Markkinoiden sääntelyyn liittyy erilaisia ideoita. Monet sanovat, että markkinoiden tulisi säännellä itseään, kun taas toiset väittävät, että hallituksen olisi säänneltävä rahoitusmarkkinoita. Harvat väittävät, että itsesääntely on paras vaihtoehto.
Vuosien varrella on ollut monia taloudellisia määräyksiä. Niitä käytetään lievittämään osakemarkkinoiden kaatumisia, varmistamaan, että asiakasta kohdellaan oikeudenmukaisesti, ja estämään niitä, jotka ovat kiinnostuneita järjestelmän huijaamisesta. Tässä on viimeisen vuosisadan merkittäviä taloudellisia määräyksiä ja kuinka ne auttavat markkinoita ja yksilöitä.
Vuoden 1933 pankkilaki: Glass-Steagall -laki
29. lokakuuta 1929 tunnetaan surullisesti mustana tiistaina. Tuona päivänä tapahtunut suuri kaatuminen toimi katalysaattorina suurelle masennukselle, joka kärsi miljoonista ihmishengeistä ympäri Yhdysvaltoja. Kun maa taisteli talouden palauttamiseksi takaisin raiteilleen, annettiin monia säädöksiä uuden masennuksen hillitsemiseksi. Yksi niistä oli vuoden 1933 pankkilaki, yleisemmin tunnettu nimellä Glass-Steagall Act (GSA).
Monet ihmiset olivat yhtä mieltä siitä, että osakemarkkinoiden romahtaminen, joka vei Dow'n korkeimmasta 381, 17: sta 3. syyskuuta 1929 alhaisimpaan (41, 22) 8. heinäkuuta 1932, johtui pankkien ylenmääräisestä sijoituksestaan. Ajatuksena oli, että liikepankit ottivat liian paljon riskejä rahoillaan ja asiakkaidensa rahoilla.
GSA vaikeutti rahalainanantoa harjoittavien liikepankkien sijoittamista spekulatiivisesti. Pankit rajoittivat vain 10% tuloistaan sijoituksiin (paitsi valtion joukkovelkakirjat). Tavoitteena oli asettaa rajoituksia näille pankeille uuden romahduksen estämiseksi. Asetukseen kohdistui paljon vastalauseita, mutta se pysyi lujana kumoamiseen saakka vuonna 1999.
Vuoden 1935 pankkilaki
Osana GSA: ta oli perustaa FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation). FDIC tehtiin pysyväksi rakenteeksi vuonna 1935 annetussa pankkilaissa. Tämä merkittävä säädös teki kuitenkin enemmän. Se auttoi perustamaan liittovaltion avointen markkinoiden komitean (FOMC), joka on rahapolitiikan keskeinen toimija, ja järjesti uudelleen varapankin hallintoneuvoston jäsenet ja miten nämä komiteat toimivat.
Tämän vaikutukset ovat niin juurtuneet nykyiseen raha- ja finanssipolitiikkaamme, että on vaikea nähdä järjestelmän toimivan ilman tätä säädöstä. Perustamalla nämä hallitukset, rahaa tekevät päätökset poistetaan politiikasta. Tämä tarkoittaa, että jos republikaanit, demokraatit, itsenäiset edustajat tai jokin muu puolue päätyvät hallitsemaan Valkoista taloa, he eivät voi hallita maan rahapolitiikkaa.
Liittovaltion talletusvakuutuslaki vuodelta 1950
Vaikka FDIC perustettiin vuonna 1933/1935, vakuutukset, jotka tiedämme talletussamme tänään, eivät olleet täysin kehittyneitä vasta vuoteen 1950. Vuoden 1950 liittovaltion talletusvakuutuslaki teki niin, että talletusvakuutusta tukee Yhdysvaltojen täysi usko ja luotto. Osavaltioiden hallitus.
Tämä ei tarkoita, että talletuksia ei vakuutettu jo vuonna 1933. Pikemminkin ne vakuutettiin toisin. Ajan myötä vakuutuksen määrä on muuttunut inflaation seuraamiseksi. Vuonna 1934, kun alkuperäinen vakuutus tuli voimaan, ihmiset vakuutettiin 2500 dollarilla. Nykyään tämä määrä on nostettu 250 000 dollariin.
