”Flash Boys” -tyyppinen kaupankäynnin manipulointi on yleistymässä nuorten kriptovaluuttamarkkinoilla, ja sen arvioidaan olevan miljardeja dollareita, uuden tutkimuksen mukaan, jonka tutkijat ovat tehneet Cornell Techissä ja muissa yliopistoissa. Neljä viidestä suurimmasta kryptovaluutasta romahti tällä viikolla raportin uutisiin, mukaan lukien Bitcoin, Ethereum, Litecoin ja Ripple, kun se tarkennettiin tarinassa Bloombergissä.
Tutkimuksen mukaan manipuloinnista on tullut yleistä tietyissä hajautetuissa kryptovaluuttapörsseissä (DEX) ja todennäköisesti rennosti myös keskitetyissä kryptovaihdoissa. "Meillä ei ole aavistustakaan siitä, missä määrin väärinkäytökset ovat keskitetyissä vaihtoissa", kertoi Cornell Techin professori Ari Juels aikana blockchain-konferenssissa Cornell Techin New Yorkin kampuksella. "Jos ekstrapoloituamme näkemyksiimme DEX: issä, se voi hyvinkin olla miljardeja dollareita."
Salauskäytännöt jäljittelevät Wall Streetiä
Tutkimuksen otsikko on nimeltään "Flash Boys 2.0", koska nämä kaupat toimivat paljon kuten kuuluisassa Michael Lewis -kirjassa "Flash Boys" esitetyt, joissa kauppiaat käyttävät suurta taajuuskauppaa ja markkinoita hyödyntävää käyttäytymistä voittaakseen kaupat ennen kauppaa. hitaat kilpailijat. Salaustapauksessa erityiset välitysrobotit etenevät tavallisten käyttäjien kauppojen edessä hajautetussa pörssissä, Bloombergin mukaan. Nämä itsenäiset kauppaohjelmat antavat markkinoiden manipulaattoreille mahdollisuuden ennakoida muiden kauppiaiden liikkeitä ja hyötyä niistä. Nämä elinkeinonharjoittajat voivat myös saada prioriteettitilauksia maksamalla korkeampia maksuja, jolloin he voivat hyödyntää käytäntöjä, mukaan lukien etujuoksu, kirjoittajat kertoivat viime viikolla julkaistussa raportissa.
Kuinka krypto 'Flash Boys' käy kauppaa
- Kauppiaat käyttävät erityisiä välitysratkaisuja ennakoidakseen ja hyötyäksesi tavallisten käyttäjien kaupoista. Kauppiaat maksavat korkeampia palkkioita saadakseen etusijan käytännöille, kuten etujousille, aggressiiviselle latenssin optimoinnille. Markkinoita hyödyntävät käytökset matkivat nopeiden Wall Street -kauppiaiden yleisiä käytäntöjä.
DEX-suunnittelu uhkaa lohkoturvallisuutta
DEX-indeksit, vaikka ne eivät edelleenkään ole pääasiallinen tapa kryptovaluuttakaupassa, kasvattavat suosiotaan, kun Binancen kaltaiset yritykset rakentavat omaa infrastruktuuriaan.
”Selitämme, että DEX-suunnittelussa esiintyvät puutteet uhkaavat taustalla olevaa ketjuturvallisuutta”, sanotaan Cornell Techin raportissa. "Nämä robotit osoittavat monia samankaltaisia markkinoita hyödyntäviä käyttäytymismalleja - edessä ajaminen, aggressiivinen latenssin optimointi jne. - yleinen Wall Streetillä…"
Lehden kirjoittajat seurasivat kuutta hajautettua pörssiä lokakuusta lähtien, jolloin he löysivät yli 500 robottia, jotka tuottivat jopa 20 000 dollaria päivässä, Bloombergia kohti. Tutkijat rakensivat myös oman autonomisen kauppaohjelmansa saadakseen syvemmän kuvan näiden kauppojen toteuttamisesta, ja he saivat jopa muutaman ostotarjouksen. "Tämän pitäisi kannustaa yhteisöä harkitsemaan uusia vaihtosuunnitelmia", sanoi Cornell Techin Juels.
Katse eteenpäin
Tutkimus tuo esiin laajemman riskin investoimalla salaustekniikkaan. Aikaisemmassa Bloombergin tarinassa hahmoteltiin tutkimusta, jossa seurattiin sadan parhaan salauspörssin verkkosivustoa ja todettiin, että lähes 90 prosenttia volyymista oli epäilty. Siitä huolimatta kryptovaluutta on edelleen voittanut institutionaalisten sijoittajien huomion, mukaan lukien Harvardin massiivinen sijoitus, joka tukee kryptoyritystä.
