Mikä on Garn-St. Germain-säilytyslaitosten laki?
Garn-St. Kongressi antoi vuonna 1982 Germain-talletuslaitosten lain pankeille sekä säästöille ja lainoille kohdistuvien paineiden lieventämiseksi, jotka kasvoivat sen jälkeen kun keskuspankki nosti korkoja inflaatiota torjuakseen. Laki seurasi talletuslaitosten sääntelykomitean perustamista rahapolitiikan valvonnalla annetulla lailla, jonka ensisijaisena tarkoituksena oli poistaa asteittain pankkitalletustilien korkotasot vuoteen 1986 mennessä.
Garn-St. Germainin talletuslaitosten laki nimettiin sponsorien kongressiedustajan Fernand St. Germainin, demokraattisen Rhoden saarelta, ja senaattorin Jake Garnin, republikaanin, Utahista. Lakiesimerkkejä olivat kongressiedustaja Steny Hoyer ja senaattori Charles Schumer. Lasku ohitti parlamentin huomattavalla marginaalilla 272-91.
Avainsanat
- Garn-St. Germainin talletuslaitosten laki lievitti pankkipaineita ja sen tarkoituksena oli torjua inflaatiota. Tämä laki nimettiin kongressiedustajan Fernand St. Germainin ja senaattori Jake Garnin mukaan. Kongressiedustaja Steny Hoyer ja senaattori Charles Schumer olivat tukijoita. Garn-St. Germainin talletuslaki antoi pankeille mahdollisuuden tarjota säädettävän koron asuntolainoja.
Kuinka Garn-St. Germainin säilytyslaitosten laki toimii
Inflaatio Yhdysvalloissa oli kiihtynyt huomattavasti 1970-luvun puolivälissä ja jälleen sen jälkeen, kun keskuspankki aloitti aggressiivisesti korotuksen nostamisen 1980-luvulle toivoen kääntävän suuntauksen päinvastaiseksi. Sijoittajat parvivat sijoitusrahastojen rahamarkkinoille saadakseen korkeampia korkoja, ja yritykset kehittivät vaihtoehtoja, kuten takaisinostosopimuksia.
Perinteiset pankit olivat kiinni keskellä, koska ne maksoivat enemmän talletuksistaan kuin ansaitsivat aikaisempina vuosina huomattavasti alhaisemmilla korkoilla tehdyillä asuntolainoilla. Koska pankit eivät myöskään päässeet pois omien pitkäaikaisten omistusosuuksiensa alhaisemmista koroista, ne olivat tulossa likvidiksi, koska ne eivät pystyneet hankkimaan tarpeeksi talletuksia olemassa olevien lainojensa rahoittamiseksi. Samaan aikaan Fed Regulation Q esti pankkeja ja säästöjä ja lainoja (tunnetaan nimellä S&L tai säästöt) nostamasta talletuskorkojaan.
Garn-St. Germainin talletuslaki, "Vaihtoehtoiset asuntolainatransaktiot", valtuutetut pankit tarjoamaan säädettävän korkoisia asuntolainoja. Lailla oli kuitenkin huomattavia etuja myös kuluttajien kiinteistöjen omistajille, koska se antoi kuluttajille mahdollisuuden sijoittaa kiinnitetyt kiinteistönsä inter vivos -rahastoihin laiminlyömättä myyntitapauksia koskevaa lauseketta, joka antaa pankeille mahdollisuuden sulkea ja kerätä kiinnelainalle maksettavat varat. omaisuus, kun omistusoikeus siirretään. Tämä helpotti kiinteistöjen omistajien siirtämistä kiinteistöille alaikäisille ja perillisille ja antoi varakkaille myös mahdollisuuden suojata kiinteistöomistuksiaan velkojilta tai oikeudenkäyntimenettelyiltä.
Monet analyytikot uskovat, että teko oli yksi säästö- ja lainakriisiä edistävistä tekijöistä, jotka johtivat Yhdysvaltain historian suurimpiin valtion varoihin, maksamalla noin 124 miljardia dollaria.
Tahattomat seuraukset
Garn-St. Germainin talletuslaitoslaki poisti pankkien ja säästökorkojen enimmäismäärät, valtuutti ne ottamaan kaupallisia lainoja ja antoi liittovaltion virastoille mahdollisuuden hyväksyä pankkien ostot. Kun säännöksiä löydettiin, S & Ls ryhtyi kuitenkin harjoittamaan korkean riskin toimia tappioiden kattamiseksi, kuten kaupallisten kiinteistöjen lainaaminen ja sijoitukset joukkovelkakirjalainoihin.
S & Ls: n tallettajat jatkoivat rahan siirtämistä näihin riskialttiisiin pyrkimyksiin, koska liittovaltion säästö- ja lainavakuutusyhtiö (FSLIC) vakuutti talletuksensa.
Viime kädessä monet analyytikot uskovat, että teko oli yksi säästö- ja lainakriisin myötävaikuttavista tekijöistä, jotka johtivat Yhdysvaltain historian suurimpiin valtion tukitoimiin ja maksoivat noin 124 miljardia dollaria. Pitkäaikaisiin seurauksiin sisältyy 2/28 säädettävän koron asuntolainojen enemmistö, mikä on viime kädessä vaikuttanut subprime-luottokriisiin ja vuoden 2008 suureen taantumaan.
