Taloudellisella perustasolla säästötilien talletuksille asetettu korko määräytyy suhteen välillä, kuinka paljon pankit arvostavat ylimääräisten talletusten vastaanottamista ja kuinka paljon säästötoimijat arvostavat säästötilin palveluita. Näitä arvonmäärityksiä manipuloi se, miten hallitukset ja keskuspankit kohdistavat talouden korkoja.
Säästötilien tarjonta ja kysyntä
Useimmat säästötilit ovat likvidejä tilejä, jotka suojaavat pankissa pidetyn pääoman arvoa. Kuluttajat arvostavat säästötilejä turvallisuudestaan ja joustavuudestaan. Pankit tarjoavat heille keinona houkutella tallettajia tarjoamaan ylimääräistä rahaa, jotta pankkiirit voivat lainata.
Kun pankit haluavat ylimääräisiä talletuksia, ne voivat nostaa säästötilien korkoja houkutellakseen ylimääräistä rahaa. Jos he haluavat vähentää pankkisiirtoja, he voivat alentaa korkoja. On tärkeää, että pankit eivät tarjoa säästötilille enemmän korkoa kuin mitä voidaan veloittaa lainoista tai ansaita muista sijoituksista.
Säästötilien korot ovat endogeenisesti riippuvaisia koroista, joita tarjotaan muille säästökohteille, kuten joukkovelkakirjat ja rahamarkkinatilit. Jokainen säästö yrittää löytää parhaan mahdollisen tasapainon turvallisuudesta ja paluusta mieltymystensä perusteella.
Hallituksen vaikutus korkoihin
Oletetaan, että Federal Reserve ostaa paljon uusia Yhdysvaltain valtiovarainministeriöitä. Tämä nostaa valtionkassojen hintaa ja alentaa tuottoja. Pankit voivat myöhemmin laskea säästötilien tarjoamaa korkoa ja todennäköisesti myös niiden on laskettava lainoista perittävää korkoa. Tähän on monia syitä, mukaan lukien se, että pankeilla on taipumus sijoittaa valtionkassoihin turvallisen tuoton varmistamiseksi.
Muista, että säästötilien korkojen on kilpailtava muiden markkinoilla saatavien tuottojen kanssa. Kun korot laskevat, myös säästötilien korot laskevat. Kun korot nousevat, säästötilit korotetaan. Yleisesti ottaen keskuspankit ja hallitukset tukevat alhaisen korkoympäristön luomista. Tämä työntää keinotekoisesti muualla taloudessa ansaitut korot.
