kansallisesti. Sijoittaminen tähän yritykseen voi olla melko kannattavaa, jos sen kasvu jatkuu; se voi päätyä tulevaisuudessa jopa suureen vaihtoon.
Toinen vaaleanpunaisten arkkien yritysten etu on uuden luokittelu- tai tasojärjestelmän käyttöönotto varastojen eriyttämiseksi. Nämä tasot helpottavat vaaleanpunaisten arkkien markkinoilla noteerattujen korkeamman riskin yritysten välttymistä.
(Jos haluat lukea muista osakeluokitusjärjestelmistä , katso GICS vs. ICB: Kilpailevat järjestelmät varastojen luokitteluun .)
haitat
Ei pidä unohtaa, että myös sijoittajille on otettava huomioon monia haittoja. Ensinnäkin on rajoitettua tietoa. Pinkki pörssiyhtiöiden ei tarvitse ilmoittaa mitään tietoja sijoittajille. Tämä voi vaikeuttaa tietämistä, mitä ostat ja miten yrityksellä menee ajan myötä.
Toinen haittapuoli on ohuesti käydyt yritykset. Toki, voit ostaa 1 000 seuraavan Microsoftin osaketta, mutta entä jos saisit mukavan voiton ja haluat myydä? Kun osakkeilla käydään vähäistä kauppaa, mahdollisuudet päästä pois ilman, että hinta laskevat, ovat vähäiset. Riippumatta markkinoista, jos et löydä ostajaa, et pääse pois asemastasi, ja tämä on vielä vaikeampi tilanne, kun kyse on vaaleanpunaisista pörssiyhtiöistä. Tarjouspyynnöt ovat erittäin korkeat, ja korkeat tarjouspyynnön levitykset voivat vaikeuttaa sijainnin aloittamista varastossa.
(Katso, katso Tarjouspyynnön perusteet .)
Sijoittajien on myös oltava tietoisia siitä, että analyytikot eivät yleensä kata näitä yrityksiä. Jos luet tai katsot rahoitusmediaa, ne kattavat harvoin (jos koskaan) yrityksen, jota ei ole noteerattu pörssissä. Tämä vaatii sijoittajalta paljon enemmän huolellisuutta tietojen löytämiseksi. Tietenkin, nämä tiedot voivat olla tai eivät ehkä ole arvokkaita lopulta.
Vaaleanpunaisten arkkien tasojärjestelmä
Vaaleanpunaisilla levyillä on nyt markkinoiden tasot, jotta yritykset voidaan luetteloida niiden "vaara" tai riskitaso mukaan. Tasojen ansiosta sijoittaja saa nopeasti käsityksen siitä, millaista yritystä hän ostaa.
Luotettava taso
Ensimmäinen taso sisältää sekä kansainvälisiä että yhdysvaltalaisia yrityksiä, joiden vaaleanpunaisten arkkien OTC-markkinat ovat pitäneet luotettavina ja sijoittajaystävällisemminä.
- Kansainvälinen pääministeri QX. Nämä yritykset sijaitsevat ulkomailla ja listataan kansainvälisessä pörssissä, mutta ne täyttävät silti NYSE: n maailmanlaajuisten listausstandardien taloudelliset vaatimukset. Nämä yhtiöt perustavat riippumattoman tilintarkastuksen ja toimittavat toimitusjohtajalle välittömän varmennuksen kaikista hallintotavan noudattamatta jättämisistä. Nämä yritykset, vaikka ne on listattu toisessa maassa toisessa pörssissä, toimittavat silti NYSE: lle kirjallisen ja päivitetyn ilmoituksen hallinto- ja ohjauskäytäntöistään. Ensi-ilta QX. Nämä ovat vain Yhdysvalloissa noteerattuja yrityksiä, jotka täyttävät Nasdaqin pääomamarkkinoiden jatkuvat listausstandardit. Nämä yritykset saattavat olla ilmoittamatta SEC: lle, mutta noudattavat silti kaikkia Nasdaqin lueteltuja ohjeita.
Läpinäkyvä taso
Luotettua tasoa alempi, tämä koostuu seuraavista:
- Pinkki tarjous OTCBB. Nämä yritykset on listattu sekä vaaleanpunaisten arkkien järjestelmässä että OTCBB-luettelossa. Suurin osa kaikista OTC-varastoista on luetteloitu kahteen kertaan. OTCBB vaatii näitä yrityksiä raportoimaan SEC: lle usein. Vain OTCBB. Tämä on ilmeistä, koska nämä yritykset ovat listattu vain OTCBB-markkinoilla. Nykyiset tiedot. Nämä ovat yrityksiä, jotka tarjoavat tietoja joko SEC: n tai OTC-julkistamis- ja uutispalvelun avulla. Nämä tiedot ovat enintään kuusi kuukautta vanhoja. Jotta yritykset voivat pysyä tällä tasolla eikä niitä voida siirtää alas, niiden on jätettävä vuosineljännes tai vuosikertomus 75 päivän kuluessa viimeisen vuosineljänneksen päättymisestä. Vaaleanpunaisen arkin OTC-markkinat tarkistavat, että tiedot on lähetetty.
