Mikä on rahoitusjärjestelmä?
Rahoitusjärjestelmä on joukko instituutioita, kuten pankkeja, vakuutusyhtiöitä ja pörssejä, jotka sallivat varojen vaihdon. Rahoitusjärjestelmät ovat olemassa kiinteällä, alueellisella ja maailmanlaajuisella tasolla. Lainanottajat, lainanantajat ja sijoittajat vaihtavat nykyisiä varoja hankkeiden rahoittamiseksi joko kulutusta tai tuottavia sijoituksia varten ja tuoton saamiseksi rahoitusvaroistaan. Rahoitusjärjestelmä sisältää myös joukon sääntöjä ja käytäntöjä, joita lainanottajat ja lainanantajat käyttävät päättääkseen, mitkä hankkeet rahoitetaan, kuka rahoittaa hankkeita ja rahoitustarjousten ehdot.
Avainsanat
- Rahoitusjärjestelmä on joukko globaaleja, alueellisia tai yrityskohtaisia instituutioita ja käytäntöjä, joita käytetään varojen vaihdon helpottamiseen. Rahoitusjärjestelmät voidaan organisoida käyttämällä markkinaperiaatteita, keskussuunnittelua tai molempien yhdistelmää. Rahoitusjärjestelmän instituutioita ovat mm. kaikkea pankeista pörsseihin ja valtionkassoihin.
Rahoitusjärjestelmän ymmärtäminen
Kuten mikä tahansa muu teollisuus, finanssijärjestelmä voidaan organisoida käyttämällä markkinoita, keskitettyä suunnittelua tai niiden yhdistelmää.
Rahoitusmarkkinoihin osallistuvat lainanottajat, lainanantajat ja sijoittajat, jotka neuvottelevat lainoista ja muista liiketoimista. Näillä markkinoilla molemmin puolin kaupankäynnin kohteena oleva taloudellinen hyödy on yleensä jonkin verran rahaa: nykyinen raha (käteisvarat), vaatimukset tulevaisuuden rahalle (luottotiedot) tai vaatimukset tulevaa tulopotentiaalia tai kiinteän omaisuuden arvoa (omaa pääomaa) varten. Näihin kuuluvat myös johdannaisinstrumentit. Johdannaisinstrumentit, kuten hyödykefutuurit tai osakeoptiot, ovat rahoitusinstrumentteja, jotka ovat riippuvaisia kohde-etuuden tosiasiallisesta tai rahoitusvarojen suorituskyvystä. Rahoitusmarkkinoilla kaikki nämä käydään kaupassa lainanottajien, lainanantajien ja sijoittajien kesken normaalin kysynnän ja tarjonnan mukaan.
Keskitetysti suunnitellussa finanssijärjestelmässä (esim. Yksi yritys tai käskytalous) kulutus- ja investointisuunnitelmien rahoituksesta eivät päätä vastapuolet kaupassa, vaan suoraan johtaja tai keskussuunnittelija. Suunnittelija päättää, mitkä projektit saavat varoja, mitkä saavat varoja ja kuka niitä rahoittaa, tarkoittaako tämä yrityspäällikkö vai puoluepomo.
Suurin osa finanssijärjestelmistä sisältää elementtejä sekä anta- ja ota-markkinoista että ylhäältä alas suuntautuvasta keskussuunnittelusta. Esimerkiksi yritysyritys on keskitetysti suunniteltu finanssijärjestelmä suhteessa sen sisäisiin taloudellisiin päätöksiin; se toimii kuitenkin tyypillisesti laajemmilla markkinoilla vuorovaikutuksessa ulkoisten lainanantajien ja sijoittajien kanssa pitkän aikavälin suunnitelmien toteuttamiseksi.
Samanaikaisesti kaikki nykyaikaiset rahoitusmarkkinat toimivat jonkinlaisessa valtion sääntelykehyksessä, joka asettaa rajat minkä tyyppisille liiketoimille sallitaan. Rahoitusjärjestelmiä säännellään usein tiukasti, koska ne vaikuttavat suoraan kiinteistöjä, taloudellista suorituskykyä ja kuluttajansuojaa koskeviin päätöksiin.
Rahoitusmarkkinoiden komponentit
Useat komponentit muodostavat rahoitusjärjestelmän eri tasoilla. Yrityksen rahoitusjärjestelmä on joukko toteutettuja menettelytapoja, jotka seuraavat yrityksen taloudellista toimintaa. Yrityksessä finanssijärjestelmä kattaa kaikki talouden näkökohdat, mukaan lukien kirjanpitotoimenpiteet, tulo- ja kuluaikataulut, palkat ja taseen todentamisen.
Alueellisella tasolla finanssijärjestelmä on järjestelmä, jonka avulla lainanantajat ja lainanottajat voivat vaihtaa varoja. Alueellisiin rahoitusjärjestelmiin kuuluvat pankit ja muut instituutiot, kuten arvopaperipörssit ja finanssilaitokset.
Globaali finanssijärjestelmä on periaatteessa laajempi alueellinen järjestelmä, joka kattaa kaikki globaalin talouden finanssilaitokset, lainanottajat ja lainanantajat. Rahoitusjärjestelmiin kuuluvat maailmanlaajuisesti Kansainvälinen valuuttarahasto, keskuspankit, valtionkassa- ja rahaviranomaiset, Maailmanpankki ja suuret kansainväliset yksityiset pankit.
