Kauppiaat voivat käyttää uutisia tunnistaakseen erityiset välitysmenettelyt, joita kutsutaan riskin arbitraasiksi. Kaksi tyyppiä on riskinvälitys: yritysoston ja sulautumisen arbitraasi ja selvitystilan arbitraasi. Puhtaaseen arbitraasikauppaan kuuluu elinkeinonharjoittajia, jotka yrittävät hyötyä väliaikaisista markkinoiden tehottomuuksista, jotka johtavat sijoitusomaisuuden hinnoitteluun eri markkinoilla tai eri välittäjien välillä. Nämä väliaikaiset hintojen tehottomuudet tarjoavat kauppiaille mahdollisuuden toteuttaa samanaikaisia osto- ja myyntikauppoja, jotka lukkiutuvat hintaeroihin kuuluvaan voittoon.
Puhdas välityskauppa
Esimerkki puhtaasta arbitraasikaupasta tapahtuu, kun osake- tai muun omaisuuden väliaikainen hintaero on eri kaupankäyntipörsseissä, kuten New Yorkin pörssissä, verrattuna Tokion pörssiin. Jotta tällainen kaupankäynti olisi huomattavasti kannattavaa, institutionaaliset kaupankäyntiyritykset käyttävät kehittyneitä ohjelmistoja havaitsemaan arbitraasimahdollisuudet ja toimimaan heti niiden perusteella.
Seurauksena on, että hintaerot ovat yleensä vain hyvin lyhyet, ja siksi ne vaativat salamanopean kaupan toteuttamisen. Koska hintaerot ovat hyvin pienet, merkittävät voitot voidaan saavuttaa vain käyttämällä suuria pääomamääriä voittokertoimen kertomiseksi. Näistä syistä yksittäisten vähittäiskauppiaiden on erittäin vaikeaa hyötyä puhtaasta arbitraasikaupasta.
Riskien välitys
Vähittäiskauppiailla on kuitenkin mahdollisuus harjoittaa niin kutsuttua riskin mielivaltaa. Riskien arbitraasi eroaa puhtaasta arbitraasista siinä, että siihen liittyy riski, kun taas puhtaalla arbitraasilla pyritään lukitsemaan taattu voitto kaupan aloittamisen hetkellä. Mutta riskien mielivaltaisuuteen liittyvät riskit ovat laskettuja riskejä, jotka oikein tehtyinä voidaan kallistaa elinkeinonharjoittajan eduksi. Pysymällä ajan tasalla yritysten antamien taloudellisten uutisien ja tilinpäätösten kanssa, voidaan varoittaa kauppiaita erilaisista riskinvälitysmahdollisuuksista.
Yritysostot ja sulautumiset
Yksi riskinvälitysmahdollisuus elinkeinonharjoittajille tapahtuu, kun mahdollisia yritysostoja tai fuusioita tapahtuu. Mahdollisuus voittoa annetaan, kun elinkeinonharjoittaja voi tunnistaa aliarvostetun yrityksen, joka voidaan hankkia tai sulauttaa toiseen yritykseen, jolloin yhtiön osakekurssi nousee vastaamaan sen todellista todellista arvoa. Esimerkiksi, jos yrityksen osake käy kauppaa 5 dollarilla osakkeelta, mutta yrityksen todellinen arvo on 8 dollaria osakkeelta, elinkeinonharjoittaja voi yrittää hyötyä osakekurssin ennakosta ostamalla yhtiön osakkeen ennen yrityksen hankkimista..
Yrityksen selvitystila
Toinen tyyppinen riskien arbitraasi tunnetaan selvitystilan arbitraasina. Kuten fuusioissa tai yritysoston arbitraasissa, avain strategian hyödyntämiseen on todennäköisesti selvitettävän aliarvostetun yrityksen tunnistaminen oikein. Jos yrityksen selvitysarvo on huomattavasti korkeampi kuin sen markkina-arvo ennen selvitystilaa, elinkeinonharjoittaja voi hyötyä edullisesta osakekurssierosta.
Pari-kauppaa
Kolmas tyyppi riskien mielivaltaisuutta on parikauppa. Mahdollisuus hyötyä pareittain käydystä kaupasta esitetään, kun kahdella saman liiketoiminnan tai toimialan samanlaisella yrityksellä on historiallisesti samanlaiset markkina-arvot ja kaupankäyntitavat. Kun elinkeinonharjoittajat näkevät suurten prosentuaalisten erojen hinnan kahden yrityksen välillä, he myyvät korkeamman hinnan osakkeet ja ostavat halvemman yrityksen osakkeet ennakoiden, että kahden osakkeen suhteelliset hinnat palaavat perinteiselle tasolle..
Jotta voidaan hyödyntää näitä kolmea tyyppistä riskienvälittämistä, sijoittajien on seurattava uutisia tarkkaan merkkejä siitä, että jokin skenaarioista on olemassa tai tapahtuu lähitulevaisuudessa.
(Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta "Riskien välitystoiminta: Kuinka se toimii?")
