Sijoitusrahastot ovat sijoitusvälineitä, jotka monet sijoittajat ovat pitäneet yksinkertaisena ja suhteellisen edullisena menetelmänä sijoittaa erilaisiin omaisuuseriin. Erotetut rahastot ovat samanlaisia kuin sijoitusrahastot, mutta niillä on joitain keskeisiä eroja.
Pinnalla molemmat sijoitusvälineet edustavat kollektiivista rahastoa, johon sijoittajat maksavat. Toinen osapuoli tekee päätökset omaisuuden allokoinnista ja muista sijoituksiin liittyvistä valinnoista. Lisäksi jokaisen rahaston kaikki rahoitusvarat ovat edelleen sen organisaation omistuksessa, joka hallinnoi sijoituspolaria, kun taas sijoittajat omistavat osuuden varoista.
Tämä on kuitenkin enemmän tai vähemmän siellä, missä yhtäläisyydet loppuu. Erillisiä rahastoja pidetään vakuutusyhtiöiden myyminä vakuutustuotteina, minkä seurauksena erotettujen rahastojen valvonnasta vastaavat hallintoelimet ja määräykset ovat yleensä samat, jotka kattavat vakuutusyhtiöt.
Toinen perustavanlaatuinen ero erotettujen rahastojen ja sijoitusrahastojen välillä on, että erotetut rahastot tarjoavat yleensä tietyn suojan sijoitustappioilta. Esimerkiksi useimmat erotetut rahastot takaavat noin 75–100% maksetuista vakuutusmaksuista (vähennettynä hallintokulut ja muut niihin liittyvät kulut) maturiteetin tai vakuutuksenottajan kuolemantapauksessa. Tämä eroaa sijoitusrahastoista, koska epätodennäköisessä tapauksessa, että kaikki sijoitusrahaston muodostavat kohde-etuudet muuttuvat arvottomiksi, sijoittajat menettävät kaikki sijoitetut varat.
Erillisillä rahastoilla on myös joitain muita etuuksia, jotka liittyvät heidän kuolemanetuosuuteensa. Vakuutuksen saajat saavat yleensä suoraan suuremman takuusta kuolemasta johtuvan etuuden tai rahastonomistajan osakkeen markkina-arvon. Sijoitusrahastolla puolestaan omaisuuden markkina-arvo alistetaan samoihin kiinteistöihin liittyviin prosesseihin, jotka muut omaisuuserät käyvät läpi, mikä tarkoittaa, että voi kulua jonkin aikaa ennen kuin osapuolet saavat voiton.
Niistä eduista huolimatta, erotetut rahastot eivät ole ilman haittoja. Kaikkien erillisten rahastojen tarjoamien ylimääräisten kellojen ja pillien takia palkkiot ovat yleensä keskimäärin korkeammat kuin sijoitusrahastot. Tappioiden vastaisen takuun vuoksi erotetut rahastot ovat taipuvaisia rajoittamaan sijoitusvalintojaan, mikä johtaa vaatimattomampaan tuottoon.
Lisätietoja sijoitusrahastoista on sijoitusrahastojen perusteissa , sijoitusrahastojen luokissa ABC: t ja sijoitusrahastojen edut
