FedEx Corporationin (FDX) osakekanta on pudonnut kuin kivi joulukuussa, laskenut lähes 50 pistettä ja 20% vain kuudessa istunnossa. Amazon.com, Inc. (AMZN) -juggernaut on jälleen syyllinen, sillä analyytikot ottavat vuoden 2019 arviot vastauksena Prime Air -toimituspalvelun käynnistämiseen. Laaja kuljetusten vetäytyminen on lisännyt myyntipaineita. Osakkeenomistajien maastamuutto laski Dow Jonesin kuljetusten keskiarvon 52 viikon alimpaan hintaan.
Osake saattaa vaikeuttaa sitoutuneiden ostajien löytämistä 18. joulukuuta tapahtuvan tulosraportin jälkeen, koska karhumaiset makroteemat ovat töissä, mikä vähentää yrityksen taseiden vaikutusta. Lisäksi toimitus jättiläinen on pudonnut lähes 25% vuodesta tähän päivään mennessä ja kauppaa yli 30% alle tammikuun kaikkien aikojen korkeimman tason, ennakoiden, että monet pussinhaltijat hyödyntävät verolakeja ja myyvät osakekannan ennen vuoden loppua.
Yrityksen odotetaan raportoivan osakekohtaisen tuloksen 3, 95 dollaria 17, 7 miljardin dollarin tuloksesta toisen vuosineljänneksen tuloissa sen jälkeen, kun liikevaihto on lyöty, mutta puuttuva voittoarvio on laaja marginaali syyskuussa. Varastot saivat raskaan volyymin kyseisen raportin jälkeen, eivätkä koskaan katsoneet taaksepäin veistäen kahta myyntiaalloa viimeisen kolmen kuukauden aikana. Koska tämä laskuhintarakenne on tarpeen, kori positiivisia katalyyttejä ylimyydyille teknisille tuotteille, jotta ne alkaisivat ja nostaisivat osakkeita takaisin yli 200 dollaria.
FDX: n pitkäaikaiskaavio (2006 - 2018)
TradingView.com
Osake päättyi 16-vuotiseen nousuun 120 dollarilla vuonna 2006 ja epäonnistui vuoden 2007 murtautumisyrityksessä. Täyttämällä ylätason malli, joka romahti huonoon osaan vuonna 2008. Tukitasot vuodesta 2002 alhaisella 30 dollarilla, jotka pidettiin talouden romahduksen aikana, asettaen vaiheen V-muotoiselle elpymisaallolle, joka pysähtyi 90 dollarin yläosaan vuonna 2010. Kesti kolme vuotta, jotta asennettaisiin tämän vastuskyvyn tasoon, ja vielä muutaman kuukauden kuluttua vuoden 2006 vastuskyvyn poistamiseen, jolloin syntyi vahva nousutrendi, joka ylitti yli 180 dollaria vuonna 2015.
Myöhemmässä korjauksessa todettiin, että tuki oli alle 50 kuukauden eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) vuonna 2016, jolloin kauppakerroksen yläraja oli yli 130 dollaria ennen presidentinvaalien jälkeistä purkautumista. Osakeportaat astuivat korkeammalle tammikuuhun 2018 lähettämällä vaikuttavia voittoja ennen kuin ne kääntyivät lähelle 275 dollaria ja saavuttivat laskun, joka on nyt veistänyt neljä myyntiaaltoa ja sarjan epävakaita ala- ja alamäkiä. Pomppu on kauan myöhässä viimeisimmän nenäsukelluksen jälkeen, mutta rikkoutunut malli ennustaa sonnien vaikeita aikoja lähitulevaisuudessa.
Kuukausittainen stokastinen oskillaattori ei ole siirtynyt ylimyydyksi tekniseksi lukemaksi vuodesta 2009 lähtien, sen sijaan, että se peruutti kolme kertaa juuri signaalilinjan yläpuolella. Se on nyt pudonnut jälleen tuon läheisyyteen osoittaen, että nousevan ristin käynnistäminen vie vähemmän hyviä uutisia. Myyntipaine on kuitenkin juuri katkennut vuoden mittaisen laskevan kanavan (mustat viivat), mikä on aiheuttanut voimakasta vastarintaa, joka todennäköisesti kieltää pyrkimykset nostaa osake takaisin 200 dollarin yläpuolelle.
Korjaus on myös loukannut kahden vuoden noususuunnan 50%: n paluuta, joka on suppeasti yhdenmukainen 50 kuukauden EMA: n kanssa. Tämä erittely on aloittanut myyntisignaalien aallon, jonka ylittäminen vaatii huomattavaa ostovoimaa. Onneksi jäljellä oleville sonnille hintatoimenpiteet kuukausittaisissa hintabaareissa vahvistetaan vasta uuden kuukauden alkaessa, joten ostajilla on vielä noin kaksi viikkoa joulupukkiralli aloittaakseen ja nostaakseen FedExin osakkeet takaisin murtuneen tuen yläpuolelle.
Suurimmat peruutukset alkoivat hieman alle 50 kuukauden EMA: n alle vuosina 2010, 2011, 2013 ja 2016. Kaikki nämä tapaukset, lukuun ottamatta vuotta 2013, vaativat useita kuukausia nousevien käännösten suorittamiseksi. Nämä analogit kertovat meille, että emme odota suurta nousua vasta hyvinkin vuoteen 2019 mennessä, vaikka osakekanta olisi jo tulostanut alhaisimman alhaisen vuoden 2018. Tämän seurauksena on vaikea suositella pitkän aikavälin ansaitsemista tuloihin tai niiden jälkeen, etenkin vuoden lopun vero- myyntikausi horisontissa.
Pohjaviiva
FedEx-pomppiminen on myöhässä joulukuun loppuvuoden laskun jälkeen, mutta ensi viikon tulosraportti ei todennäköisesti ylitä vastatuuleja, joita aiheuttaa talouden hidastumisesta johtuva ahdistus ja Amazonin aloittaminen ilmakuljetusliiketoiminnassa.
