Mikä on eläkevaje?
Eläkevaje on tilanne, jossa yrityksellä, joka tarjoaa työntekijöille etuuspohjaista järjestelyä, ei ole tarpeeksi rahaa eläkerahaston velvoitteiden täyttämiseen. Eläkevaje esiintyy tyypillisesti siksi, että eläkesäätiön valitsemat sijoitukset eivät vastanneet odotuksia. Eläke, jolla on vajavaisuutta, katsotaan alijäämäiseksi.
Avainsanat
- Eläkevaje on, kun etuuspohjaisilla eläkejärjestelyillä ei ole tarpeeksi rahaa nykyisten ja tulevien velvoitteiden kattamiseksi. Tämä voi olla yritykselle vaarallista, koska entisten ja nykyisten työntekijöiden eläketakuut ovat usein oikeudellisesti sitovia. sijoitusten menetys, huono suunnittelu, väestörakenteen muutokset tai matalat korkoympäristöt.
Eläkevajeiden ymmärtäminen
Etuuspohjaisessa eläkejärjestelyssä on takuu siitä, että luvatut maksut maksetaan työntekijän eläkevuosina. Yhtiö sijoittaa eläkerahastonsa erilaisiin varoihin tuottaakseen riittävästi tuloja kattamaan näiden takuiden aiheuttamat velat sekä nykyisille että tuleville eläkeläisille.
Eläkejärjestelyn rahoitettu tila kuvaa, kuinka sen varat ja velat kerrotaan. Eläkevaje tarkoittaa, että velat tai eläkemaksuvelvoitteet ylittävät varat, jotka on kertynyt näiden maksujen rahoittamiseen. Eläkkeet voivat olla alirahoitettuja monista syistä. Korkotason muutokset ja osakemarkkinoiden tappiot voivat vähentää huomattavasti rahaston varoja. Talouden taantuman aikana eläkesuunnitelmat altistuvat alirahoitukselle.
Eläkevaje on merkittävä tapahtuma, joka vaatii etuuspohjaisen järjestelyn tarjoavan yrityksen ryhtymään toimiin tilanteen korjaamiseksi. Eläkettä aloittava yritys on vastuussa työntekijöilleen maksamiensa varojen maksamisesta. Tällaisessa suunnitelmassa työntekijä ei ota mitään sijoitusriskiä. Pohjimmiltaan yritys takasi tukikelpoiset työntekijät, jotka työskentelivät heille tietyn ajanjakson ajan, että he saavat tietyn määrän rahaa eläkkeelle siirtyessään. Jos rahaa ei ole siellä, kun ihmiset ovat valmiita eläkkeelle, se voi vaarantaa sekä yrityksen että työntekijät.
Vikavälien välttäminen
Rahastonhoitajat ja yritykset voivat ennustaa, onko heidän velvollisuuksiensa täyttämisessä ongelmia hyvissä ajoin ennen kuin eläkeläiset saavat varatut maksut. Yksi vaihtoehto olisi havaittaessa puutetta, jota ne lisäävät suunnitelmiinsa antamaansa panosta. Tunnettu esimerkki tästä toimintatavasta oli autoyhtiö General Motors, joka havaitsi eläkevajeensa vuonna 2016 ja allokoi myöhemmin merkittävän osan yhtiön voitoista varmistaakseen, että yhtiön velvoitteet täytetään. Vaikka tämä toimintatapa on luotettava vaihtoehto, se haittaa yrityksen nettotuloja.
Toinen vaihtoehto yritykselle korvata vaje olisi yksinkertaisesti parantaa sijoitustoimintaansa; Tämä strategia on kuitenkin täynnä riskiä, koska suurempaa tuottoa ei taata.
Eläkevakuutuksen rooli
Joissain tapauksissa yritys, joka ei pysty korvaamaan eläkevajetta omalla rahoillaan, voi pystyä hakemaan vapautusta eläkevakuutuksesta. On olemassa Yhdysvaltain hallituksen tukema yritys, joka tunnetaan nimellä Pension Benefit Guaranty Corporation (PBCG). Se edistää yksityisten etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen jatkamista ja ylläpitämistä, varmistaa eläke-etuuksien maksamisen ja pitää eläkevakuutusmaksut kurissa. PBCG, joka on luotu vuoden 1974 työntekijöiden eläketuloturvalailla (ERISA), saattaa pystyä ottamaan yhteyttä ja varmistamaan, että eläkemaksut suoritetaan kokonaisuudessaan, kun yrityksellä on puutetta. Vastineeksi tästä suojelusta yrityksen on maksettava palkkio jokaisesta työntekijästä, joka sisältyy suunnitelmaan.
