Toisinaan päivittäinen vaihtosuhteessa vaihdettavien rahastojen (ETF) vaihto on erittäin houkutteleva, ja aikoina, jolloin volatiliteettirahastojen tulisi jättää yksin. Volatiliteetti ETF siirtyy tyypillisesti käänteisesti suuriin markkinaindekseihin, kuten S&P 500. Kun S&P 500 kasvaa, volatiliteetti laskee. Kun S&P 500 laskee, epävakauden ETF nousee. Aivan kuten markkinaindeksit, myös suuntaukset kehittyvät epävakaassa ETF-rahastossa. S&P 500: n voimakas nousu tarkoittaa laskusuhdetta epävakauden ETF-arvoissa ja päinvastoin. Päiväkauppiaat voivat hyödyntää suuria muutoksia, jotka tapahtuvat epävakaissa ETF-sijoituksissa merkittävillä markkinoiden käännepisteillä, samoin kuin kun tärkeimmät indeksit ovat voimakkaasti laskussa.
ETF vs. ETN
Yleisesti kutsutaan volatiliteetin ETF: ksi, on myös volatiliteetin ETN: iä. ETF on pörssiyhtiö, jolla on kyseisen rahaston taustalla olevia varoja. ETN on pörssikauppa, eikä siinä ole omaisuutta. ETN: issä ei ole seurantavirheitä, joihin ETF: illä saattaa olla taipumus, koska ETN: t seuraavat vain indeksiä. Sijoitusrahastot puolestaan sijoittavat omaisuuteen, joka seuraa indeksiä. Tämä ylimääräinen vaihe voi luoda suorituskykyeroja ETF: n ja indeksin välillä, jota sen on tarkoitus edustaa.
ETF ja ETN ovat molemmat hyväksyttäviä päivittäisen kaupankäynnin volatiliteettia varten, kunhan kaupankäynnin kohteena olevalla ETF: llä tai ETN: llä on paljon likviditeettiä.
Volatiliteetin ETF / ETN valitseminen
Valittavissa on useita volatiliteetti-ETF: iä, mukaan lukien käänteinen volatiliteetti-ETF. Käänteinen volatiliteetti ETF liikkuu samaan suuntaan kuin suuret indeksit (perinteisen volatiliteetin ETF vastakkainen / käänteinen suunta). Päiväkaupassa paras vaihtoehto on yksinkertainen ETF / ETN, jolla on suuri määrä. IPath S&P 500 VIX lyhytaikaiset futuurit ETN (VXX) on suurin ja nestemäisin volatiliteetti-ETF / ETN-maailmankaikkeudessa.
ETN näkee tyypillisesti keskimäärin yli 15 miljoonan osakkeen päivässä, mutta nousee yli 70 miljoonaan osaan, kun S&P 500 näkee merkittävän laskun ja kauppiaat kasaantuvat VXX: ään nostamalla sitä korkeammalle.
Parhaat päivittäiset kaupan epävakaudet ETF / ETN
VXX yleensä näkee räjähtäviä liikkeitä, kun S&P 500 laskee. Liikkeet VXX: ssä ylittävät tyypillisesti S&P 500: n liikkeen. Esimerkiksi. S&P 500: n 5%: n pudotus voi johtaa 15%: n voittoon VXX: ssä. Siksi VXX: n kauppa tarjoaa enemmän voittopotentiaalia kuin pelkkä S&P 500 SPDR ETF: n (SPY) oikaiseminen. Koska VXX: llä on taipumus "ylittyä" S&P 500: n laskuissa, kun S&P 500 taas kokoontuu, VXX yleensä myy dramaattisesti.
Päiväkauppiailla on kaksi tapaa ansaita;
- Osta VXX, kun S&P 500 laskee. Lyhyt VXX seuraa hintojen nousua, kun S&P 500 alkaa nousta jälleen korkeammalle ja VXX laskee.
S&P 500: n suuntauksen koosta riippuen suotuisat kauppaolosuhteet VXX: ssä voivat kestää useita päiviä tai useita kuukausia. Seuraava kaavio näyttää S&P 500: n lyhyen aikavälin laskun ja kääntymisen sekä vastaavan ralli- ja myyntimäärän VXX: ssä.
Kaaviot osoittavat, että VXX: llä on taipumus ylittää. Se laski 105%, kun S&P 500 laski 11, 84%. Sitten se laski 31, 6%, kun S&P 500 palasi 10% alimmasta. Sellaiset päivät kauppiaat haluavat käydä kauppaa VXX: ssä.
Kun S&P 500 on erittäin hiljaisessa nousutrendissä, jossa on vain vähän heikentyviä liikkeitä, VXX laskee hitaasti eikä ole ihanteellinen päiväkauppaan. Suuret mahdollisuudet syntyvät S&P 500: n aikana usean prosenttiyksikön laskun aikana tai sen jälkeen.
Päivän kaupankäynnin vaihtuvuus ETF
Volatiliteettiset ETF: t, kuten VXX, johtavat melko usein S&P 500: ta. Kun tämä tapahtuu, se antaa sinun tietää, millä kaupan puolella haluat olla. VXX: ää voidaan käyttää S&P 500: n liikkeiden ennakoimiseen, mikä voi auttaa päiväkaupankäynnin osakkeissa tai S&P 500 -futuureissa, vaikka S&P 500: ssa ei olisi merkittävää volatiliteettia.
