Mikä on hybridirahasto
Hybridirahasto on sijoitusrahasto, jolle on ominaista hajautus kahden tai useamman omaisuusluokan välillä. Nämä rahastot sijoittavat tyypillisesti osakkeiden ja joukkovelkakirjojen yhdistelmään. Niitä voidaan kutsua myös varojen allokointirahastoiksi.
Avainsanat
- Hybridirahasto on sijoitusrahastojen tai ETF: n luokittelu, joka sijoittaa erityyppisiin varoihin tai omaisuusluokkiin hajautetun salkun tuottamiseksi. Tasapainotetut rahastot, joissa on tyypillisesti 60% osakkeita ja 40% joukkovelkakirjalainoja, ovat yleinen esimerkki hybridirahastoista.Sekoitettu rahastot, jotka sekoittavat kasvu- ja arvo-osuudet, ovat toinen esimerkki hybridirahastoista.
Hybridirahastojen ymmärtäminen
Hybridirahastot tarjoavat sijoittajille monipuolisen salkun. Termi hybridi tarkoittaa, että rahastostrategia sisältää sijoituksen useisiin omaisuusluokkiin. Yleensä se voi tarkoittaa myös sitä, että rahasto käyttää vaihtoehtoista sekoitettua hallintotapaa.
Hybridirahastoja kutsutaan yleisesti omaisuudenjakorahastoiksi. Sijoitusmarkkinoilla omaisuuden allokointirahastoja voidaan käyttää moniin tarkoituksiin. Nämä rahastot tarjoavat sijoittajille vaihtoehdon sijoittaa useisiin omaisuusluokkiin yhden rahaston kautta.
Hybridirahastot kehittyivät nykyaikaisen salkun teorian toteuttamisesta rahastojen hallinnassa. Nämä rahastot voivat tarjota vaihtelevaa riskinkantokykyä konservatiivisesta maltilliseen ja aggressiiviseen.
- Tasapainotetut rahastot ovat myös eräänlainen hybridirahasto. Tasapainotetut rahastot seuraavat usein tavanomaista varojen allokointosuhdetta, kuten 60/40. Kohdepäivämäärärahastot tai elinkaarirahastot sopivat myös hybridi-luokkaan. Nämä rahastot sijoittavat moniin omaisuusluokkiin hajauttamiseksi. Tavoitepäivämäärän rahastot vaihtelevat tavallisista hybridirahastoista siinä suhteessa, että niiden sijoitusosuudet alkavat aggressiivisemmalla allokoinnilla ja palautuvat asteittain konservatiivisempaan allokaatioon käytettäväksi tietyn käyttöpäivän ajan. Sekoitusrahasto (tai sekoitettu rahasto) on eräänlainen osakerahasto joka sisältää sekoituksen sekä arvo- että kasvuvarastoista. Nämä rahastot tarjoavat sijoittajille hajauttamista näiden suosittujen sijoitustyyleiden joukossa yhdellä salkulla.
Kaikissa tapauksissa hybridirahastoihin sisältyy jonkinlainen sekoitus kahta tai useampaa omaisuusluokkaa. Riskiä kohdennetuissa ja tasapainoisissa rahastoissa allokaatiot pysyvät tyypillisesti kiinteänä osuutena. Rahastoissa, jotka kohdistuvat määrättyyn käyttöpäivään, omaisuuserien osuus vaihtelee ajan myötä. Kaikissa rahastoissa sijoitusten hallinnoija voi aktiivisesti hallita kunkin omaisuusluokan yksittäisiä omistuksia vastatakseen muuttuviin markkinaolosuhteisiin ja potentiaalisiin pääoman arvonnousumahdollisuuksiin.
Esimerkkejä hybridirahastoista
Sijoituspäälliköt tarjoavat laajan valikoiman vaihtoehtoja hybridirahastoille. Alla on kaksi esimerkkiä.
Vanguard Balanced Index Fund -rahasto (VBINX)
Rahastolla on 60/40 saldo osakkeiden ja joukkovelkakirjojen välillä. Salkun osakekannalla pyritään toistamaan CRSP: n Yhdysvaltain kokonaismarkkinaindeksi. Salkun joukkovelkakirjalainan osuuden tarkoituksena on jäljitellä Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted -indeksiä. Rahaston kulusuhde on 0, 19%.
T. Rowen hintaeläkerahasto 2060 -rahasto (TRRLX)
T. Rowen hintaeläkerahasto 2060 -rahasto on hybridi tavoitepäivämäärän rahasto. Lokakuusta 2017 lähtien sillä oli 86% osakekannasta osakkeissa ja noin 11% joukkovelkakirjalainoissa. Rahasto käyttää rahastojen rahasto -lähestymistapaa 19%: n kanssa kasvukäyttörahaston salkusta. Rahaston kulusuhde on 0, 74%.
