Sijoittajan ottaman riskin taso on olennainen osa koko sijoitusprosessia. Siitä huolimatta sijoittajat ymmärtävät usein asiaa väärin, ja sekä välittäjät että sijoittajat voivat viettää liian vähän aikaa sopivan riskitason määrittämiseen.
Siellä on artikkeleita, kirjoja ja ympyräkaavioita, jotka käsittelevät riskien luokittelua käytännön sijoitustarkoituksiin. Monet sijoittajat eivät kuitenkaan ole koskaan nähneet tätä kirjallisuutta tai eivät ymmärrä sitä sijoituksen tekemisen yhteydessä. Tämän seurauksena monet ihmiset vain tarkistavat "keskisuuren riskin" lomakkeella ajatellessaan aivan ymmärrettävästi, että jossain kahden ääripään välillä "pitäisi olla oikeassa".
Näin ei kuitenkaan ole, koska tuotteet esitetään usein väärin keski- tai vähäriskinä. Lisäksi sijoittajalle sopiva luokka riippuu useista tekijöistä, kuten ikä, suhtautuminen riskiin ja sijoittajan omistamien varojen taso., esittelemme sinulle portfoliriskin ja osoitamme sinulle, kuinka voit varmistaa, ettet ota enemmän riskiä kuin luulet. (Lisätietoja saadaan kohdasta Riskin ja riskipyramidin määrittäminen .)
Kuinka se toimii käytännössä? Hyvin harvat ihmiset ovat todella korkean riskin sijoittajia. Siksi suurimman osan pääomasijoitussalkku ei ole sopiva eikä toivottava. Harkinnanvaraiset tulot voidaan varmasti laittaa osakemarkkinoille, mutta vaikka et tarvitse tätä rahaa selviytymiseen, voi silti olla vaikeaa nähdä ylijäämävarojen katoaminen romahtavan osakekannan mukana.
Seurauksena on, että riippumatta käytettävissä olevasta tulotasostaan, monet ihmiset ovat tyytyväisempiä tasapainoiseen salkkuun, joka toimii jatkuvasti, sen sijaan, että korkeamman riskin salkku voi kasvaa nopeasti tai nousta pohjaan. Keskipitkän tai matalan riskin salkku, joka koostuu jonkin verran 20–60% osakkeista, on optimaalinen alue useimmille ihmisille. Kaikki-yhdessä-yhdessä-korisalkku, jossa on 75% + osakepääoma, sopii harvoille. (Lisätietoja portfolion rakentamisesta ja hajauttamisesta on artikkelissa Monipuolistamisen merkitys ja opas salkkujen rakentamisessa .)
Tärkein ymmärrettävä asia on, että osakkeisiin menevän osakesalkun osuus on avaintekijä sen riskiprofiilin määrittämisessä. Useimmat lähteet mainitsevat matalan riskin salkun muodostuvan 15–40%: n osakkeista. Keskipitkä riski on 40–60%. Korkea riski on yleensä 70% ylöspäin. Kaikissa tapauksissa loput salkusta koostuvat matalamman riskin omaisuusluokista, kuten joukkovelkakirjat, rahamarkkinarahastot, kiinteistörahastot ja käteisvarat.
Jotkut myyjät ajavat onneaan… ja sinun! Jotkut yritykset ja neuvonantajat saattavat ehdottaa suurempaa riskisalkkua - jos niin on, varokaa. Teoriassa on mahdollista, että salkkua hallitaan niin hyvin, että se koostuu pääosin osakkeista ja sillä on keskitasoinen riski. Mutta tosiasiassa tätä ei tapahdu kovin usein, ja osakekannan osuus kokonaissalkusta paljastaa riskitason melko luotettavasti.
Pääsääntönä on, että jos sijoituksesi voi koskaan laskea arvoonsa 20-30%, se on korkean riskin sijoitus. Siksi on mahdollista mitata myös riskitaso tarkastelemalla enimmäismäärää, jonka voit menettää tietystä salkusta.
Tämä on selvää, jos tarkastellaan turvallisempaa sijoitusta, kuten joukkovelkakirjarahastoa. Pahimpana aikana se voi laskea noin 10%. Jälleen on äärimmäisyyksiä, kun sitä on enemmän, mutta yleensä heilahtelut ovat huomattavasti pienempiä kuin osakkeissa.
Miksi sitten ihmisillä on suurempi riskitaso kuin he haluavat? Yksi mahdollinen ongelma on, että toimiala ansaitsee usein enemmän rahaa korkeamman riskin omaisuuserien myynnistä, mikä luo houkutusta neuvonantajille suositella niitä. (Jos haluat lisätietoja, lue Kohteesi toimii parhaan välittäjän kanssa? )
Lisäksi sijoittajia houkuttelee helposti valtava tuotto, joka voidaan ansaita sonnimarkkinoilla. Heillä ei ole tapana ajatella mahdollisia tappioita, ja he saattavat pitää itsestäänselvyytenä sitä, että rahastonhoitajilla ja välittäjillä on jonkinlainen tapa minimoida tai estää tappiot.
Huolimatta potentiaalisesta ylösalaisuudesta osakemarkkinoiden laskiessa suurin osa osakepohjaisista sijoituksista laskee sen mukana. Tästä syystä tärkein ja luotettavin tapa estää tappioita ja ilkeitä yllätyksiä on noudattaa varallisuuden jakamisen perussääntöjä ja älä koskaan laita osakemarkkinoille enemmän rahaa kuin vastaa sinulle sopiva riskitaso. (Katso lisätietoja lukemalla Optimaalisen varallisuuden allokoinnin ja omaisuuden allokointistrategioiden saavuttaminen .)
Riskienjakoviivat ovat riittävän selviä Jos sijoittajien on saatava yksi asia, on päätettävä, kuinka paljon osakemarkkinoille menee turvallisempien ja vähemmän epävakaiden sijoitusten sijaan. Korkean, keskitason ja alhaisen riskin luokkien välillä on todella selkeät raja-arvot. Jos varmistat, että salkkusi riskitaso sopii haluttuun riskitasoon, olet oikealla tiellä.
