Sisällysluettelo
- 9 sanan voima
- 7. elokuuta: Rahoitus turvattu
- 8. elokuuta: SEC kysyy rahoituksesta
- 9. elokuuta: Tesla kuulee sijoittajia
- 10. elokuuta: Kaksi petoksia
- 13. elokuuta: Kolmas oikeusjuttu
- 14. elokuuta: Neljäs oikeusjuttu jätettiin
- 15. elokuuta: SEC-haasteet Musk
- 16. elokuuta: The Times -haastattelu
- 24. elokuuta: 'Remain Public'
- 6. syyskuuta: Lyhytmyyjä haastaa
- 18. syyskuuta: DOJ-tutkimus
- 27. syyskuuta: SEC haastaa Muskin
- 30. syyskuuta: SEC asettuu
- 4. lokakuuta: Musk Mocks SEC
- 17. lokakuuta: Muskin varastosuunnitelma
- 23. lokakuuta: Tuhoava kilpailu
- 24. lokakuuta: Viestit Q3 2018 Ansaitsee
Elokuusta lokakuuhun 2018 Tesla Inc. -yrityksen (TSLA) osakekurssi laski 100 dollaria, järkyttäen eräitä sijoittajia prosessissa. Elon Musk aloitti dramaattisen ja määrittelevän tapahtumasarjan sähköautojen valmistajalle, kun hän elokuun alussa ilmoitti aikomuksestaan ottaa yritys yksityiseksi.
9 sanan voima
Jos se olisi aikaisempi vuosi yrityksen historiassa tai kukaan muu kuin Musk, voi tuntua epätodennäköiseltä, että Teslan hinnanlasku alkoi Twitter-viestin yli. Siitä huolimatta Musk teki vain yhdeksällä kohtalokkaalla sanalla kansainvälisiä uutisia, herätti syytöksiä petoksista ja muutti Teslan osakekannasta sijoittajille suunnatun vuoristoratamatkan.
Vain kaksi kuukautta kyseisen twiitin jälkeen arvopaperi- ja pörssilautakunta (SEC) nosti Muskin kanteen vaadittavien yritystietojen puuttumisesta. Oikeus pakotti hänet eroamaan Teslan puheenjohtajana, ja Musk sai myös sakkoja vahingoista. Kaikkien työmatkailujen jälkeen yritys jatkaa julkista kauppaa.
Musk on sittemmin päässyt ratkaisuun SEC: n kanssa maksamalla yhteensä 40 miljoonaa dollaria sakkoja - 20 miljoonaa dollaria itse Muskilta ja 20 miljoonaa dollaria yritykseltä. Hän myös luopui muodollisesti Teslan yksityistämisestä. On kuitenkin vielä nähtävissä, kuinka autoteollisuusyritys toimii perustajansa ja entisen puheenjohtajansa poissa ollessa.
Kun Muski pitää nimensä otsikoissa, kukaan voi arvata mihin tai milloin yrityksen toinen kenkä putoaa. Tässä on mitä sinun on tiedettävä, jotta tämä saaga saadaan järkeväksi, ennen kuin siirryt seuraavaan Tesla-kaupan lukuun.
7. elokuuta: Rahoitus turvattu
Elon Musk yllättyi 7. elokuuta osakkeenomistajia, hallituksen jäseniä ja markkina-analyytikoita ilmoittamalla, että hän oli taannut Teslan yksityistämiseen tarvittavan rahoituksen. Twiitissään Musk ehdotti ostavansa Teslan osakkeita 420 dollarilla osakkeelta, joka on yli 20%: n lisämaksu yli markkinointihinnan 370 dollarin tuona päivänä. Muskin twiitti lukee:
Harkitsen Teslan yksityisen ottamista 420 dollarilla. Rahoitus turvattu.- Elon Musk (@elonmusk) 7. elokuuta 2018
Kun Muskin twiitti julkaistiin kello 12:48 EST, sijoittajat kiirehtiivät ostamaan Teslan osakkeita 370 dollarilla, toivoen voivansa hyötyä ehdotetusta 420 dollarin osakekurssista. Sinä iltapäivänä Teslan osakekurssi nousi yli 8, 5% ja nousi edelleen 379, 57 dollariin.
