Omaisuusluokkajakauma antaa prosenttimäärät sijoitusrahastosta, pörssikaupparahastosta tai muusta salkusta löytyneistä ydinvarastoluokista. Omaisuusluokat viittaavat yleensä laajoihin luokkiin, kuten osakkeisiin, korkoihin ja hyödykkeisiin. Usein ala-omaisuusluokat voidaan ilmoittaa keskittyneinä salkkuina tai yksityiskohtaisemmin.
Omaisuusluokkien erittely
Omaisuusluokka erittely edustaa varojen jakautumista salkussa. Jaottelut lasketaan jakamalla tietyn omaisuuslajiluokan markkina-arvo rahaston kokonaisvaroilla. Kattavat omaisuusluokkajakaumat tarjotaan tyypillisesti auttamaan sijoittajaa ymmärtämään rahaston sijoitustavoitetta ja riskienhallintastrategiaa.
Riski
Sijoittaminen omaisuusluokittain on ensisijainen tapa sijoittajille ja ammattimaisille salkunhoitajille hallita riskiä. Omaisuusluokat voivat sisältää käteisvaroja, korkoa, osakkeita, hyödykkeitä ja kiinteistöjä. Jokaisella on sen riskiominaisuudet ja paluumahdollisuudet. Käteisvarojen sijoitukset ovat varovaisimpia, ja niihin voi sisältyä korkean tuoton säästötilejä ja rahamarkkinarahastoja. Korkosijoitukset ja pääomasijoitukset ovat tyypillisesti omaisuusluokkia, joita käytetään ydinomistuksissa. Molemmilla on useita sijoitusvaihtoehtoja, joissa kiinteätuottoisia varoja käytetään konservatiivisempiin sijoituksiin ja osakkeita aggressiivisempiin allokaatioihin.
Ala-omaisuusluokat
Ala-omaisuusluokkien erittelyjä käytetään myös usein due diligence -rahastojen raportoinnissa, ja ne voivat tarjota samanlaista tukea sijoittajille. Ala-omaisuusluokkien erittelyjä voidaan käyttää, kun rahasto on keskittynyt voimakkaasti yhteen omaisuusluokkaan.
Korkosidonnaisten omaisuuserien alajakaumat voivat sisältää monenlaisia luokkia, kuten lainoja, valtion joukkovelkakirjalainoja, yrityslainoja ja kuntalainoja. Oman pääoman ala-omaisuusluokat voivat sisältää ainutlaatuisia luokkia, kuten kiinteistösijoitusrahastot (REIT) ja pääosakeyhtiö (MLP). Ne voivat sisältää myös markkina-arvoerot, kuten pienet, keskikokoiset ja suuryritykset tai sijoitusmuodot, kuten kasvuosakkeet ja arvo-osuudet. Sijoittaminen kansainvälisiin sijoituksiin voi lisätä ylimääräisen ala-omaisuusluokan komponentin sijoituksiin.
Varojen allokointi ja tasapainotetut varat
Omaisuusluokkajakoa käytetään usein rahaston markkinoinnissa sijoittajille, koska se on yksinkertainen tapa esittää rahaston likimääräinen riskiprofiili. Varojen allokointirahastot vaihtelevat yleensä omaisuuserien mukaan, ja niitä markkinoidaan usein konservatiivisina, maltillisina tai aggressiivisina rahastoina. Korkeampi osakepääoma on tyypillisesti aggressiivisemmissa kasvurahastoissa. Kohtalaisilla rahastoilla on yleensä tasapainoinen varojen allokointimenetelmä, joka on painotettu tasaisesti oman pääoman ja korkojen välille. Kaiken kaikkiaan nykyaikainen salkun teoria viittaa siihen, että omaisuuden allokointi voi olla avaintekijä kokonaistuoton potentiaalille ja riskiominaisuuksille.
60/40 rahastot ovat suosittu valinta sijoittajille, jotka etsivät tasapainoista omaisuudenjakorahasto-optioita. BlackRock 60/40 Target Allocation Fund on yksi esimerkki sijoittajille. Rahasto käyttää rahastojen rahasto -lähestymistapaa 60/40-omaisuusluokan jakautumiseen oman pääoman ja korkojen välillä. Yksittäisiä rahasto-osuuksia käytetään antamaan vastuu erilaisille ala-omaisuusluokille, mukaan lukien Yhdysvaltain osakkeet, kehittyneet markkinat, kansainväliset osakkeet ja 7–10-vuotiset valtion joukkovelkakirjalainat. Muita BlackRockin varojen allokointirahastoja ovat 40/60 -kohderahasto, 80/20 -kohderahasto ja 20/80 -kohderahasto.
