Jokainen pörssiyhtiö (ETF) -sijoittaja haluaa, että rahastolla on paras tuotto, mutta tietää, mitä rahastoja valita, voi olla vaikeaa. On helppo ymmärtää, miksi sijoitukset kasvavat mieluummin 20% kuin 5%, mutta on myös muita tekijöitä, jotka määräävät, onko ETF sinulle sopiva. Seuraavassa on muutamia vinkkejä, joita jokapäiväinen sijoittaja voi käyttää ETF-arvojen arvioimiseen.
Ymmärrä ETF: n keskeiset edut
Älä koskaan tee sijoitusta tai osta omaisuutta ensin ymmärtämättä sitä. Sinun on tiedettävä, miksi sijoittaisit rahasi ETF: ään sen sijaan, että sijoitusrahasto, osake, vuokrakiinteistö tai kultapalkki olisi sijoitettu. ETF: n vetoomus on kietoutunut sen keskeisiin etuihin, joihin kuuluvat likviditeetti, salkun hajauttaminen, alhaiset merkintäkustannukset ja avoimuus. Jos nämä ominaisuudet eivät ole sinulle tärkeimpiä tekijöitä, voi olla aika etsiä erilaista omaisuutta.
Tunnista ja ymmärrä selkeästi odotuksesi. Kaikki sijoitustoiminnan tuotot ovat suhteellisia, joten aiot luonnollisesti arvioida ETF: n tuottoa muiden sijoitusten tuoton perusteella. ETF: n sijoittajat arvostavat yleensä hajauttamista, joten ETF: n tulisi tarjota suhteellisen tehokas hajauttaminen sijoitettua dollaria kohden. Jos arvostat alhaisia kustannuksia ja likviditeettiä, ETF: n tulisi tarjota suhteellisen alhaiset kustannukset ja suhteellisen korkea likviditeetti sijoitettua dollaria kohden. Pohjimmiltaan selvitä mitkä tekijät ovat sinulle tärkeitä, ja siirry kaikkiin omaisuuksiin, jotka ilmentävät näitä tekijöitä tehokkaimmin. Tämä on erityisen kriittistä ennen ETF-ostoa, kun kohtaat vaihteluita tuoterakenteessa, vertailuindeksin valinnassa, kaupankäynnin volyymissa ja riskialtistuksessa. On myös tärkeää ottaa huomioon johtoryhmät, rahaston kustannukset ja liikevaihto.
Riippumattomien tekijöiden arviointi
Ellei yksi ETF ole ainoa sijoituksesi, eikä sinun pitäisi olla, jos sinulla on riittävät resurssit, on viisasta jakaa arviointisi kahteen luokkaan. Nämä ovat muuttujat, joilla on merkitystä yhdessä muun omaisuutesi kanssa, ja muuttujat, joilla on merkitystä, riippumatta muista varoista. Itsenäiset arvioidaan todennäköisesti helpoimmin. Jos haluat löytää itsenäisiä muuttujia, ota huomioon ne ominaisuudet, jotka, jos lisääntyisivät tai laskisivat oikealla tavalla, olisivat aina positiivisia, riippumatta muun salkun ominaisuuksista.
Esimerkiksi rahastokulut ovat riippumaton arvioiva muuttuja. Kaikista muista tekijöistä riippumatta on aina parempi, jos rahastomenot ovat alhaisemmat. Tämä pätee konservatiivisiin ja riskialttiisiin sijoittajiin, kotimaisiin ja kansainvälisiin varoihin sekä verovapaisiin tai verotettaviin varoihin. Kohdenna ETF-rahalle pienemmillä kulusuhteilla, koska et voi hallita tuottoa, mutta voit hallita mitä maksuja olet valmis maksamaan.
Muita riippumattomia arvioitavia tekijöitä ovat likviditeetti, indeksiseuranta ja veronsuoja. Jos aiot myydä ETF: ää, olet aina parempi, kun jälkimarkkinapalkkio on korkeampi. Vastaavasti ostaessasi ETF-rahaa, sinun on parempi, kun voit ostaa suurempia alennuksia. Ellei ETF: ää hallinnoida aktiivisesti, on parasta olla hallussaan enemmän varoja. Tässä huomautuksessa aktiivisesti hoidetut rahastot tuovat joukon muita tilastollisia tunnuslukuja, kuten alfa, ylituotto tai riskiarvo (VaR). Vaikka monet sijoittajat välittävät näistä työkaluista, kaikki asiantuntijat eivät ole vakuuttuneita niiden tarkkuudesta tai osuvuudesta.
Portfolio-riippuvien tekijöiden arviointi
Välittömästi salkusta riippuvainen tekijä on rahastojen koostumus. Sillä on merkitystä, seuraako ETF Dow Jonesin teollisuuskeskiarvoa vai Nikkeiä. Sillä, onko ETF: llä hallussaan joukkovelkakirjalainoja vai käyttääkö se vipuvaikutusta. Lisäksi et voi täysin arvioida kohde-etuuksia ymmärtämättä niiden roolia suuremmassa salkussa. Esimerkiksi et todennäköisesti halua ostaa S&P 500: ta seuraavan ETF: n osakkeita, jos 401 (k) koostuu sijoitusrahastosta, joka seuraa S&P 500: ta. On parempi seurata eri indeksiä ja saada altistuminen uusille markkinoille. tai vähentää omaisuuserien korrelaatiota.
Harkitse myös tilojen syvyyttä. Jos ainoa sijoituksesi on kotisi ja ETF, haluat todennäköisesti rahaston, jolla on useita satoja omistuksia, monipuolistamisen lisäämiseksi. Jos toisaalta omistat useita erilaisia ETF-sijoituksia ja haluat erityisen sektorikeskittymisen, voi olla parempi, että rahasto on vähemmän, selektiivisempi. ETF: n vertailuindeksi valinta ja seurannan tehokkuus ovat tärkeitä riippuvaisia tekijöitä. Joillakin tavoin taustalla oleva indeksi on tärkeämpi kuin rahaston tai sen johtoryhmän koko. ETF: n taustalla oleva indeksi määrittelee sen suorituskyvyn suurelta osin, mutta sen tulisi myös sopia salkun optimointistrategiaasi. Muita tärkeitä riippuvaisia tekijöitä ovat erityiset riskipositiot, myyntivoittojen jakaumat, salkun vaihtosuhteet ja arvopaperien valintastrategiat.
