Tulonjako sijoitusrahastosta sen osakkeenomistajille voi tapahtua kahdella tavalla:
- Osakkeenomistaja voi päättää, että maksetaan suoraan, mikä laittaa rahat taskuunsa. Osakkeenomistaja voi halutessaan ostaa lisää rahaston osakkeita, mikä tarkoittaa, että hän sijoittaa osingon määrän uudelleen useampaan osaan.
Osakkeenomistaja-etu
Kummankin skenaarion mukaan sijoitusrahaston osakkeenomistajat valitsevat, he hyötyvät joko käteisellä maksetusta 100 dollarista tai 100 dollarista, joka sijoitetaan uudelleen ABC-rahaston lisäosakkeisiin. Jos elät sijoitustuloista, valitset yhden osingonjakovaihtoehdoista. Jos rakennat eläkepesämunaa, valitset osittavan osingon takaisin enemmän rahaston osakkeisiin ja nauttivasi sijoituksen yhdistämisen pitkäaikaisista eduista.
Oletetaan esimerkiksi, että ABC-rahasto jakaa vuosineljännesvuosittain 100 dollaria tuloja jaettavaksi osinkoa osakkeenomistajalle Mary Smithille. Jos rahastoyhtiöllä on rahamarkkinarahasto, Mary voisi laittaa 100 dollaria sinne, mikä pitää sen likvideinä ja välittömässä käytössä. 100 dollaria voitiin lähettää hänelle sekillä tai tallettaa hänen pankkitililleen. Kaikissa näissä tapauksissa Mary saa käyttää osingon määrän haluamallaan tavalla. Vaihtoehtona hän voi päättää sijoittaa 100 dollarin osingonmaksun useampaan ABC-rahaston osakkeeseen. Yleensä tämä tapahtuu Marian laatimien ja rahastoyhtiön automaattisesti tilille suorittamien automaattisten osinkojen uudelleeninvestointiohjeiden avulla. Hänen rahastosijoituksensa dollarimäärä nousee 100 dollarilla.
Lain mukaan sijoitusrahastojen on maksettava tulot ja toteutuneet myyntivoitot rahastojen osakkeenomistajille. Nämä jakaumat tulevat rahaston varoista, minkä vuoksi rahaston nettovarallisuusarvo - ja siten sen hinta - laskee vastaavasti.
Advisor Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Kun sijoitusrahasto ilmoittaa jakautumisen, rahaston hinta putoaa saman verran, mutta et menetä rahaa seurauksena. Saat jaon käteisellä, jonka voit sijoittaa rahaston lisäosakkeisiin.
Jakelu voi olla hyötyä sinulle. Jos rahasto on onnistunut ja NAV kasvaa, se olisi hyvä merkki. Mutta jakauma voi heijastaa ajan myötä syntyneitä voittoja, jotka juuri toteutuvat. Se saattaa olla huolestuttava. On hyödyllisempää keskittyä rahaston NAV: n muutoksiin ja siihen, kuinka muutokset vastaavat rahaston vertailuindeksiä. Jos rahasto sijoittaa esimerkiksi moniin Yhdysvaltain osakkeisiin, vertailuarvo voi olla Standard & Poor's 500 -indeksi. Jos NAV-tuotot olisivat parempia kuin S&P: n tuotot, se olisi hyvä.