Markkinoiden läheisyydessä sijoittajat alkoivat kuitenkin miettiä, kuinka Musk rahoittaisi muutosta yksityiseksi. Vaikka Teslan toimitusjohtaja omistaa 20% yrityksestä, loput 80% osakkeiden ostaminen 420 dollarilla osakkeelta maksaa noin 72 miljardia dollaria, mikä tekee siitä historian suurimman yritysoston.
8. elokuuta: SEC pyytää Teslaa rahoituksesta
Teslan hallituksen jäsenet pahensivat seuraavana päivänä mitä tahansa epävarmuutta Muskin tweetistä. Teslan hallituksen jäsenet Brad Buss, Robyn Denholm, Ira Ehrenpreis, Antonio Gracias, Linda Johnson Rice ja James Murdoch kertoivat yhteisessä lausunnossaan, että Musk oli keskustellut heidän kanssaan yksityistymisestä viikkoa aikaisemmin.
Viime viikolla Elon aloitti keskustelun hallituksen kanssa yrityksen yksityistämisestä ”, Teslan hallitus kirjoitti yhteisessä lausunnossa. ”Tähän sisältyy keskustelu siitä, kuinka yksityinen oleminen voisi palvella paremmin Teslan pitkäaikaisia etuja, ja käsiteltiin myös rahoitusta tämän toteutumiseksi. Hallitus on kokoontunut useita kertoja viime viikolla ja ryhtyy seuraaviin asianmukaisiin toimiin arvioidakseen tätä.
Teslan hallitus myönsi, että se oli keskustellut yrityksen yksityistämisestä, mutta se teki niin paljon vähemmän varmuudella kuin Muskin tweetti näytti osoittavan. Ehkä tärkeämpää kuin mitä Teslan hallitus sanoo, on se, mitä se ei sano.
8. elokuuta annetussa lausunnossa ei mainita mitään osakkeenomistajien äänestyksestä, julkisen ilmoituksen hyväksymisestä Twitterin kautta tai rahoituksen turvaamisesta. Tämä ero toimitusjohtajan ja hallituksen välillä sai SEC: n suorittamaan tutkimuksen Teslaan samana päivänä.
Säännön 14e-8 mukaan liittovaltion virasto kieltää julkisesti noteeratut yritykset ilmoittamasta suunnitelmista ostaa tai myydä osakkeita, jos johtajat:
- Älä aio seurata kauttakuluaEi ole keinoja täydentää sopimustaValitsevat manipuloimaan osakekurssia
Virasto aloitti tutkimuksen siitä, oliko Muskin lausunto totta ja miksi se tehtiin Twitterissä, ei lakisääteisen arkistoinnin sijasta. Markkinatilanteen mukaan Teslan osake oli laskenut 2, 4% ja oli 370, 34 dollaria osakkeelta.
9. elokuuta: Tesla kuulee sijoittajia
Musk aloittaa varhaiset neuvottelut sijoittajien kanssa, mutta sen ei ole vielä virallisesti palkattu pankkia tai viimeistelty rahoitussuunnitelmaa yrityksen yksityistämiseksi. Tämä uutinen, jonka asiasta tunteneet ihmiset ovat vuotanut, viittaa siihen, että Musk on valehdellut, kun twiittivät ”Rahoitus turvattu” kaksi päivää aiemmin. Kaupankäynnin loppuun mennessä 9. elokuuta ja vastauksena SEC: n tutkimuksen uutisiin Teslan osake oli laskenut 352, 45 dollariin.
10. elokuuta: Kaksi petoksia
Kaksi Teslan osakkeenomistajaa nosti 10. elokuuta erilliset kanteet Muskia vastaan San Fransiscon liittovaltion tuomioistuimessa. Oikeudenkäynnissä halutaan ryhmäkanne asema sijoittajien puolesta, jotka olivat ostaneet Teslan osakekannan 7. elokuuta ja 10. elokuuta välisenä aikana Muskin ilmoituksen johdosta harhaan.
"On selvää, että vastaaja Musk tweettoi olennaisesti vääriä ja harhaanjohtavia tietoja meneillään olevasta yksityisestä liiketoimesta tarkalle henkilökohtaiselle kostoon ja" puristi pois "lyhytaikaisia myyjiä, jotka olivat väitetysti takavarikoineet häntä kuukausien ajan", todetaan yhdessä kantelussa.
