Sekä suhteellinen lujuusindeksi (RSI) että stokastinen oskillaattori ovat hintakehitysoskillaattoreita, joita käytetään ennustamaan markkinoiden kehitystä. Samoista tavoitteistaan huolimatta heillä on hyvin erilaisia taustalla olevia teorioita ja menetelmiä. Stokastinen oskillaattori perustuu siihen oletukseen, että päätöskurssien pitäisi sulkea lähellä samaan suuntaan kuin nykyinen trendi. RSI seuraa yliostuneita ja ylimyytyjä tasoja mittaamalla hintamuutosten nopeutta. Useammat analyytikot käyttävät RSI: tä stokastisen oskillaattorin yli, mutta molemmat ovat tunnettuja ja hyvämaineisia teknisiä indikaattoreita.
Suhteellinen lujuusindeksi
J. Welles Wilder Jr. kehitti RSI: tä vertaamalla markkinoiden viimeaikaisia voittoja viimeaikaisiin tappioihin. Se on vauhtiindikaattori, joka mittaa viimeaikaisten hintamuutosten suuruuden arvioidakseen ylimääräisiä tai ylimyytyjä olosuhteita osakkeen tai muun omaisuuden hinnassa. RSI näytetään oskillaattorina (viivakaavio, joka liikkuu kahden ääripään välillä), ja sen lukema voi olla 0 - 100, ja se on merkitty hintaluettelon alapuolella olevalle riville. Rivin keskipiste on 50. Kun RSI-arvo nousee yli 70, kohde-etuuden katsotaan olevan yliostettu. Omaisuuserää pidetään päinvastoin myytynä, kun RSI: n arvo on alle 30. Kauppiaat käyttävät RSI: tä myös tukialueiden ja vastusalueiden tunnistamiseen, mahdollisten peruutusten havaitsemispisteiden erottamiseen ja muiden indikaattorien signaalien vahvistamiseen.
Stokastiset oskillaattorit
Stokastiset oskillaattorit on luonut George Lane. Stokastinen oskillaattori on vauhtiindikaattori, jossa verrataan arvopapereiden tiettyä päätöshintaa tietyn ajanjakson hintavaihtoehtoihin. Oskillaattorin herkkyys markkinoiden liikkeille on pienennettävissä säätämällä kyseistä ajanjaksoa tai ottamalla tuloksen liukuva keskiarvo. Sitä käytetään yliostetun ja ylimyydyn kaupankäynnin signaalien tuottamiseen.
Lane uskoi, että hinnat pyrkivät sulkeutumaan lähellä korkeintaan nousevilla markkinoilla ja lähellä matalampaa laskussa. Kuten RSI, stokastiset arvot on piirretty aluealueelle välillä 0-100. Yliostettuja olosuhteita on, kun oskillaattori on yli 80, ja omaisuuserää pidetään ylimyydynä, kun arvot ovat alle 20. Stokastinen oskillaattorikartoitus koostuu yleensä kahdesta rivistä: yksi heijastaa oskillaattorin todellista arvoa jokaisessa istunnossa ja yksi heijastaa sen kolmen päivän yksinkertaista liukuvaa keskiarvoa. Koska hinnan uskotaan seuraavan vauhtia, näiden kahden viivan leikkausta pidetään signaalina siitä, että teoksissa voi olla käänne, koska se osoittaa suurta vauhdin muutosta päivästä toiseen.
Eroa stokastisen oskillaattorin ja trendikkäiden hintatoimintojen välillä pidetään myös tärkeänä käänteissignaalina. Esimerkiksi, kun laskeva trendi saavuttaa uuden matalamman matalan, mutta oskillaattori tulostaa korkeamman matalan, se voi olla osoitus siitä, että karhut käyttävät vauhtiaan ja nouseva kääntyminen on tekemässä.
Pohjaviiva
Yleisesti ottaen RSI on hyödyllisempi trendikkäillä markkinoilla, ja stokastiset ovat hyödyllisempiä sivuturvallisilla tai katkelmilla markkinoilla. RSI on suunniteltu mittaamaan hintamuutosten nopeutta, kun taas stokastinen oskillaattorikaava toimii parhaiten yhdenmukaisilla kaupan vaihteluväleillä.
