Puolijohdevarastot ovat palaamassa pudottuaan voimakkaasti viimeisen puolivuotiskauden aikana, ja niiden nykyisen nousunopeuden odotetaan jatkuvan. IShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) laski huipunsa viime vuoden maaliskuun alussa ja laski jopa 19% vuoden loppuun saakka, ennen kuin nousi 13% tammikuun alusta. "Viime vuonna olimme hermostuneita osakekannasta, koska perustekijät olivat huipulla ja vauhti hidastui", Citi Research -analyytikko Christopher Danely kirjoitti aiemmin tällä viikolla. "Tänä vuonna olemme tulossa rakentavammaksi, koska perustekijät ovat pohjassa ja puoliksi kulkevat kysynnän alapuolella", hän jatkoi Barronin mukaan.
Danely ja muu hänen analyytikkoryhmänsä suosittelivat ostamaan Texas Instruments Inc., Sony Corp. ja Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. KeyBanc Capital Markets -yrityksen analyytikot suosivat Xilinx Inc.- ja KLA-Tencor Corp. -yrityksiä.
5 sirua, jotka voivat nousta
· Texas Instruments, TXN
· Sony, SNE
· Taiwan Semiconductor, TSM
· Xilinx, XLNX
· KLA-Tencor Corp., KLAC
Mitä se tarkoittaa sijoittajille
Danely uskoo, että Texas Instrumentsin osakkeiden 20 prosentin nosto viimeisen kuuden kuukauden aikana on lähellä pohjaansa, ja hintatavoitteen ollessa 115 dollaria odottaa yli 10 prosentin palautumisen. He odottavat myös Taiwan Semiconductorin olevan määräävässä asemassa seuraavien vuosien aikana.
Koska Sonyn ansiot ovat nousseet korkeimmalle tasolle 20 vuodessa ja kaikki sen liiketoimintasegmentit näyttävät terveiltä, Citi-analyytikot uskovat yrityksen menestyvän sirutilassa. "Sonyn puolijohdeliiketoiminta kasvaa edelleen mittakaavassa ja uskomme voittojen kasvun olevan mahdollista tässä segmentissä", kirjoitti analyytikot.
Xilinx ja KLA-Tencor tekivät molemmat KeyBanc Capital Marketin analyytikotiimin laatiman ”Parhaat ideat epävarmuuden edessä” -luettelon. He odottavat näiden kahden osakekannan olevan paremmat kuin mikrosiruteollisuuden haasteet, joihin sisältyy heikentynyt Kiinan talous, kauppasodat, älypuhelinmarkkinoiden ylikylläisyys ja datakeskuksen loppumarkkinoiden hitaampi kasvu.
”Odotamme, että vuosi 2019 tulee olemaan haastava puolijohteissa, ja monilla päämarkkinoilla on tapahtunut laajapohjainen hidastuminen”, analyytikot kirjoittivat Barron'sin aiemman artikkelin mukaan.
Haasteista huolimatta analyytikot odottavat, että jotkut yritykset ylittävät tietyn teknologia-alan päivityssuuntaukset. Terve kysyntä langattomalle infrastruktuurille, mukaan lukien sekä 4G että 5G, auttaa lisäämään Xilinxiä, ja parin viime viikon aikana osake on jo ylittänyt analyytikoiden 100 dollarin hintatavoitteen.
KeyBancin analyytikot odottavat KLA-Tencorin hyötyvän lyhyemmässä ajassa enemmän kuin vertaileviensa edustajat 10 nanometrin ja 7 nanometrin valimo- / logiikkaprosessien noususta. Pidemmän aikavälin kysyntä tulee kasvavasta monimutkaisuudesta ja loppumarkkinoiden kysynnän kasvusta yrityksen ydinpuolijohdelaitteiden markkinoilla.
Katse eteenpäin
Citi ja KeyBanc suhtautuvat optimistisesti näihin viiteen osakekantaan, mutta he ovat tietoisia maailmantalouden edessä olevista haasteista. Suurin kysymysmerkki voi olla Kiina, jonka talouskasvu voi tänä vuonna olla ratkaiseva tekijä puolijohdemarkkinoiden vahvuudessa. "Jos Kiina menee taantumaan, uskomme, että puoli näkee uuden ison jalan alas", kirjoitti Citi: n Danely.