Lyhytaikaiset myyjät ovat sijoittajia, jotka ansaitsevat rahaa vedonlyönnillä yritystä vastaan. Periaatteessa he "lainaavat" osakkeita, kun markkinat ovat korkeat, ja myyvät ne pois sillä odotuksella, että yritys tulee heikompaan tulevaisuuteen. Kauppiaan katsotaan olevan ”lyhyt”, koska he ovat myyneet jotain, jota he teknisesti eivät omista. Toisin sanoen lyhyeksi myynti tapahtui vain lainaamalla osakkeita, jotka omistaja voi tietyssä vaiheessa vaatia takaisin.
Oletetaan, että kauppias lainasi ja myi osakekannan 50 dollarilla per osake. Jos osakekurssi laskee 45 dollariin seuraavana viikkona, elinkeinonharjoittaja voi sulkea lyhyet ja korvata lainatut osakkeet alhaisemmalla kurssilla ansaitsemalla 5 dollaria osakkeelta prosessissa. Jos osake odottamatta nousee, kuten Tesla teki Muskin twiitin jälkeen, lyhytaikaiset myyjät ovat huomattavassa asemassa.
Tesla on Wall Streetin kaikkein "lyhytaikaisin yritys", eikä se auta, että Musk on historiansa aikana kritisoinut lyhyeksi myyjiä Twitterissä. Huolimatta oikeusjuttuja koskevista uutisista Tesla oli noussut hintaan 355, 49 dollaria osakkeelta markkinoiden lähellä 10. elokuuta.
13. elokuuta: Kolmas oikeusjuttu
Teslan verkkosivustolla päivätyssä blogiviestissä Musk selittää käyttäneensä sanoja ”turvattu rahoitus”, koska hän uskoi, että Saudi-Arabian suvereeni varallisuusrahasto tukee yksityistä kauppaa.
Ensi silmäyksellä Elon Musk ja Saudi-Arabian kuningaskunta saattavat tuntua sekoittavan öljyä ja vettä. Saudi-Arabia on maa, jonka vaurauden voidaan katsoa johtuvan suurelta osin öljyteollisuudesta, ja Musk kaupallistaa sähköautoja nopeuttaakseen siirtymistä kestävään energiaan.
Mutta kun kaivaat vähän syvemmälle, Muskin kumppanuus Saudi-Arabian kanssa alkaa olla järkevää. Saudi-Arabian hallitseva perhe tietää hyvin, että maailma haluaa siirtyä pois fossiilisten polttoaineiden riippuvuudesta. Vastauksena Saudi-Arabian hallitus on esittänyt suunnitelman nimeltä Saudi Vision 2030, joka vähentäisi maan riippuvuutta öljystä, monipuolistaisi talouttaan ja kehittäisi julkisen palvelun aloja, kuten terveys, koulutus, infrastruktuuri ja matkailu.
Siellä Tesla tulee pelaamaan. Muskin mukaan Saudi-Arabian suvereeni sijoitusrahasto on kääntynyt häneen useita kertoja viime vuoden aikana ilmaistakseen kiinnostuksensa ottaa Tesla yksityiseksi. Heinäkuun lopulla Saudi-Arabian suvereeni sijoitusrahasto osti 3–5 prosenttia Teslan osakkeista julkisten markkinoiden kautta, joiden arvo oli 1, 9–3, 2 miljardia dollaria, ja pyysi uutta kokousta Muskin kanssa 31. heinäkuuta.
Musk lähti kokouksesta "epäilemättä, että kauppa Saudi-Arabian rahaston kanssa voitaisiin saada päätökseen." Rahoittamalla käytännöllisesti mutta ei muodollisesti turvattua yksityistä kauppaa, Musk uskoi, että Twitter oli oikea väline ilmoittamaan suunnitelmistaan "niin, että kaikilla sijoittajilla oli samat tiedot samaan aikaan."
"Se oli oikea ja reilu asia tehdä", Musk sanoi.
Muskin blogin jälkeen "BusinessInsider.com" raportoi, että Yhdysvaltain Kalifornian käräjäoikeudessa tehdään kolmas valitus, jonka mukaan sijoittajat ostivat Teslan osakekannan "keinotekoisesti paisutettuihin hintoihin" hänen Twitter-ilmoituksensa jälkeen "ja kärsivät merkittäviä tappioita ja vaurioita, kun totuus Tesla sulki 0, 92 dollaria 13. elokuuta hintaan 356, 41 dollaria.
