Yhtiön oma pääoma tai oma pääoma on nettoero yrityksen kokonaisvarojen ja kokonaisvelkojen välillä. Yhtiön omaa pääomaa käytetään perustavanlaatuisessa analyysissä määrittämään sen nettovarallisuus.
Oma pääoma edustaa yhtiön nettoarvoa tai osakkeenomistajille jäänyttä rahasummaa, jos kaikki varat puretaan ja kaikki velat maksetaan.
Kuinka laskea oma pääoma
Omaa pääomaa laskeva kaava on:
Oma pääoma = Omaisuuserät yhteensä − Velat yhteensä
Löydät yrityksen taseen vastattavien ja varojen kokonaismäärän.
Esimerkki omasta pääomasta
Alla on Apple Inc.: n (AAPL) tase 31. maaliskuuta 2018 alkaen.
- Taseen loppusumma (vihreänä) oli 367, 502 miljardia dollariaYhteiset velat (punaisella) olivat 240, 624 miljardia dollaria. Oma pääoma oli 126, 878 miljardia dollaria (367, 502 - 240, 624 dollaria).
Oma pääoma on 126, 878 miljardia dollaria, mikä vastaa osakkeenomistajille jätettyä määrää, jos Apple selvitti kaikki varat ja maksaa kaikki velat.
Vaihtoehtoinen laskelma yhtiön pääomasta on osakepääoman ja kertyneiden voittojen arvo vähennettynä omien osakkeiden arvolla.
Oma pääoma on tehokas mittari yrityksen nettovarallisuuden määrittämiseksi, mutta sitä tulisi käyttää yhdessä kaikkien tilinpäätösten, myös taseen, tuloslaskelman ja kassavirtalaskelman, kanssa.
Miksi oma pääoma on tärkeä?
Oma pääoma voi olla negatiivinen tai positiivinen. Jos se lukee positiivisesti, yrityksellä on tarpeeksi varoja kattamaan vastuunsa. Jos negatiivinen, yrityksen velat ylittävät sen varat; jos sitä jatketaan, se merkitsee taseen maksukyvyttömyyttä.
Sellaisenaan monet sijoittajat pitävät yrityksiä, joilla on negatiivinen oma pääoma, riskialttiina tai vaarallisina. Oma pääoma ei kuitenkaan yksinään ole lopullinen indikaattori yrityksen taloudellisesta tilanteesta; Sijoittaja voi kuitenkin yhdessä muiden työkalujen ja mittareiden kanssa analysoida tarkasti organisaation tilan.
Kaikki oman pääoman laskemiseen tarvittavat tilastot ovat saatavilla yhtiön taseessa. Varat yhteensä sisältävät lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset varat. Lyhytaikaiset varat ovat varoja, jotka voidaan muuntaa käteisellä vuoden sisällä (esim. Käteinen, myyntisaamiset, vaihto-omaisuus). Pitkäaikaiset varat ovat varoja, joita ei voida muuttaa rahaksi tai kuluttaa vuoden sisällä (esim. Sijoitukset; aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet ja aineettomat hyödykkeet, kuten patentit).
Velat yhteensä koostuvat lyhytaikaisista ja pitkäaikaisista veloista. Lyhytaikaiset velat ovat velat, jotka erääntyvät takaisinmaksuun yhden vuoden kuluessa (esim. Ostovelat ja velat). Pitkäaikaiset velat ovat velvoitteita, jotka on maksettava takaisin yli vuodessa (esim. Maksettavat joukkovelkakirjalainat, vuokrasopimukset ja eläkevelvoitteet). Omavaraisuus voidaan määrittää laskettaessa omaisuuserät ja velat.
Markkina-analyytikot ja sijoittajat pitävät parempana tasapainoa kertyneiden voittovarojen määrän, jonka yritys maksaa sijoittajille osinkoina, ja summan välillä, joka on varattu sijoittaakseen takaisin yritykseen.
Oma pääoma on olennainen mittari, joka on otettava huomioon määritettäessä tuotettava tuotto verrattuna osakepääomasijoittajien sijoittamaan kokonaismäärään. Esimerkiksi suhteita, kuten oman pääoman tuotto (ROE), joka on seurausta yhtiön nettovaroista jaettuna omalla pääomalla, käytetään mittaamaan, kuinka hyvin yrityksen johto käyttää sijoittajien omaa pääomaa voiton tuottamiseen.
