Institutionaaliset vs. vähittäissijoittajat: yleiskatsaus
Kaikentyyppiset sijoittajat eivät ole samoja, ja institutionaalisiin sijoittajiin katsottujen ja muiden kuin institutionaalisten tai vähittäissijoittajien välillä on useita eroja. Ero on ymmärrettävää. Jos harkitset sijoitusta tiettyyn osake- tai sijoitusrahastoon, jonka olet nähnyt julkistetussa talouslehdissä, on suuri mahdollisuus, että et ole institutionaalinen sijoittaja. Itse asiassa, jos ihmettelet jopa, mikä on institutionaalinen sijoittaja, et todennäköisesti ole institutionaalinen sijoittaja. Käytämme tätä tilaisuutta ja esitetämme erot eroista.
Avainsanat
- Institutionaalinen sijoittaja on henkilö tai organisaatio, joka käy kauppaa arvopapereilla riittävän suurina määrinä, jotta siihen voidaan soveltaa etuuskohtelua ja alempia palkkioita. Vähittäissijoittaja on ei-ammattimainen sijoittaja, joka ostaa ja myy arvopapereita välitysyritysten tai säästötilien, kuten 401 (k), kautta. s. Suurin osa institutionaalisista sijoittajista sijoittaa muiden ihmisten rahaa heidän puolestaan.
Institutionaalisten sijoittajien
Institutionaaliset sijoittajat ovat ryhmän suuria miehiä - norsuja. He ovat eläkerahastoja, sijoitusrahastoja, rahastonhoitajia, vakuutusyhtiöitä, sijoituspankkeja, liikerahastoja, sijoitusrahastoja, hedge-rahastoja ja myös joitain pääomasijoittajia. Institutionaalisten sijoittajien osuus New Yorkin pörssin kaupoista on noin kolme neljäsosaa. He siirtävät suuria osakeosuuksia ja vaikuttavat valtavasti osakemarkkinoiden liikkeisiin. Koska institutionaalisia sijoittajia pidetään asiantuntevina sijoittajina, jotka ovat asiantuntevia ja tekevät siten vähemmän todennäköisesti kouluttamattomia sijoituksia, niihin sovelletaan vähemmän suojaussääntöjä, joita arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) tarjoaa keskimääräiselle jokapäiväiselle sijoittajalle.
Raha, jonka institutionaaliset sijoittajat käyttävät, ei oikeastaan ole rahaa, jonka laitokset omistavat itse. Institutionaaliset sijoittajat sijoittavat yleensä muiden ihmisten hyväksi. Jos sinulla on työeläkesuunnitelma, sijoitusrahasto tai mikä tahansa vakuutus, hyödyt tosiasiallisesti institutionaalisten sijoittajien asiantuntemuksesta.
Kokojensa takia institutionaaliset sijoittajat voivat usein neuvotella parempia palkkioita sijoituksistaan. Heillä on myös mahdollisuus päästä sijoituksiin, joihin normaalit sijoittajat eivät pääse, kuten sijoitusmahdollisuuksiin, joilla on suurimmat vähimmäisostokset.
Vähittäissijoittajat tai ei-institutionaaliset sijoittajat
Vähittäissijoittajat tai ei-institutionaaliset sijoittajat ovat määritelmän mukaan kaikkia sijoittajia, jotka eivät ole institutionaalisia sijoittajia. Se on melkein jokainen henkilö, joka ostaa ja myy velkaa, pääomaa tai muita sijoituksia välittäjän, pankin, kiinteistönvälittäjän ja niin edelleen. Nämä ihmiset eivät sijoita jonkun toisen puolesta, vaan hoitavat omia rahansa. Institutionaalisia sijoittajia ohjaavat yleensä henkilökohtaiset tavoitteet, kuten eläkkeelle suunnitteleminen, lasten koulutukseen säästäminen tai suuren oston rahoittaminen.
Pienen ostovoimansa vuoksi vähittäissijoittajien on usein maksettava kaupoistaan korkeampia palkkioita, samoin kuin markkinointi-, palkkio- ja muita palkkioita. Määritelmänsä mukaan SEC pitää vähittäissijoittajia hienostuneina sijoittajina, joille tarjotaan tietty suoja ja joilla on esteet tekemästä tiettyjä riskialttiita, monimutkaisia sijoituksia.
Advisor Insight
Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, Yhdysvallat
Ero on siinä, että laitosten ulkopuolinen sijoittaja on yksittäinen henkilö ja institutionaalinen sijoittaja on jonkin tyyppinen yhteisö: eläkerahasto, sijoitusrahastoyhtiö, pankki, vakuutusyhtiö tai mikä tahansa muu suuri laitos. Jos olet yksittäinen sijoittaja ja luulen olevani, mielestäni kysymyksesi todennäköisesti liittyy enemmän sijoitusrahastojen osakelajeihin. Maksupohjaiset neuvonantajat kertovat joskus yksittäisille sijoittajille, että he voivat ostaa sijoitusrahaston "institutionaalisia" osakelajeja rahaston A-, B- tai C-luokan osakkeiden sijasta. I-, Y- tai Z-merkinnällä näihin osakkeisiin ei sisälly myyntihintoja, ja niiden kulusuhteet ovat pienemmät. Se on kuin alennus institutionaalisille sijoittajille, koska he ostavat irtotavarana. Osakkeiden alhaisemmat kustannukset antavat korkeamman tuoton.