14. elokuuta: Neljäs oikeusjuttu jätettiin
Yhdysvaltain käräjäoikeudessa Kaliforniassa on nostettu neljäs oikeusjuttu, jossa väitetään, että Musk vilpillisesti kasvatti Teslan osakekurssia yrittääkseen saada takaisin lyhyitä myyjiä. Oikeudenkäynti tulee sijoittaja Carlos Maialta, joka väittää kärsineensä taloudellisia vahinkoja ostaessaan useita tuhansia paisutettujen Teslan osakkeita.
"Teslan liiketoiminnan tilasta ja Teslan liiketoimintaan luokkakauden aikana vaikuttaneiden kielteisten kielteisten tekijöiden välittömän tuloksen seurauksena Teslan arvopapereiden hinta laski merkittävästi", valituksessa todettiin. ”Tämä pudotus poisti inflaation Teslan osakekurssista aiheuttaen todellista taloudellista menetystä sijoittajille, jotka ostivat Teslan arvopapereita luokkakauden aikana.” Tämän neljännen oikeusjutun uutisien seurauksena Tesla sulki 9, 13 dollaria 347, 54 dollarilla.
15. elokuuta: SEC-haasteet Musk
SEC ilmoittaa palvelevan Teslaa ja Muskiä oikeudenkäynnissä ja pyytäneensä pääsyä asiakirjoihin, jotka todistavat yrityksen olevan yksityistämissuunnitelma. Virasto kysyi myös Teslan hallitukselta, mitä Musk oli kertonut heille ennen twiittiä "rahoituksen turvattu".
New York Timesin mukaan haasteen toimittaminen vaatii tyypillisesti SEC: n ylin virkamiesten hyväksynnän, mikä osoittaa, että tutkinta on edennyt vakavampaan vaiheeseen. Teslan osake laski 4% ja oli 333, 69 dollaria sen jälkeen, kun uutisia oikeudenkäynnistä oli ilmoitettu.
16. elokuuta: New York Times -haastattelu
Tunteellisessa haastattelussa The New York Times -tapahtumassa , joka saattaa olla saattanut kyyneleitä, Musk väitti, että vuosi 2018 oli ollut uransa “vaikein ja tuskallinen vuosi”. Silti Musk sanoi, ettei hän pahoillaan päätöksestään piipittää "turvattu rahoitus" eikä aio erota toimitusjohtajaksi.
Teslan lyhytaikaiset myyjät saivat ilmeisesti myös viimeisen naurun 16. elokuuta tekemällä noin miljardi dollaria. Muskin haastattelun jälkeen Teslan osakekurssi laski lähes 9% 338, 69 dollariin ja laski edelleen kaupankäynnin jälkeen.
24. elokuuta: 'Tesla pysyy julkisena'
Musk ilmoittaa blogikirjoituksessaan luopuvansa suunnitelmista ottaa Tesla yksityiseksi. "Harkittuaani kaikkia näitä tekijöitä tapasin eilen Teslan hallituksen ja ilmoitin heille, että mielestäni Teslan on parempi tie pysyä julkisena", Musk kirjoitti. "Lautakunta ilmoitti olevansa samaa mieltä."
Vaikka Teslan osakekurssi sulkeutui teknisesti 24. elokuuta 322, 83 dollariin, sen osakekurssi laski yli 4% viikolla, kun Muskia haastateltiin New York Timesissa.
6. syyskuuta: Lyhytmyyjä Sues Musk
Tesla ja Musk saavat viidennen arvopaperilakisarjoissa, tällä kertaa Andrew Vasemmalta Citron Researchilta. Oikeusjuttu väittää, että Muski manipuloi Teslan hintaa lähettämällä tahallisesti vääriä ja harhaanjohtavia tietoja yrityksen tavoitteista.
"Vastauksena tweetiin, monet Teslan lyhytaikaiset myyjät pakotettiin kattamaan asemansa keinotekoisesti korkealla hinnalla menettäen noin 1, 3 miljardia dollaria yhdessä päivässä", valituksen mukaan. Kaksi viikkoa Teslan julkisuudesta ilmoittamisen jälkeen yhtiön osakekurssi laski edelleen 280, 95 dollariin.
