Mikä on kohdennettu rahasto?
Kohdennettu rahasto on sijoitusrahasto, jolla on vain suhteellisen pieni valikoima osakkeita tai joukkovelkakirjalainoja, jotka ovat samanlaisia tietyssä ulottuvuudessa. Määritelmän mukaan keskittynyt sijoitusrahasto keskittyy rajoitettuun määrään osakkeita rajoitetulla määrällä aloja sen sijaan, että niillä olisi hallussaan laaja tai monipuolinen sijoituspaikka. Kohdennetuilla rahastoilla on yleensä positioita noin 20-30 yrityksessä tai vähemmän, toisin kuin monissa rahastoissa, joilla on positioita yli 100 yrityksestä.
Avainsanat
- Kohdennettu rahasto on sijoitusrahastojen luokka, joka sijoittaa pieneen määrään arvopapereita, jotka kukin liittyvät jollakin tavalla toisiinsa. Esimerkiksi sektorirahasto pitää hallussaan vain osakkeita, jotka ovat tietyllä toimialan segmentillä ja joita on tutkittu huolellisesti sisällyttämistä varten.Kohdennetut rahastot antavat määritellyn markkina-aseman laajan hajautetun salkun sijaan.
Kohdennettujen rahastojen ymmärtäminen
Sijoitusrahastoja markkinoidaan usein hyvänä tapaa monipuolistaa sijoitussalkkua. Itse asiassa suurin osa sijoitusrahastoista on suunniteltu pitämään paikkansa monissa yrityksissä, joilla on erilaiset ennalta määritetyt painot, mikä säästää sijoittajaa vaikeuksissa valita kukin arvopaperi erikseen. Tämä hajauttaminen antaa sijoittajalle mahdollisuuden päästä osakeriskipreemioon minimoiden samalla riski ja volatiliteetti.
Jotkut sijoittajat katsovat kuitenkin, että hajauttaminen voi myös rajoittaa tuottoa levittämällä rahaa useilta aloilta tai yrityksiltä, jotka kaikki eivät todennäköisesti ylitä samanaikaisesti. Jos sijoittaja tuntee vahvasti tietyn sektorin tai toimialan menestyvän pian, hän voi kasvattaa tuottoa keskittämällä investoinnit kyseiseen alaan.
Monilla sektorisilla ETF: issä on keskittyneen rahaston ominaisuudet.
Kohdennetut rahastot jakavat omistusosuutensa rajoitetun määrän huolellisesti tutkittujen arvopapereiden välillä. Vaikka kohdennetut rahastot eivät kokevat hajauttamisen etuja "laadunhaku" -strategian takia, keskittyvät rahastojen keskittymiskykyyn keskittynyttä tutkimusosaamista varten. Tämän seurauksena tuotot ovat yleensä epävakaampia. Tämä rahasto tunnetaan myös nimellä "liian hajautettu rahasto" tai "keskittynyt rahasto".
Esimerkki kohdennetusta rahastosta
Fidelity Focused Stock Fund -rahastolla on seuraavat pääasialliset sijoitusstrategiat:
- Sijoittamalla normaalisti vähintään 80% omaisuudesta osakkeisiin. Normaalisti sijoittamalla pääasiassa tavallisiin osakkeisiin. Sijoittamalla tavallisesti 30–80 osakkeeseen. Sijoittamalla kotimaisia ja ulkomaisia liikkeeseenlaskijoita toimialan asema sekä markkina- ja taloudelliset olosuhteet sijoitusten valitsemiseksi
Fidelity Focused Stock Fund -rahaston vuotuinen tuotto oli 10, 12% 30. huhtikuuta 2018 alkaen 10, 12%, kun vertailuindeksi, Standard & Poor's 500 -indeksi, oli 9, 02%. Fidelity Focused osakerahaston bruttokustannussuhde on 0, 57%. Sen 10 suurinta omistusta 30. huhtikuuta 2018 olivat:
- ADOBE-JÄRJESTELMÄT INCSQUARE INC CL AS&P: N GLOBAL INCINTUIT INCUNION PACIFIC CORPMICROSOFT CORPHUMANA INCSCHWAB CHARLES CORPPAYPAL HLDGS -KESKUSPANKKI AMERICA CORPORATION
Yhdessä näiden kymmenen omistusosuuden osuus rahastosta oli 53, 22%.
