Mikä on sijoitusyhtiö?
Tulosijoitusyhtiö on varainhoitoyritys, joka on keskittynyt tuottamaan tuloja asiakkailleen usein tulontuottavia arvopapereita korostavan salkun kautta.
Avainsanat
- Tulosijoitusyhtiö on varainhoitoyhtiö, joka on keskittynyt tuottamaan tuloja asiakkailleen, usein sellaisen salkun kautta, jossa korostetaan tuloja tuottavia arvopapereita. Varastot, joiden osinkosuhteet ovat jatkuvasti kasvaneet, ovat erityisen houkuttelevia tulosijoitusyhtiöille.Osakontuotto ja suhteellinen tuotto DPS: n kasvu EPS: ksi on kaksi keskeistä mittaria, joita ansiosijoitusyhtiö käyttää arvottamaan tiettyä arvopapereita ennen sen lisäämistä salkkuun.
Tulosyhtiö ymmärtäminen
Pohjimmiltaan tulosijoitusyhtiö on rahastoyhtiö, jonka tavoitteena on rakentaa varallisuutta asiakkailleen. Heidän salkunsa ovat tyypillisesti rakenteeltaan joukkovelkakirjoja, etuoikeutettuja osakkeita, kiinteäkorkoisia pääomarakenteita ja osinkoja. Tavoitteena on luoda tasainen tulovirta sijoittajille sen sijaan, että maksimoidaan voitot salkun arvoon, vaikka myös pääoman vahvistus on toivottavaa. Varastot, joiden osinkosuhteet ovat jatkuvasti kasvaneet, ovat erityisen houkuttelevia sijoitusyhtiöille.
Tuotot arvopapereista vähentävät luontaisesti sijoittajien riskiä, koska tuotot vähentävät tappioita omistusosuuksien arvoon. Lisäksi osinkoja maksavat yritykset ovat yleensä vakaita, koska he ovat laskeneet markkinoita. Näillä yrityksillä on vähemmän tilaa kasvulle, mutta ne kärsivät vähemmän todennäköisesti suurista tappioista. Vaikka sijoitusyhtiö onkin kielteinen, se voi sijoittaa osinkoja ja joukkovelkakirjakuponkeja sen sijaan, että jakaa niitä rahastojen sijoittajille.
Kuinka ansiosijoitusyhtiöt valitsevat arvopapereita
Sijoittajien, jotka ovat kiinnostuneita ansiosijoituksista, tulisi tutustua mittareihin, joita sijoitusyhtiöt katsovat arvioitaessa tuloja tuottavaa kantaa. Ilmeisin tapa mitata osingonmaksut todellisissa dollareissa ei ole paras tapa arvioida osakekannan arvoa tulosuhteeseen. Parempi mittari on osinkotuotto, odotettu vuosittainen osinko / osake jaettuna osakkeen nykyisellä hinnalla. Korkeammat tuotot ovat teoriassa parempia sijoituksia, mutta rajoissa. Ylimääräisen korkeat osinkotuotot saattavat puhua korkealle riskitasolle.
Toinen hyvä mittari on verrata osinkoa osakekohtaisesti (DPS) kasvua osakekohtaisen tuloksen kasvuun (EPS). Osakekohtainen osinko voi kasvaa vuodesta toiseen, mutta jos osakekohtainen tulos ei kasva samalla nopeudella tai lähellä sitä, osinkojen maksamisen on lopulta mahdotonta jatkaa nopeaa kasvuaan.
Vaikka oletetaankin, että nämä toimenpiteet näyttävät lupaavilta, tulosijoitusyhtiöt voivat valita osakkeet, jotka maksavat vähemmän osinkoja, jos niitä liikkeeseen laskevat yritykset ovat pohjimmiltaan vakaampia. Toisin sanoen osingot eivät välttämättä ole tärkein tekijä osakekannan valinnassa edes tulosalkun osalta.
Tulosijoittaminen ja verot
Suurimmalla osalla maapallon alueita osinkotuloja verotetaan tuloverokannalla eikä alhaisemmilla myyntivoitoilla. Tämä tarkoittaa, että tulosijoittajat eivät vain menetä osinkojen uudelleeninvestoinneista saatavia potentiaalisia voittoja, vaan myös maksavat enemmän veroja etuoikeudesta saada tasainen tulovirta sijoituksistaan. Tämä kauppa voi olla sen arvoista, riippuen sijoittajan erityisistä taloudellisista tarpeista.