18. syyskuuta: DOJ aloittaa tutkinnan
Bloomberg raportoi, että Tesla on rikosten tutkinnassa Kalifornian pohjoispiirin Yhdysvaltain asianajajatoimistossa. Tesla vahvisti, että oikeusministeriö oli aloittanut tutkinnan pian Muskin tweetin jälkeen 7. elokuuta.
"Viime kuussa sen jälkeen kun Elon ilmoitti harkitsevansa yrityksen yksityistämistä, Tesla vastaanotti DOJ: lta vapaaehtoisen asiakirjapyynnön ja on vastannut yhteistyöhön yhteistyössä", yritys sanoi lausunnossaan. "Emme ole saaneet oikeudenkäyntiä., todistuspyyntö tai muu virallinen prosessi. Kunnioitamme DOJ: n halua saada tietoja tästä ja uskomme, että asia pitäisi ratkaista nopeasti, kun he tarkistavat saamansa tiedot. ”Lyhyen nousun jälkeen 6. syyskuuta Teslan osakkeet laskivat 3, 4% 284, 96 dollariin.
27. syyskuuta: SEC haastaa Muskin
SEC: n New Yorkin liittovaltion tuomioistuimessa nostamassa kanteessa syytetään Muskia sijoittajien harhaanjohtamisesta antamalla vääriä julkisia lausuntoja. Oikeusjuttu väittää, että Muskin Twitterissä antamat lausunnot rikkoivat sääntöä 10b-5, joka kieltää "manipuloivien ja petollisten välineiden käytön" osakkeiden oston tai myynnin yhteydessä.
”Kun hän antoi nämä lausunnot, Musk tiesi, että hän ei ollut koskaan keskustellut yksityisestä kaupasta, jonka hinta oli 420 dollaria osakkeelta, minkään mahdollisen rahoituslähteen kanssa, eikä ollut tehnyt mitään tutkiakseen, olisiko kaikkien nykyisten sijoittajien mahdollista jäädä Teslaan yksityisenä. Yhtiö ei ollut vahvistanut Teslan sijoittajien tukea mahdolliselle yksityisen yksityisen kaupan toteuttamiselle ”, SEC: n oikeudenkäynnin mukaan.
Citigroup-analyytikko Itay Michaeli alensi Teslaa "myymään" SEC: n ilmoituksen jälkeen sanomalla, että oikeusjuttu lisäsi autoyrityksen "alaspäin suuntautuvan luottamusspiraalin" riskiä. Teslan osake laski peräti kaupan jälkeen 13 prosenttia noin 268 dollariin, kun se oli lähellä markkinoita 307, 52 dollaria.
30. syyskuuta: SEC asettuu Myskin kanssa
SEC pääsi sovintoon Muskin kanssa syyttäen häntä petoksista "väärien ja harhaanjohtavien" tietojen tweettoinnista. Osana sovintoa Musk eroaa autoteollisuusyrityksen puheenjohtajana ja Tesla maksaa 40 miljoonaa dollaria vahingonkorvauksia.
"Tänään julkistettu kokonainen korjaustoimenpiteiden ja helpotuksien paketti on suunniteltu nimenomaan vastaamaan kyseessä olevaan väärinkäyttöön vahvistamalla Teslan hallinto- ja valvontatoimintaa sijoittajien suojelemiseksi", kirjoitti SEC: n täytäntöönpanoyksikön apulaisjohtaja Stephanie Avakian. Vaikka Teslan osake sulki 4% 260, 55 dollarilla ratkaisun jälkeen, yhtiö nousi 17% seuraavina päivinä, mikä on paras voitto toukokuusta 2013 lähtien.
4. lokakuuta: Musk Mocks SEC
Lyhyen neljän päivän ajan näytti siltä, että Tesla saattaisi alkaa hitaasti toipua yli 100 dollarin osakekurssin laskuspiraalista 7. elokuuta lähtien.
Ehkä se oli seurausta 40 miljoonan dollarin sakkoista. Ehkä se johtui eroamisesta puheenjohtajaksi. Tai ehkä Tesla oli alkanut tuntea olonsa hiljaiseksi, koska se ei pystynyt tekemään otsikoita melkein viikon ajan. Mistä syystä tahansa, Musk palasi 4. lokakuuta Twitteriin.
