Sisällysluettelo
- Mikä on sijoitetun pääoman tuotto?
- ROI: n laskeminen Excelissä
- Sijoitetun pääoman tuottoprosentit ja haitat
Mikä on sijoitetun pääoman tuotto?
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on laskelma, joka näyttää sijoituksen tai omaisuuden tuoton tietyn ajanjakson aikana. Se ilmaisee voiton tai tappion prosentteina.
Kaava ROI: n laskemiseen on yksinkertainen:
(Nykyinen arvo - Alkuarvo) / Alkuarvo = ROI
Nykyinen arvo voi olla yksi kahdesta asiasta: riippumatta siitä, mihin arvoon sijoitus myytiin (sen toteutunut arvo) tai mikä tahansa sijoituksen arvoinen tällä hetkellä (kuten osakkeen markkinahinta). Alkuarvo on historiallinen luku: sijoituksesta alun perin maksettu hinta tai omahinta.
ROI: n laskeminen Excelissä
Rahoitusmallinnuksen parhaat käytännöt vaativat laskelmien olevan avoimia ja helposti tarkastettavissa. Valitettavasti, kun kasat kaikki laskelmat kaavaan, et voi helposti nähdä, mitkä numerot menevät minne tai mitkä luvut ovat käyttäjän syötteitä tai kovakoodattuja.
Tapa määrittää tämä Excel-tiedostona on, että kaikki tiedot ovat yhdessä taulukossa ja erittelevät sitten laskelmat riviltä.
Haluat luoda tilaa aloitus- ja lopetusarvoillesi ja käyttää sitten soluviittauksia ROI: n määrittämiseen.
Sijoitetun pääoman tuottoprosentit ja haitat
Positiivinen sijoitetun pääoman tuottoprosentti suorituskykymittarina on, että voit helposti vertailla eri sijoitusten kokonaistuottoa.
Muutamia näkökohtia on kuitenkin pidettävä mielessä. Joskus ROI-peruskaavassa "nykyarvo" ilmaistaan "sijoitusvoitona". Tämä ei ole täysin tarkka. Jos aloitit 100 dollarilla ja päättyit 140 dollarilla, sijoitettasi voitto on 40 dollaria. Mutta nykyinen arvo on koko 140 dollaria.
Toinen iso on, että sijoitetun pääoman sijoitetun pääoman mittaus tapahtuu vain mielivaltaisesta päätepisteestä. Se ei pidä rahan aika-arvoa, joka on kriittinen osa tuottoa. Tämä on erityisen selvää, jos tarkastellaan yllä olevan taulukon vuoden 2020 sijoitetun pääoman tuottoprosenttia -18%. Se ei ole vuotuinen muutos vuoden 2019 aikaisempaan arvoon verrattuna. Pikemminkin se on alusta alkaen mitattu kokonaismuutos vuonna 2017. Vaikka se heijastaa tarkasti kauden kokonaistuottoa, se ei näytä vuotuista tuottoa tai yhdistettyä korkoa muutoksen.
(Lisätietoja: Sijoittamisen parantaminen Excelillä )
