Mikä on maantieteellinen monipuolistaminen?
Monipuolistaminen on yleisesti ottaen käytäntö osoittaa rahaa monenlaisille sijoituksille riskien minimoimiseksi. Se on taloudellinen vastine siitä, ettei kaikkia munia ole laitettu yhteen koriin.
Maantieteellisellä monipuolistamisella tarkoitetaan arvopapereiden hallintaa eri alueilta. Et halua kaikkia rahasi yhdestä maasta tai alueelta samasta syystä et halua kaikkea yhtä varastossa. Tämän osakkeen epäonnistuminen olisi valtava isku salkkuosi.
Termi tarkoittaa myös suurten yritysten käytäntöä paikallistaa toimintoja eri alueilla tai maissa liiketoiminta- ja operatiivisten riskien vähentämiseksi.
Avainsanat
- Maantieteellinen monipuolistaminen on tapa vähentää salkun riskiä välttämällä liiallista keskittymistä mille tahansa yhdelle markkinalle. Maantieteelliseen monipuolistamiseen voi sisältyä investointeja kehitysmaihin, joiden kasvupotentiaali on suurempi kuin kehittyneillä talouksilla. On olemassa riskejä, kuten epäsuotuisat valuuttakurssien vaihtelut ja epävakaa poliittinen järjestelmä.
Maantieteellisen monimuotoisuuden ymmärtäminen
Kuten monipuolistaminen yleensä, myös maantieteellinen monipuolistaminen perustuu oletukseen, että maailman eri osien rahoitusmarkkinat eivät välttämättä ole korreloituneet keskenään. Esimerkiksi, jos Yhdysvaltojen ja Euroopan osakemarkkinat ovat laskussa, koska niiden taloudet ovat taantumassa, sijoittaja voi allokoida osan salkustaan nouseville talouksille, joissa kasvu on nopeampaa, kuten Kiinaan ja Intiaan.
Suurimmalla osalla suuria monikansallisia yrityksiä on myös maantieteellinen monipuolisuus. Tämä antaa heille mahdollisuuden vähentää kuluja sijoittamalla tehtaita edullisten alueiden alueille ja vähentää valuuttojen volatiliteetin vaikutusta tilinpäätökseen. Lisäksi maantieteellisellä monipuolistumisella voi olla positiivinen vaikutus yrityksen tuloihin, koska nopeasti kasvavat alueet korvaavat alhaisemman kasvun alueiden vaikutukset.
Maantieteellisen monipuolistumisen haitat ja haitat
Portfolion monipuolistaminen eri maantieteellisiltä alueilta voi auttaa sijoittajia kompensoimaan yhden talousalueen epävakauden, vähentämällä pitkään riskiä vähemmän hajautettuihin salkkuihin verrattuna. Pörssinoteeratut rahastot ja sijoitusrahastot ovat tehneet sijoittamisen maailmanlaajuisesti entistä helpommaksi.
Hajauttaminen kehittyneistä talouksista pois tarjoaa myös etuja. Edistyneillä markkinoilla monet yritykset tarjoavat samanlaisia tuotteita ja palveluita, mikä lisää kovaa kilpailua. Kehittyvät markkinat voivat kuitenkin olla vähemmän kilpailukykyisiä, ja siten ne tarjoavat suuremman kasvupotentiaalin. Yritys voi myydä enemmän puettavia laitteita esimerkiksi Aasian maassa kuin koko Yhdysvaltain markkinoilla.
Vastaväite on se, että globaalissa taloudessa kaikki on jo kytketty toisiinsa niin, että rahan jakaminen eri alueille ei tuota monipuolistamishyötyä, jota se kerran teki. Lisäksi monet suuret yritykset, jotka ostaisit esimerkiksi yhdysvaltalaisessa rekisteröidyssä sijoitusrahastossa, toimivat jo monikansallisina yhtiöinä.
Nopeammin kasvaviin talouksiin voi liittyä myös kohonnut poliittinen riski, valuuttariski ja yleinen markkinariski kehittyneisiin talouksiin verrattuna.
Esimerkiksi valuuttakurssit ovat aina muuttumattomia ja voivat liikkua sinua vastaan. Esimerkiksi Japaniin tehty sijoitus voi laskea dollarimääräisesti, jos jeni heikkenee (eli dollarin ostaminen vie enemmän jeniä). Sijoittaminen useisiin valuuttoihin - toinen tapa hajauttaa - voi kuitenkin tarjota lisäriskien vähentämistä.
