Sisällysluettelo
- Leikkauslainan kesto
- Katso varastot
- Käytä Bond-tikkaita
- Varo inflaatiosuojauksia
- Panosta Yhdysvaltain dollariin
- Vähennä riskiä
- Rahoita kotisi uudelleen
- Pohjaviiva
Kun korot nousevat lähellä historiallista alarajaa pitkään, on helppo unohtaa, että mikä laskee, lopulta palaa takaisin. Korot alkavat yleensä nousta talouden palautuessa. Kun tämä tapahtuu, sekä valmistelemattomat lyhyt- että pitkäaikaiset korkosijoittajat voivat unohtaa helpon tilaisuuden kasvattaa kuukausitulojaan. Tästä syystä on nyt aika aloittaa valmistautuminen tähän muutokseen korkoympäristössä.
(Katso, miten korot vaikuttavat osakemarkkinoihin , johdanto tähän numeroon.)
Kuinka valmistautua nouseviin korkoihin
Leikkauslainan kesto
Tehtäväluettelon kärjessä sijoittajien tulisi vähentää pitkäaikaisten joukkovelkakirjalainojen vastuita samalla kun nostetaan positioita lyhyen ja keskipitkän ajan joukkovelkakirjalainoissa, jotka ovat vähemmän herkkiä korkojen nousulle kuin pidemmän maturiteetin joukkovelkakirjat, jotka lukkiutuvat korkojen nousuun pidemmän ajanjakson ajan. Lyhytaikaiseen matalamman tuoton obligaatiomalliin siirtymisellä on kuitenkin kompromissi, koska lyhytaikaiset joukkovelkakirjalainat tarjoavat vähemmän ansaintapotentiaalia kuin pitkäaikaiset.
Yksi ratkaisu tähän ratkaisuun on parien luominen pariin lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen kanssa, mukaan lukien vaihtuvakorkoiset lainat, kuten pankkilainat, ja Treasury Inflaatio-suojattuja arvopapereita (TIPS), joiden säädettävä korko on vähemmän herkkä korkojen nousulle kuin muut kiinteät korot. -arran instrumentit.
VIHJEITÄ mukautetaan kahdesti vuodessa vastaamaan Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksin (CPI) muutoksia, mikä on inflaation vertailukohta. Jos hintatasot nousevat, TIPS-kuponkimaksut reagoivat samalla tavalla. Vaihtuvakorkoisten lainojen osalta nämä instrumentit sijoittavat riskialttiimpiin pankkilainoihin, joiden kuponkikorkojen virtakoron yläpuolella on korko. Siksi ne säätävät määräajoin, kun nopeudet muuttuvat. Muutamia TIPS-pörssiyhtiöitä (ETF) ovat:
- Schwabin USA TIPS ETF (SCHP) SPDR Barclays TIPS (IPE) iShares TIPS Bond ETF (TIP) PIMCO 1-5 vuoden Yhdysvaltain TIPS-indeksi ETF (STPZ)
Samoin on myös esimerkkejä vaihtuvakorkoisista ETF-lainoista, joihin sisältyy:
- iSharesin vaihtuvakorkoinen rahasto (FLOT) SPDR Barclaysin pääomasijoitusasteikko vaihtuvakorkoinen ETF (FLRN). Markkinavektorit Sijoitusluokka vaihtuvakorkoinen ETF (FLTR).
Katso varastot
Kaikki strategiat, jotka hyötyvät korkojen noususta, eivät koske korkopapereita. Sijoittajien, jotka haluavat saada rahaa korkojen noustessa, tulisi harkita suurten raaka-ainekuluttajien varastojen ostamista.
Raaka-aineiden hinnat pysyvät usein vakaina tai laskevat, kun hinnat nousevat. Yritykset, jotka käyttävät näitä materiaaleja valmiin tuotteen tuottamiseen - tai yksinkertaisesti päivittäisessä toiminnassaan - näkevät vastaavan voittomarginaalin nousun kustannusten laskiessa. Tästä syystä näitä yrityksiä pidetään yleensä suojana inflaatiota vastaan.
Korkojen nousu on myös hyvä uutinen kiinteistöalalla, joten myös kodinrakentamisesta hyötyvät yritykset voivat olla hyviä. Siipikarjan- ja naudanlihantuottajat saattavat myös nähdä kysynnän kasvavan, kun hinnat nousevat lisääntyneiden kulutusmenojen ja alempien kustannusten vuoksi.
(Katso lisätietoja inflaatiosta kuinka koronlaskut vaikuttavat kuluttajiin. )
Käytä Bond-tikkaita
Tietysti yhteinen strategia, jota rahoitussuunnittelijat ja sijoitusneuvojat suosittelevat asiakkaille, on joukkolainaportaat.
