Kun siruvalmistaja NVIDIA Corp. (NVDA) pyrkii julkaisemaan viimeisimmät neljännesvuosituloksensa, yksi härkätiimiryhmä odottaa osakkeiden nousevan yli 26% seuraavan 12 kuukauden aikana positiivisten kuljettajien joukon takia, mukaan lukien laajeneva datakeskusliiketoiminta ja vahvat näkymät uudelle Volta-pelisirulle.
"Nvidia on mielestämme yksi harvoista puolijohdepeittoalueemme yrityksistä, jolla on altistuminen monille maallisesti kasvaville loppumarkkinoille (esim. PC Gaming, Datacenter, ADAS / AV), syvälle ja kestävälle kilpailukykyiselle vallihallelle, ja sen seurauksena marginaali / tuottoprofiili, joka ylittää merkittävästi vertailukauttaan ", kirjoitti Goldman Sachs -analyytikko Toshiya Hari.
NVDA: n sulkeutuessa tiistaina 1, 2%: iin 256, 95 dollarilla, heijastuu 32, 8%: n voitto vuodesta tähän päivään verrattuna S&P 500: n 6, 9%: n tuottoon samalla ajanjaksolla. Analyytikko nosti hintatavoitteensa NVDA-osakkeilla 310 dollarista 324 dollariin.
Street aliarvioi Chipmakerin bruttomarginaalit
Goldmanin Hari ehdotti, että Street aliarvioi sekä NVIDIA: n "Datacenter-tuotot" että sen "kokonaismarginaalit". Itse asiassa hän kirjoitti, että analyytikot "mallintaavat Nvidian bruttokateprosentin väärin." Samalla kun Street ennustaa datakeskuksen myyntikateksi 64, 3%, Goldman Sachs arvioi bruttokatteen olevan 83, 4%. Kolmen kuukauden ajanjaksolla, joka päättyy lokakuussa, härkä odottaa NVIDIA: n datakeskuksen liikevaihdon kasvavan 20% edellisneljänneksestä.
Vaikka Hari odottaa pelitulojen kasvavan kolmannella vuosineljänneksellä 7% viimeisestä vuosineljänneksestä, hän totesi, että kyseisessä arviossa saattaa olla nousua, jos NVIDIA julkaisee uuden näytönohjainlinjansa elokuun lopussa ", kuten useat uutistoimistot ovat spekuloineet."
NVIDIA ilmoitetaan ilmoittavan Q3-tuloksensa 16. elokuuta kellokerran päättymisen jälkeen. Vaikka yritys on lähettänyt 10 peräkkäistä lyönti- ja korotuskorttia, Goldman huomautti, että tällä kertaa voi olla "meluisa", koska sijoittajat ovat huolissaan salaustekniikan heikkoudesta, pelituloista ja Taiwan Semiconductorissa (TSM) tapahtuneesta virushyökkäyksestä leviämisestä, kuten ilmoitettiin. kirjoittanut Barron's. Huolimatta lyhyen aikavälin epävakauden potentiaalista, Goldman jatkaa pitkäaikaista nousututkintansa NVDA-osakkeista.
