Mikä on teollisuuden menetystakuu
Teollisuuden tappiotakuu on vakuutus- tai jälleenvakuutussopimus, jonka vakuutus syntyy, kun toimialan kokemat tappiot ylittävät tietyn kynnyksen. Toimialan vahinkotakuut (ILW) kirjoittavat yleisimmin jälleenvakuutusyhtiöt tai hedge-rahastot, koska nämä organisaatiot kykenevät kattamaan enemmän tappioita kuin pienemmät vakuutusyhtiöt.
JAKAUTUMINEN Teollisuuden menetyksen takuu
Toimialavahinkotakuun kattavuus tyypillisesti tapahtuu kolmannen osapuolen ilmoittaessa tapahtumasta, eikä vakuutetun ilmoittaessa kärsineensä vahinkoa. Tämä johtuu siitä, että vakuutuksen liipaisin ei perustu vakuutetun kokemukseen, vaan perustuu useiden organisaatioiden tappioihin. Liipaisinta voidaan yhdistää myös muuhun hakemistoon kuin teollisuuden menetyksiin, kuten maanjäristyksen voimakkuuteen tai myrskyn tuulen nopeuteen.
Vakuutusyhtiöt voivat erikoistua tiettyyn vakuutuslinjaan ja tehdä vakuutuksia rajoitetulla maantieteellisellä alueella. Vakuutusyhtiö voi esimerkiksi kirjoittaa omaisuusvakuutuksia Floridan osavaltiossa. Useimmissa tapauksissa väitteiden esiintymistiheys ja vakavuus on rajoitettu pienille maantieteellisille alueille, esimerkiksi kun järvi tulvii ja vahingoittaa muutamaa kotia. Katastrofien seurauksena vaurioituneiden kiinteistöjen lukumäärä ja vaurioiden määrä voivat kuitenkin kasvaa nopeasti, mikä saattaa johtaa vakuutuksenantajaan maksukyvyttömyyteen. Suojautuakseen katastrofeilta vakuutuksenantajat voivat ostaa teollisuuden menetystakuun.
Harkitse esimerkiksi vakuuttajaa, joka vakuuttaa omaisuusvakuutuksia valtiossa, jota satunnaisesti kohtaavat hurrikaanit. Koska hirmumyrskyt voivat vahingoittaa suuren osan vakuutuksenottajien ominaisuuksia samanaikaisesti, vakuutuksenantaja ostaa teollisuuden vahinkotakuun, jolla on 125 miljoonan dollarin kattavuusraja, joka otetaan käyttöön, kun tuulen aiheuttamista vahingoista ilmoitetaan yli 10 miljardin dollarin tappiot. Jos hirmumyrskystä ilmoitetaan yli 10 miljardin dollarin tappiot, vakuutuksenantaja saa 125 miljoonaa dollaria.
Teollisuuden menetyksen takuun historia
Ensimmäisillä teollisuuden tappiosopimuksilla vaihdettiin 1980-luvulla. Markkinat olivat melko pienet (vaikkakin vaikuttavat jälleenvakuutuksen hinta-asetukseen, koska nämä sopimukset ovat johdonmukaisempia kuin useimmat jälleenvakuutussopimukset) hurrikaanin Katrina kautta. Markkinoille tulleiden kiireisten hedge-rahastojen (joille ILW-instrumentit ovat suositeltava kaupankäynnin väline) ja jälkikäteen tapahtuvan jälleenvakuutusmarkkinoiden hajoamisen (jälleenvakuuttajien jälleenvakuutus) johdosta ILW-markkinoiden kasvua.
ILW-markkinoilla ei ole tunnettua pörssi- tai selvityslähdettä volyymien seuraamiseksi. Kokoarviot vaihtelevat 2 miljardista dollarista 10 miljardiin. Katrinaa edeltävät markkinat jäljellä olevien sopimusten suhteen olivat todennäköisesti lähellä kyseisen alueen alinta osaa ja Katrinan jälkeiset markkinat ovat todennäköisesti siirtyneet ylöspäin alueella.