Joukkolainat ovat joukko joukkovelkakirjalainoja, jotka erääntyvät säännöllisin väliajoin, kuten joka kolmas, kuusi, yhdeksän tai 12 kuukautta. Korkojen noustessa jokainen näistä joukkovelkakirjoista sijoitetaan sitten uuteen, korkeampaan korkoon. Sama prosessi toimii CD-tikkauksissa. Seuraava esimerkki kuvaa tätä prosessia:
Larrylla on 300 000 dollaria rahamarkkinoilla, joka ansaitsee alle prosentin koron. Hänen välittäjä ilmoittaa hänelle, että korot todennäköisesti alkavat nousta joskus lähikuukausina. Hän päättää siirtää 250 000 dollaria rahamarkkinasalkustaan viiteen erilliseen 50 000 dollarin CD-levyyn, jotka erääntyvät 90 päivän välein kolmen kuukauden sisällä.90 päivän välein, Larry sijoittaa kypsyvän CD: n toiseen CD: hen maksamalla korkeamman hinnan. Hän voi sijoittaa jokaisen CD: n toiseen saman maturiteetin toiseen tai hän voi porrastaa maturiteetit kassavirran tai likviditeetin tarpeen mukaan.
(Lisätietoja kiinnitysportaat-kohdasta Bond Ladder -oppaasta. )
Varo inflaatiosuojauksia
Aineellisilla hyödykkeillä, kuten kullalla ja muilla jalometallilla, on taipumus menestyä hyvin, kun korot ovat alhaiset ja inflaatio korkea. Valitettavasti inflaatiota suojaavilla sijoituksilla on taipumus toimia heikosti, kun korot alkavat nousta pelkästään siksi, että nousevat korot hillitsevät inflaatiota.
Muiden luonnonvarojen, kuten öljyn, hinnat saattavat myös saada osuman kiinnostavassa ympäristössä. Tämä on huono uutinen niille, jotka sijoittavat niihin suoraan. Sijoittajien tulisi harkita ainakin osan omistamistaan näihin instrumentteihin ja sijoittaa niiden sijaan kuluttavien yritysten osakkeisiin.
(Katso lisätietoja kohdasta Onko öljyn hinnat ja korot korreloivat? )
Panosta Yhdysvaltain dollariin
Ulkomaisiin valuutoihin sijoittajat saattavat haluta harkita omistusosuuksiensa kasvattamista vanhassa hyvässä Uncle Sam -kaupungissa. Kun korot alkavat nousta, dollari saa yleensä vauhtia muita valuuttoja vastaan, koska korkeammat korot houkuttelevat ulkomaista pääomaa dollarin määräisiin sijoitusinstrumentteihin, kuten velkasitoumuksiin, seteleihin ja joukkovelkakirjalainoihin.
Vähennä riskiä
Korkojen nousu tarkoittaa, että konservatiivisemmat instrumentit alkavat myös maksaa korkeampia korkoja. Lisäksi korkeatuottoisten tarjousten (kuten roskakorien joukkovelkakirjalainojen) hinnat laskevat yleensä jyrkemmin kuin hallitusten tai kuntien liikkeeseen laskemat hinnat, kun korot nousevat. Siksi korkeatuottoisten instrumenttien riskit voivat lopulta ylittää niiden paremmat tuotot verrattuna matalan riskin vaihtoehtoihin.
Rahoita kotisi uudelleen
Aivan kuten on viisasta pitää korkosalkku likvideinä, on myös järkevää lukita asuntolaina nykyisellä korolla ennen kuin se nousee. Jos sinulla on oikeus jälleenrahoittaa talosi, tämä on todennäköisesti aika tehdä.
Hanki myös luottopisteesi kunnossa, maksa nämä pienet velat ja käy pankkiisi tai lainajohtajaasi. Asuntolainan lukitseminen 5%: lla ja keskimääräisen 6, 5%: n tuoton saaminen joukkovelkakirjalaitteillesi on matalan riskin polku varmistaa voitot. Muiden pitkäaikaisten lainojen, kuten autolainan, alhaisten korkojen lukitseminen on myös hyvä idea.
(Ennen kuin ajat pankkiin, tutustu 9 asiaan, joka on tiedettävä ennen asuntolainan jälleenrahoitusta ja hyvää asuntolainakorkoa? Lukitse se! )
Pohjaviiva
Historia sanoo, että korot eivät pysy matalalla ikuisesti, mutta on vaikea ennustaa, kuinka nopeasti korot nousevat ja kuinka nopeasti ne nousevat. Ne, jotka eivät kiinnitä huomiota korkoihin, voivat hukata arvokkaat mahdollisuudet voittoa nousevassa korkoympäristössä.
Sijoittajat voivat saada rahaa nousevilla korkoilla useilla tavoilla, kuten ostaa raaka-aineita kuluttavien yritysten osakkeita, CD-levyjen tai joukkovelkakirjalainojen tikkaamista, vahvistaa asemiaan dollarissa ja rahoittaa kotinsa uudelleen. Lisätietoja talouden neuvonantajalta siitä, miten korkojen noususta voi hyötyä.
Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta Korkoriskin hallinta .
