Mikä on bruttomääräinen velkaantumisaste?
Bruttoomavaraisuusaste on vakuutusyhtiön maksutulon nettovakuutussuhteen, nettovelkasuhteen ja luovutetun jälleenvakuutussuhteen summa. Bruttovivusuhdetta käytetään määrittämään, kuinka alttiina vakuutuksenantaja on hinnoittelu- ja arviovirheille, samoin kuin altistumisensa jälleenvakuutusyhtiöille.
TÄRKEIMMÄT TAPAHTUMAT
- Bruttovivasuhde on vakuutusyhtiön maksutulon nettovakuutussuhteen, nettovelkasuhteen ja luovutetun jälleenvakuutussuhteen summa. Bruttovivasuhde on vain yksi monista suhteista, joita käytetään analysoitaessa yrityksen kykyä täyttää taloudelliset velvoitteensa. Bruttovivasuhdetta voidaan pitää ensimmäisenä arviona vakuutuksenantajan altistumisesta hinnoittelu- ja arviovirheille. Nettovivasuhde on yleensä alhaisempi kuin bruttovivasuhde, ja se on yleensä tarkempi.
Bruttovivasuhteen ymmärtäminen
Ihanteellinen bruttoomavaraisuusaste riippuu siitä, minkä tyyppisellä vakuutuksella yritys on sitoutunut. Haluttu alue on kuitenkin tyypillisesti alle 5, 0 kiinteistövakuuttajalle ja 7, 0 vastuuvakuuttajalle. Vakuutuksenantajan bruttovipu on yleensä suurempi kuin sen nettovipu, koska bruttovivusuhde sisältää luovutetun jälleenvakuutusvivun. Muihin vakuutusvipuosuuksiin sisältyy nettovipu, jälleenvakuutuksesta saatavissa oleva vakuutuksenottajan ylijäämä ja Best'sin riittävyysaste (BCAR).
Bruttovivasuhde voi joskus tehdä vakuutuksenantajan tilanteesta vaarallisemman kuin todellisuudessa johtuu siitä, että siirretty jälleenvakuutus kuuluu.
Vakuutusyhtiön on tasapainotettava kaksi päätavoitetta. Sen on sijoitettava vakuutustoiminnasta saamansa vakuutusmaksut voiton tuottamiseksi ja rajoittamansa vakuutuksensa aiheuttaman riskin rajoittamista. Vakuuttajat voivat luovuttaa vakuutusmaksuja jälleenvakuutusyhtiöille siirtääkseen osan riskeistä kirjanpitoonsa.
Luottoluokituslaitokset tarkastelevat tyypillisesti useita erilaisia taloudellisia suhteita määrittäessään vakuutusyhtiön terveyttä. Nämä suhdeluvut luodaan tutkimalla vakuutuksenantajan tasetta. Bruttovivasuhde on vain yksi tyyppi vivutussuhteesta. Yrityksen kykyä täyttää taloudelliset velvoitteensa on useita taloudellisia mittauksia. Vipuvaikutusaste on tärkeä, koska yritykset luottavat toimintansa rahoittamiseen sekoittamalla omaa pääomaa ja velkaa. Yrityksen hallussa olevan velan määrän tunteminen on hyödyllistä arvioitaessa, pystyykö yritys suorittamaan maksut eräpäivänä.
Vakuuttajat voivat asettaa tavoitteen hyväksyttävälle bruttovivasuhteelle samalla tavalla kuin keskuspankki voi asettaa korkotavoitteen. Vakuutuksenantaja voi hyväksyä korkeamman bruttovivasuhteen joissakin tilanteissa, kuten silloin, kun se käyttää velkaa toisen yrityksen hankkimiseen.
Bruttovarallisuusaste suhteessa nettovelkaantumisasteeseen
Bruttovivasuhdetta voidaan pitää ensimmäisenä arviona vakuutuksenantajan altistumisesta hinnoittelu- ja arviovirheille. Nettovelkaantumisaste on yleensä parempi arvio altistumisesta, mutta sen saavuttaminen käytännössä voi olla haastavampaa. Bruttovivasuhde on korkeampi kuin nettovivasuhde normaaleissa olosuhteissa, joten sillä on taipumus yliarvioida altistuminen. Jotta ymmärrämme, miksi tämä on totta, meidän on harkittava bruttovivasuhteen määritelmää.
Bruttovivasuhde määritellään nettovakuutusmaksutulon suhteessa plus nettovelkasuhteella plus siirretyllä jälleenvakuutussuhteella. Se voidaan ilmaista myös (nettovakuutusmaksutulo / vakuutuksenottajaylijäämä) + (nettovelka / vakuutuksenottajaylijäämä) + (siirretty jälleenvakuutus / vakuutuksenottajaylijäämä) tai (nettovakuutusmaksutulot + nettomääräiset velat + luovutettu jälleenvakuutus) / (vakuutuksenottajan ylijäämä)). Nettovakuutusmaksutulo ja luovutettu jälleenvakuutus ovat yhtä suuret kuin maksutulot. Tästä seuraa, että bruttovipuaste voidaan ilmaista muodossa (maksutulot + nettovelat) / (vakuutuksenottajan ylijäämä).
Tarvitsemme vain kolme dataa bruttovivasuhteen laskemiseksi. Ne ovat maksutuloa, nettovelkoja ja vakuutuksenottajan ylijäämää. Bruttomääräinen vivutussuhde kuitenkin usein aliarvioi vastuun. Useimmat vakuutuksenantajat luottavat suuriin yrityksiin tai yritysryhmiin jälleenvakuutuksissa katastrofien sattuessa.
Esimerkiksi yritys, joka myy asuntovakuutuksia tietyllä alueella, saattaa siirtää osan vakuutusmaksuistaan suojatakseen itseään, jos alue on tulva. Saatat jopa huomata "tulvavahingot" valinnaisena lisäkohteena kotisi omistajasi vakuutuksessa. Kun valitset tämän vaihtoehdon, tulvavahinkojen lisämaksu saattaa lopulta mennä erilliselle jälleenvakuutusyhtiölle. Tämä luovutettu jälleenvakuutus ei yleensä ole osa vakuutuksenantajan vastuuta.
Sidottua jälleenvakuutusta varten tehdään sopimuksia suurten yritysten välillä, joten joissakin tapauksissa sen määrittäminen voi olla vaikeaa. Kun meillä on se, voimme vähentää luovutetun jälleenvakuutuksen maksutulosta määritelläkseen maksutulon. Nettovelkaantumisaste on yhtä suuri kuin vakuutusmaksutulon nettovelkasuhde plus nettovelkasuhde. Se voidaan ilmaista myös (nettovakuutusmaksutulo / vakuutuksenottajaylijäämä) + (nettovelka / vakuutuksenottajaylijäämä) tai (nettovakuutusmaksutulo + nettovelka) / (vakuutuksenottajaylijäämä).
Nettovelkaantumisaste on yleensä pienempi kuin bruttovaranto-suhde, ja se on yleensä tarkempi. Jopa jälleenvakuutusyritykset voivat kuitenkin kaatua. Bruttovivusuhde kuvaa vakuutuksenantajan vastuuta pahimmassa tapauksessa, jossa vakuutuksenantaja ei voi luottaa jälleenvakuutukseen.
