Mikä on täysin indeksoitu korko?
Täysin indeksoitu korko on muuttuva korko, joka lasketaan lisäämällä marginaali määriteltyyn indeksin korkoon, kuten LIBOR tai Fed Fund -korko. Täysin indeksoidut korot voivat vaihdella suurelta osin määritetyn marginaalin yläpuolella, joka ylittää kyseisen peruskoron tai minkä maturiteetin kohde-indeksi on asetettu.
Avainsanat
- Täysin indeksikorko on muuttuva korko, joka asetetaan kiinteään marginaaliin jonkin viitekoron yläpuolella. Rahoitustuotteisiin, joissa on täysin indeksoitu korko, kuuluu säädettävät korkokiinnitykset, jotka voidaan ilmoittaa tietynä peruspisteinä (tai prosenttiyksikköinä)) Viitekorko voi olla joko peruskorko, LIBOR, EURIBOR, Fed Fund -korko tai Yhdysvaltain valtion velkasitoumusten korko tai jotain vastaavaa.
Täysin indeksoitu korko selitetty
Tavallisesti indeksoitu korko on usein alhaisin korko, jonka pankki veloittaa korkeimmalle luotonsaajilleen. Usein se on myös korkopankkien veloitus lainaamisesta muille pankeille. Suosittuja indeksoitujen korkojen indeksejä ovat peruskorko, LIBOR ja erilaiset Yhdysvaltain valtiovarainministeriön vekselikorot.
Vaihtuvakorkoisissa luottotuotteissa käytetään täysin indeksoituja korkoja. Vakuutuksenantaja määrittää täysin indeksoidun korkotuotteen marginaalin lainanottajan luottolaadun perusteella. Säädettävän koron asuntolainat (ARM) ovat yleisimpiä täysin indeksoituja korkotuotteita.
Indeksikorot muodostavat perustan täysin indeksoiduille korkotuotteille. Niitä voidaan käyttää myös vaihtuvakorkoisen tuotteen ensisijaisena korkona.
Marginaali
Lainanantajat tyypillisesti antavat marginaalin useimmille muuttuvien korkojen tuotteille, ja marginaali lisätään määritettyyn indeksikorkoon toimimaan täysin indeksoituna korkona, jota lainansaajilta veloitetaan luottosaldoilla. Muuttuvassa täysin indeksoidussa korkotuotteessa marginaali pysyy tyypillisesti samana koko lainan voimassaoloajan, ja korkoa oikaistaan normaalin indeksoidun koron muutosten perusteella.
Marginaali määritetään vakuutusprosessissa. Korkeamman luotonlaadun lainansaajat voivat yleensä odottaa saavansa pienemmän marginaalin, kun taas matalammat luotonottajat maksavat korkeamman marginaalin.
Esimerkiksi, jos henkilökohtaisen lainan täysin indeksoitu korko sidotaan kuuden kuukauden LIBOR-indeksiin marginaalilla 3%, korko olisi 10%, jos kuuden kuukauden LIBOR-indeksi olisi 7%. Jos kuuden kuukauden LIBOR-indeksi nousisi 8%: iin, uusi täysin indeksoitu korko olisi 11%.
Säädettävät korot
Säädettävän koron asuntolainat (ARM) ovat luottomarkkinoiden suosituimpia vaihtuvakorkoisia tuotteita. Säädettävä korkoinen asuntolaina voi olla paras, kun lainanottaja uskoo asuntolainan korkojen laskevan. Nämä kiinnitykset alkavat kiinteällä korolla tietyn ajanjakson ajan ja seuraavat muuttuvalla korolla, joka palautetaan lainaehtojen perusteella.
ARM-tarjoukset voivat vaihdella ensimmäisen numeron mukaan, joka edustaa vuosia, joissa veloitetaan kiinteä korko. 2/28 ARM: lla olisi kiinteä korko kahdeksi vuodeksi, jota seuraa säädettävä korko 28 vuodeksi. 5/1 ARM: lla voisi olla kiinteä korko viideksi vuodeksi, jota seuraa säädettävä korko, joka nollataan joka vuosi.
Vaihtuvakorkoisen aikajakson aikana laina perustuu indeksoituun korkoon plus marginaali. Avoin vaihtuvakorkoinen nousee tai laskee, kun indeksoidulla korolla tapahtuu muutos. Jos lainalla on erityiset ehdot koron palauttamiseksi, kuten kunkin vuoden lopussa, korko mukautetaan täysin indeksoituun korkoon oikaisuhetkellä.
