Sijoittajille, jotka haluavat saada merkittävän riskin metalli- ja kaivossektorin uraanimarkkinoilta, vaihtoehtoja pörssiyhtiöiden välillä on yksinkertaistettu. Kesäkuusta 2016 alkaen on vain kaksi ETF: ää, joiden pääpaino on uraanimarkkinoilla. Yksi ETF on puhtaampi pelisijoitus itse uraaniin tai uraanin louhintaan, koska sen portfoliossa hallitsevat uraanin tuottajat. Tämän luokan toinen ETF-valinta tarjoaa suoran pelin ydinenergiayrityksille, vaikka rahaston salkussa ovat myös suurten uraanintuottajien varastot.
Nämä kaksi ETF: ää ovat samanlaisia siinä mielessä, että molemmilla on suhteellisen lyhyt luettelo osakekannasta, noin 25, mutta yksi ETF kääpii toisen hallinnoitavien varojen (AUM) suhteen.
Globaali X uraani-ETF
Global X Uranium ETF (NYSEARCA: URA) käynnisti Global X Fund -rahastot vuonna 2010, ja se hallitsee leijonan osan uraaniefektien sijoituskohteista, kesäkuussa 2016, 116, 5 miljoonalla dollarilla AUM: ssa. Tämä ETF seuraa markkinoiden korkopainotettua solatiivia. Global Uranium Index, joka koostuu suurimmista ja laajimmin käytetyistä yrityksistä, jotka harjoittavat uraanin louhinnan ja jalostamisen liiketoimintaa, mukaan lukien kaivoslaiteyritykset. Suurin osa indeksin muodostavista osakkeista on pienten tai mikroyritysten osakkeita.
Rahasto on tyypillisesti 80% tai enemmän sijoittanut kohde-etuuden indekseihin sisältyviin osakkeisiin tai amerikkalaisiin talletustodistuksiin (ADR) tai globaaleihin talletustodistuksiin (GDR), jotka edustavat indeksivakuuksia. Salkku on keskittynyt yläosaan, ja 24: n kokonaismäärärahan kolmen parhaan osan osuus on 48% salkun varoista. Kolme parasta omistusta ovat Cameco Corp. (NYSE: CCJ), jonka osuus yksin on 22% osakekannasta, NexGen Energy Ltd. (OTC: NXGEF) ja Uranium Participation Corp. (OTC: URPTF). Camecolla on keskeinen asema maailman suurimpana julkisesti noteeratun uraanikaivosyrityksenä, joka tuottaa noin 18% maailman uraanista. Vuotuinen salkun liikevaihto on suhteellisen maltillinen 22%.
Globaalin X-uraani-ETF: n kustannussuhde on 0, 70%, mikä on selvästi alle luonnonvaraluokan keskiarvon 1, 02%. Rahaston 12 kuukauden osinkotuotto on 1, 96%. Tämän ETF: n viiden vuoden keskimääräinen vuosituotto on pettymys negatiivinen 26, 47%. Yhden vuoden tuotto on negatiivinen 20, 45%. Rahasto kasvoi kuitenkin 2, 14% vuodesta tähän mennessä kesäkuusta 2016 alkaen.
Tämä ETF on sopiva sijoittajille, jotka etsivät uraanin kaivosteollisuuden kattavuutta.
VanEck-vektorit Uraani + ydinenergia ETF
VanEck toi markkinoille VanEck Vectors Uranium + Nuclear Energy ETF: n (NYSEARCA: NLR) vuonna 2007, mutta huolimatta siitä, että hänellä on URA: n kolmivuotinen etumatka, tällä ETF: llä on vain noin kolmasosa URA: n varoista yhteensä 38, 6 miljoonan dollarin hallinnassa. Vaikka sijoituskanta on riittävän suuri, jotta rahastojen sulkeminen on epätodennäköistä, keskimääräinen tarjouspyyntöerä 0, 74% on huomattavasti laajempi kuin URA: n 0, 41%. Sijoittajille, jotka etsivät sekoitusta ydinenergian ja uraanin kaivosvarastoja, NLR on kuitenkin paras käytettävissä oleva valinta ETF-markkinoilla.
VanEck ETF seuraa markkinoiden korkopainotettua MVIS: n globaalia uraani- ja ydinenergiaindeksiä, joka on suunniteltu heijastamaan ydinenergia- ja uraanikaivosteollisuuden yritysten yleistä markkinoiden suorituskykyä. Rahastokanta sisältää sekä indeksivakuudellisia arvopapereita että talletuksia. 29 osakkeen salkussa on vähemmän keskittymistä huipulla kuin URA: ssa. Kolmen suurimman omistuksen osuus on vain 23% kokonaiskannasta. Kolme parasta omistusta ovat Duke Energy Corp. (NYSE: DUK), Southern Company (NYSE: SO) ja Dominion Resources Inc. (NYSE: D). Toisin kuin URA, tämä ETF on voimakkaasti asuttu suurten yhtiöiden kanssa ja kallistuu kohti Yhdysvaltain ja Japanin yrityksiä Ranskan ja Kanadan suurten ydinvoimayhtiöiden laiminlyöntiin. Salkun vaihtuvuusaste on 27%.
Rahaston kustannussuhde on 0, 61%, mikä ylittää sekalaisten toimialojen keskiarvon 0, 45%, mutta alle URA: n 0, 70%. NLR: llä on myös korkeampi 12 kuukauden osinkotuotto kuin URA: lla, 3, 07%. Viiden vuoden keskimääräinen vuosituotto on negatiivinen 0, 62%. Vuotuinen tuotto on 8, 58%, ja kesäkuusta 2016 lähtien rahasto oli 11, 77% enemmän kuin vuosi sitten.
Puhtaasti suorituskyvyn ja kustannusten kannalta NLR on ilmeisesti ollut parempi vaihtoehto sijoittajille ajanjaksolla vuoden 2011 puolivälistä 2016 vuoden puoliväliin.