Yllä oleva kaavio antoi useita vihjeitä siitä, että S&P 500 liikkuu korkeammalle. VXX oli aamulla heikompi ja liikkui yleisesti matalampana, vaikka S&P 500 laski matalampaan matalaan. Sitten VXX rikkoi tärkeimmän tukitasonsa osoittaen, että S&P 500 lopulta läpäisee vastuskykynsä. Se tapahtui noin puoli tuntia myöhemmin. VXX ei aina johda S&P 500: ta. Joskus S&P 500 johtaa, mikä voi myös tarjota meille johtolankoja päivän kaupankäynnille VXX: llä, kuten alla olevassa esimerkissä esitetään.
Suurimmat päivänsisäiset mahdollisuudet tapahtuvat VXX: ssä, kun S&P 500: ssa tapahtuu merkittävä lasku (ja / tai sitä seuraava ralli). Sellaisina aikoina seuraavaa tuloa ja pysähdystä voidaan käyttää voiton saamiseksi volatiliteetin ETN: stä.
Joten miten me tosiasiallisesti päivittäin vaihdemme epävakautta ETF: ää? Ensin tarkkaillaan yleisen suunnan merkkejä. Voimme tehdä tämän tarkastelemalla sekä VXX: n että S&P 500: n suuntauksia, mutta enimmäkseen haluamme myös verrata näitä kahta.
Kello 10:43 S&P 500 on juuri laskenut ala-arvon ja alkaa sitten nousta. Samanaikaisesti VXX on selvästi korkean alapuolella ja muodostaa sivuttaiskanavan. S&P 500 jatkaa rallia. Päiväkauppiaan tulisi nyt pistää yhteen, että VXX on heikko (alhaisin matala) ja että jos S&P 500 on ralli, VXX todennäköisesti alkaa pudota pian.
Odota kaupan laukaista. Tämä on tapahtuma, joka todella kertoo, että hinta alkaa laskea. Tässä tapauksessa VXX liikkuu pienellä konsolidoinnilla, joka on yli 33, 38 dollaria. Jos hinta putoaa alle 33, 38 dollariin, konsolidointi katkeaa, ja ottaen huomioon muut todisteet, voidaan tehdä lyhyt kauppa.
Jos menee lyhyeksi, aseta pysäytystappio 0, 02 dollaria viimeisimmän korkeimman yläpuolelle, joka tapahtui juuri ennen saapumista. Jos menee pitkälle, aseta pysäytystappio 0, 02 dollaria viimeisimmän matalan tason alapuolelle, joka tapahtui juuri ennen saapumista.
Poistu kaupoista manuaalisesti, jos huomaat markkinoiden yleisen kehityksen muuttuvan sinua kohti. Jos olet lyhyt, korkeampi heikko matala tai korkeampi heilahdus korkeana osoittaa mahdollisen suuntauksen muutoksen. Jos olet pitkä, alempi heilahdus matala tai alempi heilahdus osoittaa mahdollisen suuntauksen muutoksen.
Voit vaihtoehtoisesti asettaa tavoitteen, joka on moninkertainen riski. Jos riski kaupassasi on 0, 14 dollaria osakkeelta, yritä ottaa voitto kahdesti riskilläsi tai 0, 28 dollarilla.
Esimerkiksi yllä oleva lyhyt kauppa aloitettiin 33, 37 dollarilla ja lopputappio 33, 51 dollarilla. Etäisyys maahantulon ja pysäytystappion välillä on 0, 14 dollaria. Siksi yritä tehdä vähintään 0, 28 dollaria kaupasta (kaksinkertainen riski) asettamalla tavoite 0, 28 dollaria merkinnän alapuolelle hintaan 33, 09 dollaria.
Tämä monikerta on säädettävissä epävakauden perusteella. Erittäin vahvoissa suuntauksissa saatat pystyä saamaan voittoa, joka on kolme tai neljä kertaa suurempi kuin riski.
Sama menetelmä pätee, kun VXX on vahva ja S&P 500 heikko. VXX siirtyy korkeammalle; odota vetäytymistä ja taukoa / yhdistämistä. Kun hinta hajoaa vetovoiman alaosassa olevan konsolidoinnin yläosan yläpuolella (oletamme, että alaosa), syötä pitkä sijainti. Aseta pysäytystappio juuri vetäytymisen alarajan alapuolelle.
Jos volatiliteetin ETN ei liiku tarpeeksi tuottaaksesi voittoa, joka on kaksinkertainen riskiisi, välttää sen kauppaa, kunnes volatiliteetti kasvaa.
Pohjaviiva
Vaihtelemattomilla ETF: llä ja ETN: llä on yleensä suurempia hintavaihteluita kuin S&P 500: lla, mikä tekee niistä ihanteellisia päiväkaupalle. Suurimmat mahdollisuudet prosentuaalisten hintojen muutoksista tulevat S&P 500: n aikana ja pian sen jälkeen, kun S&P 500 on laskenut merkittävästi. Volatiliteetti ETN, kuten S&P 500 VIX (VXX), voi jopa ennakoida, mitä S&P 500 aikoo tehdä. Kun VXX on suhteellisen heikko, se näyttää S&P 500: n olevan todennäköisesti vahva. Joko lyhyt VXX tai pitkä S&P 500 SPDR. Kun VXX on suhteellisen vahva, se osoittaa, että S&P 500 on todennäköisesti heikko. Joko pitkä VXX tai lyhyt S&P 500 SPDR.
Mikään menetelmä ei toimi koko ajan, minkä vuoksi stop loss -käskyjä käytetään rajoittamaan riskiä. Voittojen tulisi olla suurempia kuin tappiot. Tällä tavoin strategia on silti kannattava, vaikka vain puolet kaupoista olisi voittaja (voittoavoite saavutettu). Jos et voi kohtuudella odottaa saavan voittoa vähintään kaksi kertaa riskiisi kyseisen päivän volatiliteetin perusteella, älä käytä tätä strategiaa.