Rahoituslaitosten uudistamisesta, takaisinperinnästä ja täytäntöönpanosta annettu laki, 1989
1980-luvulla USA kärsi säästö- ja lainakriisistä. Tämä kriisi on yksi Yhdysvaltain historian suurimmista skandaaleista, ja se on valtava tekijä 1980-luvun korkeisiin korkoihin. Tämän vuosikymmenen aikana ihmiset liikuttivat rahaa säästö- ja lainalaitoksista ja muuttivat sitä rahamarkkinarahastoihin paetaksesi asetusta Q (asetus, joka rajoitti korkotason, jonka tallettaja voi ansaita säästö- ja lainainstituutissa). Yrittääkseen tallettajien takaisin saamisen säästö- ja laina-asiat alkoivat sijoittaa riskialttiimpiin sijoituksiin, kun taas Federal Houses and Loan Insurance Corporation (säästö- ja lainalaitosten FDIC) tuki sitä. Tuloksena oli finanssikriisi.
Reaktio oli antaa rahoituslaitosten uudistamista, takaisinperintää ja täytäntöönpanoa koskeva laki (FIRREA). Tämä teko auttoi perustamaan Resolution Trust Corporation -yrityksen sulkemaan vauhdit, jotka eivät enää olleet vakavaraisia. Se auttoi myös maksamaan takaisin tallettajille, jotka menettivät rahaa prosessin aikana.
Kaiken kaikkiaan se virtaviivaisti säästö- ja lainaprosessia ja auttoi muovaamaan rahan talletuksia ja ansaitsemaan korkoa tänään.
Liittovaltion talletusvakuutusyhtiöiden vuoden 1991 parannuslaki
Osa FIRREA: sta oli säästöjen ja lainojen vakuuttaminen FDIC: lla. Tämä vuonna 1991 annettu laki auttoi vahvistamaan FDIC: n valtaa antamalla niille mahdollisuuden taata talletukset säästö- ja lainalaitoksissa. Se antoi myös FDIC: lle mahdollisuuden lainata valtiovarainministeriöltä, jos heillä oli suuri saatava.
Dodd-Frank-laki vuonna 2010
Suuri taantuma on finanssikriisi, josta monet meistä ovat hyvin tuttuja. Se on viimeisin kriisi, joka on johtanut moniin säädöksiin, huomattavaan määrään vastalauseita ja pyrkimykseen lisätä voimaa kuluttajalle. Asuntolainakriisi vauhditti suurta taantumaa, ja sen laajuudesta huolimatta se kärsi melko nopeasti.
Yksi kriisin seuraus oli vuoden 2010 Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalaki. Laki kattaa laajan valikoiman erilaisia säädöksiä ja lakeja, joilla kaikilla pyritään yhteen päämäärään: ”Edistää Yhdysvaltojen taloudellista vakautta parantamalla finanssijärjestelmän vastuuvelvollisuutta ja avoimuutta, päästämällä "liian suureen epäonnistumiseen", suojelemaan amerikkalaista veronmaksajaa lopettamalla pelastamistoimia, suojelemaan kuluttajia väärinkäyttäjiltä rahoituspalvelujen käytännöiltä ja muihin tarkoituksiin."
Kuluttajansuojaviraston (CFPB) perustamisella on merkittävä vaikutus kuluttajiin. Tämä osasto on kuluttajan edustaja. He ovat vartijoita, jotka auttavat estämään lakien väärinkäyttöä ja varmistamaan, että kuluttajaa ei hyödynnetä.
Pohjaviiva
Nämä ovat muutamia tärkeimmistä säädöksistä, jotka ovat tulleet voimaan viimeisen vuosisadan ajan. Ne ovat joitain suurimmista säädöksistä, jotka ovat auttaneet muotoilemaan rahapolitiikkaamme, talouspolitiikkaamme, sijoituspolitiikkaamme ja sitä, kuinka rahat yleensä toimivat Yhdysvalloissa. Kuluttajana voimme luottaa talousneuvoihimme, pankkiireihin, keskuspankkiin ja CFPB: hen näiden säännösten antaman valvonnan vuoksi.
Vaikka jotkut eivät toimi suunnitellulla tavalla, ne voidaan kumota, säätää tai muuttaa. Viime kädessä näiden säännösten tavoitteena on tehdä taloudesta vakaampi ja varmistaa, että kuluttaja on liikkeellepaneva voima. (aiheesta: Mikä oli lasi-Steagall-laki?).
