Sijoittajalle ei ole suurempaa jännitystä kuin lupaavan uuden liiketoiminnan meneminen varhain taakse ja auttaminen tekemään siitä menestystarina. Nykyään on noin 300 000 amerikkalaista, jotka startup-organisaatioiden enkelisijoittajina yrittävät tehdä juuri tämän.
Mutta murtautuminen enkelin sijoitusmaailmaan itsessään ei ole aina helppoa. Arvopaperi- ja pörssikomissio sallii vain "valtuutettujen sijoittajien" osallistumisen, mikä tarkoittaa, että sinulla on oltava vähintään miljoonan dollarin nettovarallisuus (miinus ensisijainen kotisi) tai sinulla on oltava kahden viime vuoden aikana yli 200 000 dollarin vuositulot ja oltava joku "odottaa kohtuudella saman kuluvalle vuodelle." Jos olet naimisissa, vähimmäistulotason on oltava yli 300 000 dollaria.
Vaikka ylittäisitkin kyseisen sääntelyn esteen, todellinen menestys tarkoittaa yleensä liittymistä muiden “enkeleiden” ryhmään, jotka voivat jakaa tutkimusvastuun ja jakaa yrityksen tarvitsemat kokonaisinvestoinnit.
Perinteiset ryhmät
Hyvä uutinen varhaisen vaiheen sijoittajille on, että enkeleitä rahoittavien ryhmien lukumäärä Yhdysvalloissa on räjähtänyt parin viime vuosikymmenen aikana. Kauppajärjestö Angel Capital Association -järjestön mukaan ryhmiä on nyt kolme kertaa enemmän kuin vuonna 1999.
Se auttaa edelleen henkilökohtaisissa yhteyksissä, koska suurin osa näistä ryhmistä sallii jäsenyyden vain kutsun kautta. Tämä ei tarkoita, että olet välttämättä onnekas, jos sinulla ei ole "sisään" jonkin nykyisen jäsenen kanssa. Jotkut sallivat uusimpien enkelisijoittajien osallistua pariin kokoukseen vieraana. Kun he saavat käsityksen sitoutumisasteestasi ja siitä, mitä tuodaan pöytään, he voivat pyytää sinua liittymään.
Useimmat sijoittajaryhmät vaativat jäsenmaksuja - tyypillisesti noin 1 000 dollaria vuodessa tai enemmän - ja järjestävät määräajoin kokouksia, joissa he kuulevat korkoja pääomaa tarvitsevilta yrittäjiltä.
Vaikka osallistuminen kuukausittain tai neljännesvuosittain pidettäviin kokouksiin voi kuulostaa paljon työtä, on joitain tärkeitä syitä, miksi ryhmälähestymistapa on niin suosittu startup-sijoittajien keskuudessa. Suurin osa yrityksistä etsii enemmän rahaa kuin mikään yksittäinen sijoittaja on halukas pakkaamaan - usein ylöspäin miljoonasta dollarista. Jakamalla omistajuusosuuden useiden ihmisten kesken, yksilön on ehkä jouduttava vain keräämään esimerkiksi 25 000–50 000 dollaria mistä tahansa yksittäisestä kaupasta.
Yhtyeeseen sijoittajat voivat myös jakaa merkittävän due diligence -tarkistuksen, jota kaikki suuret investoinnit vaativat. Sen lisäksi, että yhteistyö on merkittävä ajan säästö, se antaa rahoittajille mahdollisuuden hyödyntää toistensa kokemuksia ja asiantuntemusta. Päätös sijoittaa liiketoimintaan on edelleen yksilön tehtävä, mutta tällä tavoin mahdolliset sijoittajat saavat panoksen muilta ryhmän jäseniltä ennen kuin he päättävät osallistua.
Ehkä suurin ryhmään liittymisen etu on kyky oppia lisää tarjouksia. Enkelin sijoittaminen on luonteeltaan korkean riskin ja korkean palkinnon tarjous. Sellaisenaan suurin osa asiantuntijoista ehdottaa, että sinulla on vähintään 10 yrityksen salkku pääoman suojaamiseksi. Se varmasti auttaa saamaan aikaan tasaisen virtausmallin, jota on vaikea saavuttaa, jos menet yksin.
Online-syndikaatit
Verkkoyhteisöt ovat houkuttelevia myös niille, jotka eivät ole valmiita laittamaan suuria rahavaroja. Joidenkin syndikaattien ansiosta voit osallistua tietyssä liiketoiminnassa jopa 1 000 dollaria, mikä vähentää huomattavasti riskiäsi.
Tyypillisesti ”johtava sijoittaja” sijoittaa huomattavan määrän kokonaissijoituksesta - usein noin 20 prosenttia - ja antaa muiden syndikaatin jäsenten potkaista pienempiä määriä. Kompensoidaksesi johtoa suuremmasta roolista kaupassa, muut sijoittajat sitoutuvat maksamaan johtavalle sijoittajalle "kannettavan" prosenttiosuuden sijoituksensa voitosta.
Jotkut syndikaatit kattavat melko laajan valikoiman kauppoja, kun taas toiset ovat erikoistuneet tiettyyn alaan, kuten tekniikkaan tai terveydenhuoltoon. Jos olet kiinnostunut ottamaan yhteyden muihin sijoittajiin, Angel Capital Association -sivusto on hyvä paikka aloittaa. Sieltä löydät kätevän hakemiston sekä online- että perinteisistä ryhmistä ympäri maata.
Pohjaviiva
Jos olet uusi enkelisijoittamisen parissa, se auttaa usein liittymään ryhmään, joka voi tehdä kumppanuuksia sopimuksissa ja levittää due diligence -työtä. Ja online-syndikaattien kanssa sinun ei tarvitse välttämättä tavata kasvokkain muiden jäsenten kanssa saadaksesi halkeamasi varhaisessa vaiheessa oleviin sijoitusmahdollisuuksiin.
