Jotkut yleisimmistä kasvun mitta-arvoista, joita sijoittajat ja analyytikot arvioivat arvioidessaan yrityksen tulevaisuudennäkymiä ja soveltuvuutta sijoitukseksi, ovat tulot ja tuotot, hinnan ja voittosuhteen (P / E) suhde, hinnan ja tuoton suhde tuottoihin. kasvu (PEG) -suhde ja oman pääoman tuotto (ROE).
Tulot ja tulot
Alkuperäiset luvut, joita sijoittajien tulee harkita, sisältävät tuotot ja tulot. Yrityksen on vaikea ylläpitää kasvua millä tahansa rintamalla, jos se ei ainakaan näe liikevaihdon kasvua - liiketoiminnan tuottama rahamäärä kasvaa jatkuvasti myynnissä. Perustulotason lisäksi seuraava kasvua etsittävä alue on ansiotulot, minkä tulon määrä yritys säilyttää maksettuaan kaikki kulut.
Yrityksen tulokseen vaikuttavat monet tekijät, kuten toimintakulut, rahoitus, varat ja velat. Osakekohtainen tulos (EPS) on yksi kannattavuuden mittareista, joissa analyytikot etsivät jatkuvaa nousua.
Hinta-ansiosuhteet
P / E-suhde on yksi yleisimmin käytetyistä osakkeiden arvostusmittareista. Se kuvaa mittaria yrityksen tuloksesta ja antaa indikaation markkinoiden arvioista yhtiön tulevaisuuden kasvunäkymistä. Korkeampi P / E-suhde osoittaa, että markkinoilla tapahtuva hintatoiminta odottaa yhtiön tulojen jatkuvaa kasvua.
PEG-suhteen avulla saadaan tarkempi analyysi varaston P / E: stä. PEG-suhde tarjoaa täydellisemmän kuvan tuloista ja kasvusta jakamalla yrityksen P / E-suhde sen edeltävään 12 kuukauden kasvuvauhtiin. Kuten P / E-suhde, PEG-suhde voidaan laskea joko loppupäässä tai termiinissä käyttämällä joko historiallisia tai ennustettuja kasvulupia. (Katso lisätietoja aiheesta "Voivatko sijoittajat luottaa P / E-suhteeseen?")
Oman pääoman tuotto
ROE-suhdetta pidetään yhtenä parhaimmista mittareista arvioitaessa yrityksen kykyä tuottaa voittoa tehokkaasti olemassa olevista taloudellisista resursseistaan. Oman pääoman tuottoprosentti tarkastelee tulosta verrattuna omaan pääomaan. Tämä mittari voi olla erittäin hyödyllinen sijoittajille, koska siinä otetaan huomioon tulot, voittomarginaali, vipuvaikutus ja yrityksen menestys arvon palauttamisessa osakkeenomistajille. Jatkuvat ROE-suhteen nousut osoittavat, että yrityksen arvo kasvaa jatkuvasti ja muuntaa arvonnousun onnistuneesti sijoittajien voittoihin.
Käytä erilaisia mittauksia ja vertaa kilpailijoita
Mahdollisten osakeinvestointien arvioimiseksi analyytikot ja sijoittajat tarkistavat yritysten tilinpäätökset ja tarkastelevat oman pääoman arviointitietoja, jotka on tarkoitettu osoittamaan yhtiön kannattavuus ja kasvuvauhti. On tärkeää analysoida yritystä useammasta kuin yhdestä näkökulmasta, joten on hyödyllistä harkita useita erilaisia arvostusmenetelmiä. Yrityksen analysoinnin tulisi sisältää myös vertaileva analyysi yrityksestä lähimpien kilpailijoiden kanssa ja markkinoilla kokonaisuutena.
(Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta "Polttonopeuden avaintekijä yrityksen kestävässä kehityksessä.")