Ahdistunut taso
Tähän kerrokseen kuuluvat yritykset luetaan kaikki luokkaan
- Rajoitettu tieto. Nämä ovat yrityksiä, jotka täyttävät yhden seuraavista kriteereistä: Heillä on tietoa, joka on yleisön saatavilla, mutta se on yli kuusi kuukautta vanhempi ja joka ei yleensä täytä vaaleanpunaisten arkkien OTC-markkinoiden ohjeita. Nämä yritykset olisivat voineet myös jättää SEC, mutta et ole päivittänyt tietojaan.Täällä näkee myös yrityksiä, jos ne ovat toimittaneet tietoja OTC-julkistamis- ja uutispalvelulle. Heillä on oltava vähintään tase, tuloslaskelma ja viimeisen kuuden kuukauden aikana liikkeessä olevat osakkeet. Konkurssiin menneet yritykset ilmestyvät myös tähän luetteloon. Näiden vasta konkurssiin joutuneiden yritysten on toimitettava tiedot OTC Disclosure and News Service -palveluun viipymättä.
Tumma / vanhentunut taso
On kahden tyyppisiä yrityksiä, jotka kuuluvat tähän muistettavasti nimettyyn tasoon:
- Ei tietoja. Näet tämän luokan merkittynä stop-merkillä symbolina. Nämä ovat yrityksiä, jotka ovat lakkauttaneet tai jotka eivät ole viimeisen kuuden kuukauden aikana jättäneet mitään tietoja SEC: lle tai OTC-tiedotus- ja uutistoimistolle. Nämä yritykset ovat niitä, joihin sinun täytyy olla erittäin varovainen. Harmaa talous. Harmaan markkinoiden symboli on huutomerkki. Tämän luokan yrityksillä ei ole markkinoiden valmistajaa. Näitä yrityksiä ei ole listattu OTCBB: ssä eikä vaaleanpunaisissa arkeissa. Tällä kategorialla ei ole markkinoiden avoimuutta. Tähän luokkaan kuuluvat kaupat tekee välittäjä-välittäjä, ja ne ilmoitetaan heidän itsesääntelyjärjestölleen (SRO). SRO jakaa kauppatietoja, joiden avulla hintoja voidaan seurata.
Myrkyllinen taso
Tämä taso mainostaa äärimmäistä riskitasoaan ottamalla käyttöön kallon ja ristikon luettelosymbolin. Tässä ryhmässä on vain yksi luokka:
- Caveat Emptor. Täällä otsikko kertoo kaiken: "Ostaja varokaa." Caveat Emptor -tasoa kuvataan vaaleanpunaisten arkkien verkkosivustolla koostuvan "osakkeista, joihin kohdistuu ei-toivottua roskapostia, kyseenalaista mainostamista, säännösten keskeyttämistä, häiritseviä yritystoimia (mukaan lukien käänteiset sulautumiset) tai muita yleistä etua koskevia huolenaiheita". Nämä ovat yrityksiä, jotka ovat joko huijauksia tai eivät todellisia yrityksiä.
(Jos haluat lukea siitä, kuinka vaaleanpunaisten levyjen sijoittaminen voi mennä pieleen, katso Wham Bam Micro-Cap -huijaus .)
Kuinka sijoittaa vaaleanpunaisiin arkkiin
He pyytävät sinua myös allekirjoittamaan lisälomakkeen, jossa sanotaan ymmärtävän vaaleanpunaisten arkkien osakekauppaan liittyviä riskejä. Monet sijoittajat haluavat käyttää toista välittäjää, jolla on paremmat hinnat - toiset veloittavat kiinteän maksun ja toiset veloittavat erilaisen maksun vaaleanpunaisten levyjen osakkeiden kaupasta.
Pohjaviiva
Älä unohda, että listattuja yrityksiä on paljon, jotka eivät ole kiinnostuneita tiedon jakamisesta, ja niihin sijoittaminen voi tarkoittaa kaiken sijoitetun rahan menetystä. Vaaleanpunaisten arkkiyhtiöiden suurin vetovoima on alhainen hinta, ja ne ovat houkuttelevia sijoittajille, jotka todella haluavat päästä sisään tulevan yrityksen pohjakerrokseen. Koko sijoituksen riskien ja mahdollisuuden menettää ymmärtäminen antaa sinulle mahdollisuuden tehdä parempia päätöksiä näistä spekulatiivisimmista osakkeista.
Pinkki vaaleanpunainen arkki on edennyt pitkälle, ja laajentuvien OTC-markkinoiden avulla on asetettu lisätietoja ja joitain standardeja, joiden avulla sijoittajat saavat lisätietoja vaaleanpunaisilla arkeilla listatuista yrityksistä. Uuden tason järjestelmän käyttöönotto tekee vain muille vaaleanpunaisten levyjen markkinoilla noteerattuille laillisille yrityksille paremmat valmiudet houkutella sijoittajia. Kiinnitä erityistä huomiota vaaleanpunaisten arkkimarkkinoiden perustamaan tasojärjestelmään ja ota yhteyttä sijoitusammattilaiseen auttamaan sinua ohjaamaan sinua oikeaan suuntaan, ennen kuin ryhdyt vaaleanpunaisten arkkien varastoon.
