Joka päivä näyttää siltä, että maailma on kytketty toisiinsa. Jos katsot jotain finanssitelevisiokanavaa tai luet uutisia verkossa, olet todennäköisesti tietoinen siitä, kuinka yhden maan tapahtumilla näyttää olevan jatkuvasti kasvava vaikutus muihin maihin ympäri maailmaa.
Tietyillä globalisaation näkökohdilla voi olla positiivisia etuja, mutta kun ilmenee finanssikriisin, sodan, maailmanlaajuisen taantuman, kaupan epätasapainon jne. Uhkia, se johtaa usein rahan siirtämiseen turvallisempiin sijoituksiin ja julkisen talouden alijäämien kasvattamiseen. Tämä lisääntyvä epävarmuus voi hämmentää jopa hyvin tietoisia sijoittajia.
Epävarmuuden vaikutus sijoittamiseen
Aina kun laitat rahaa vaarassa yrittää voittoa, on luontaista epävarmuutta. Kun syntyy uusia uhkia, kuten sota tai taantuma, epävarmuustekijä kasvaa merkittävästi, koska yritykset eivät voi enää tarkkaan ennustaa tulevia tulojaan. Seurauksena on, että institutionaaliset sijoittajat vähentävät omistusosuuksiaan, joita ei pidetä vaarallisina, ja siirtävät varat muihin omaisuusluokkiin, kuten jalometallit, valtion joukkovelkakirjat ja rahamarkkinavälineet. Tämä myynti, joka tapahtuu, kun suuret salkut muuttuvat itse, voi aiheuttaa osakemarkkinoiden arvonalentumisen.
Epävarmuus on kyvyttömyys ennustaa tulevia tapahtumia. Ihmiset eivät voi ennustaa mahdollisen taantuman laajuutta, kun se alkaa / päättyy, kuinka paljon se maksaa tai mitkä yritykset pystyvät saamaan sen aikaan piilemättä. Useimmat yritykset yleensä ennustavat sijoittajille suunnatun myynti- ja tuotantosuuntauksen noudattavan tavanomaisia markkinaolosuhteita, mutta kasvava epävarmuustaso voi tehdä näistä määristä huomattavasti epätarkkoja.
Makro- ja mikroriskit
Epävarmuus voi itse vaikuttaa talouteen sekä mikro- että makrotasolla. Mikrotason epävarmuus keskittyy vaikutuksiin yksittäisiin yrityksiin taloudessa, jossa on sodan tai laman uhka, kun taas makrotasolla epävarmuus pyrkii tarkastelemaan enemmän koko taloutta.
Mikroriskit
Mikrotasolla, yrityskohtaiselta kannalta epävarmuus on suuri huolenaihe niille, jotka tuottavat kulutustavaroita päivittäin. Kulutus voi esimerkiksi laskea taantuman uhassa, kun ihmiset jättävät ostamatta uusia autoja, laitteita ja muita välttämättömiä tuotteita. Tämä epävarmuus voi pakottaa tiettyjen alojen yritykset lomauttamaan osan työntekijöistään torjuakseen alhaisemman myynnin vaikutuksia. Yhtiön myyntiin liittyvä epävarmuustekijä ulottuu myös osakemarkkinoille. Näin ollen ei-välttämättömiä tavaroita tuottavien yritysten osakehinnat myydään joskus epävarmuuden lisääntyessä.
Makroriskit
Makrotasolla epävarmuus kasvaa, jos sodan maat ovat merkittäviä tavaroiden toimittajia tai kuluttajia. Hyvä esimerkki on maa, joka toimittaa suuren osan maailman öljystä. Jos tämä maa käy sotaan, epävarmuus maailman öljyvarantojen tasosta kasvaa. Koska öljyn kysyntä olisi suurta ja tarjonta epävarma, maata, joka ei pysty tuottamaan riittävästi öljyä omien rajojensa sisällä, vaaditaan varmistamaan, että öljyä on varastoitu riittävästi operaatioiden kattamiseen. Seurauksena öljyn hinta nousisi.
Toinen makrotasoinen tapahtuma, joka vaikuttaa yrityksiin ja sijoittajiin, on pääoman lento ja valuuttakurssien devalvointi. Kun maata kohtaa sodan tai laman uhka, sen taloutta pidetään epävarmana. Sijoittajat yrittävät siirtää valuuttansa pois epävakaisista lähteistä vakaisiin - sotauhan alla olevan maan valuutta voidaan myydä ja sen sijaan ostaa valuuttoja maista, joissa ei ole uhkaa. Keskimääräinen sijoittaja ei todennäköisesti tekisi tätä, mutta suuret institutionaaliset sijoittajat ja valuuttafutuureiden kauppiaat tekisivät. Nämä toimet johtavat valuuttakurssien devalvoitumiseen.
Sijoitusstrategiat epävarmoihin aikoihin
Kun epäselvyystilanteita esiintyy, paras puolustus on oltava mahdollisimman tietoinen. Pysy ajan tasalla seuraamalla markkinoille vaikuttavia uutisia ja tutkimalla yksittäisiä yrityksiä. Analysoi, mitkä alat tarvitsevat enemmän voittoa ja menetystä kriisissä, ja päättää pitkän aikavälin suunnitelmasta.
Lisääntynyt epävarmuus voi johtaa suuriin mahdollisuuksiin sijoittajille, jotka asettavat itsensä hyödyntämään sitä. Jotkut sijoittajat saattavat päättää mennä hyökkäykseen ja etsiä yrityksiä, jotka tarjoavat tavaroita tai palveluita, jotka johtavat suuriin tuottoihin asioiden kääntyessä. Pääoman sitominen on vaikeaa epävarmoina aikoina, mutta pitkällä tähtäimellä se voi saada valtavia etuja. Ne, jotka haluavat vähentää epävarmuutta ja riskiä, saattavat olla tyytyväisiä siihen, että jättävät rahansa sinne, missä se ovat, tai ehkä siirtävät sen turvallisempiin arvopapereihin.
Riippumatta siitä, minkä strategian valitset (jos sellaista on), et voi mennä pieleen pitkällä aikavälillä pitämällä itsesi ajan tasalla ja pääsemällä mahdollisuuteen hyödyntää hintoja, kun asiat kääntyvät.