Haluan vain, että Shortseller-rikastukseen erikoistunut komissio tekee uskomattomia töitä. Ja nimenmuutos on niin kohta!- Elon Musk (@elonmusk) 4. lokakuuta 2018
Vaikka SEC ei vastannut Muskin twiittiin, sijoittajat vastasivat. Teslan osake sulki 281, 83 dollarilla.
17. lokakuuta: Muskin Teslan osakesuunnitelma
Huolimatta siitä, että Tesla on luokiteltu myyväksi, Musk sanoo aikovansa ostaa 20 miljoonaa dollaria yhtiön osakkeista seuraavan avoimen kaupan ikkunan aikana. Ilmoitus tulee yhden päivän kuluttua siitä, kun tuomari hyväksyi Teslan ratkaisun SEC: n kanssa.
"Erillisesti ja erikseen sovintoratkaisusta Elon on ilmoittanut Teslalle aikovansa ostaa Teslasta, ja Tesla odottaa, että se laskee liikkeeseen ja myy Elonille 20 miljoonan dollarin Teslan osakekannan seuraavan avoimen kaupankäyntiikkunan avulla nykyisillä markkinoilla hinta ", SEC: n ilmoituksen mukaan.
Musk on jo Teslan suurin osakkeenomistaja, joka omistaa 20% yhtiön osakkeista. Teslan osakekurssi nousi noin 2% arkistointikeskuksen jälkeen. Sitä osaltaan auttoi yhtiön ilmoitus siitä, että se oli varmistanut Shanghain sivuston ensimmäiselle merentakaiselle Gigafactorylle Kiinassa.
23. lokakuuta: "Kilpailun tuhoaminen"
Citron Researchia koskevassa blogiviestissä valituksen tekijä Andrew Left väittää, että Tesla "tuhoaa kilpailun". Vaikka Vasemmisto vahvisti jatkavansa 6. syyskuuta pidettävää oikeusjuttuaan Teslaa ja Muskia vastaan, hän uskoo, että Tesla "näyttää olevan ainoa yritys, joka voi tosiasiallisesti tuottaa ja myydä sähköautoja." Lyhytmyyjä tarjosi myös lupaavan huomautuksen Teslan Q3: lle Q3. tulosraportti seuraavana päivänä.
“Viimeksi Tesla kertoi kolmannen vuosineljänneksen tuloksesta lokakuussa 2016 - kun liikevaihto ylitti yksimielisyyden 21%. Luuleeko joku, että Tesla päätti siirtää tulosennustuspäivää huonojen uutisten takia? ”, Vasen kysyi.
Vasemman blogin jälkeen Teslan osake nousi lähes 10% 294, 14 dollariin.
24. lokakuuta: Tesla Posts Q3 2018 Earnings
Musk yllättää Wall Streetin viimeisen kerran Teslan puheenjohtajana julkaisemalla odotettua paremman kolmannen vuosineljänneksen tulosraportin. Teslan tulot olivat 6, 82 miljardia dollaria, verrattuna keskimääräisiin markkinaennusteisiin 6, 33 miljardia dollaria ja tulot 2, 90 dollaria osaketta vastaan verrattuna odotettavissa olevaan 19 sentin tappioon osakkeelta.
Tämän vuosineljänneksen tulosraportti on Muskin viimeinen vähintään kolme vuotta. Vaikka SEC antaa Muskin pysyä toimitusjohtajana osana sovitussopimusta, Teslan perustajalla on 45 päivää aikaa erota hallituksen tehtävistä.
Kaksi plus kuukautta ja kuusi oikeusjuttua “varmistuneen rahoituksen tweettoinnin” jälkeen. Teslan osake on laskenut yli 25% ja 100 dollaria osakkeelta, 389 dollarista 288 509 dollariin, 7. elokuuta ja 24. lokakuuta lähellä. Nasdaq 100 -indeksi laski 10% sama ajanjakso. Teslan vuoden 2018 kolmannen vuosineljänneksen tulosraportin jälkeen osakkeet nousivat 10% tuntikaupan jälkeisessä kaupassa.
