Mikä on pääkauppias
Pääkauppias on kaupallisen liiketoiminnan johtaja, joka vastaa kyseisen liiketoiminnan positioista, riskeistä ja lopulta kannattavuudesta. Rekisteröityssä arvopaperiyrityksessä päämyyjä valvoo kaikkia toimijaansa ja muuta henkilöstönsä alaista henkilöstöä ja voi myös käydä kauppaa. Pääkauppiaan tehtävänä on varmistaa säännösten ja sisäisen noudattamisen varmistaminen jokaiselle työntekijälle, joka on osa kauppaa (ts. Ei vain kauppiaille). Pääkauppiaalle voidaan myös viitata "kaupan päälliköksi".
Breaking Down Head Trader
Kaikkien arvopaperikauppaa harjoittavien pääkauppiaiden, joilla on valvonta- ja / tai hyväksyntävastuu, on oltava rekisteröity päämies, mikä tarkoittaa, että heillä on oltava kaikki arvopapereiden peruslisenssit ja yksi seuraavista todistuksista:
- Sarja 4: Rekisteröityjen optioiden pääkoe (OP) Sarjat 9 ja 10: Yleinen arvopaperimarkkinavalvojan tenttiSarja 23: Yleinen arvopaperikaupan pääkoe - Myynnin valvoja (GP) Sarja 24: Yleinen arvopaperien pääkoe (GP) Sarja 51: Kunnan rahastojen rajoitettu päämäärä ExaminationSeries 53: Kunnan arvopapereiden päätarkastus (MP)
Tarkat vaadittavat pääkokeet riippuvat päämyyjän vastuun laajuudesta. Pienemmissä yrityksissä voi olla vain yksi tai kaksi pääkauppaa, mutta suurissa yrityksissä on usein monia pääkauppiaita, joista kukin vastaa tietyistä markkinoista. Esimerkiksi kunnallisten arvopapereiden pääkauppiaalla olisi oltava vähintään sarjan 53 lisenssi. Futuuri- ja hyödykekauppaan sovelletaan erilaisia lisenssejä. Rekisteröityjen optioiden päämiehellä on esimerkiksi sarjan 4 lisenssi.
Pääkauppiaan tehtäväkuvaus
Monissa ympäristöissä, kuten varainhoitoyhtiöissä tai rahahallinnoissa, pääkauppias voi ilmoittaa sijoitusjohtajalle ja operatiiviselle johtajalle, ja sillä on avainrooli yksittäisten kauppapyyntöjen täyttämisessä ja toteuttamisessa. Pääkauppiaat voivat myös olla vastuussa suhteiden luomisesta ja ylläpidosta ulkoisten välittäjien ja säilytysyhteisöjen kanssa. Pääkauppiaan tulisi kuulua tietävinimpiin yksilöihin yrityksessä markkinoiden ja kaupankäynnin arkkitehtuurin / ympäristön suhteen. Joihinkin erityisiin pääkauppiaiden työtehtäviin voi kuulua:
- Kauppojen hallinta aloittamisesta kaupanjälkeiseen analyysiin, mukaan lukien rakennusalan kaupat, kauppaa edeltävä analyysi, toteutus ja selvitys.Säännösten noudattamisen varmistaminen ja parhaiden toteutuskäytäntöjen noudattaminen.Kaupan arkkitehtuurin, kauppapolitiikkojen ja -menettelyjen suunnittelu sekä välittäjien arviointi ja kaupankäynnin kirjanpito. Avustaminen salkunhoitajille tasapainotus- ja varojen allokointitehtävissä.
Pääkauppiaan työn kehitys
Kun nopeasti muuttuvat säännökset muuttavat pääkauppiaiden päivittäisiä vastuita, heidän roolinsa on siirtynyt pois aktiivisesta kaupasta ja enemmän noudattamisen ja valvonnan roolista. Varsinkin Euroopassa MiFID II -asetukset siirtävät pääkauppiaiden päivittäiset painopisteet kaupankäynnistä eteenpäin kohti markkinoiden rakennetta ja sääntelyn muutoksia sen sijaan, että pysyisivät ajan tasalla markkinoiden toiminnasta. Vaikka kokenut kaupankäynnin asiantuntija on välttämätöntä pääkauppiaaseksi tulemiseksi, rooli voi nyt sallia vain vähän aikaa tosiasiallisen kaupankäynnin arvopapereilla.
